Miten OpenAI:n Broadcom-sopimus eroaa sen sopimuksista Nvidian ja AMD:n kanssa

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) nousi yli 10 % maanantaina sen jälkeen, kun OpenAI vahvisti tehneensä yhteistyötä siruvalmistajan kanssa kehittääkseen ja ottaakseen käyttöön 10 gigawattia mukautettuja tekoälykiihdyttimiä.

Ilmoitus on merkittävä virstanpylväs OpenAI:n infrastruktuurin laajentamisessa, ja se on seurausta 18 kuukauden hiljaisesta yhteistyöstä San Josessa pääkonttoriaan pitävän puolijohdejättiläisen kanssa.

Tämän päivän popin jälkeen Broadcomin osake on noussut yli 140 % verrattuna huhtikuun vuoden alimpaan tasoon.

Miksi OpenAI-kauppa on megapositiivinen Broadcomin osakkeelle

AVGO:n osake nousee tänä aamuna, koska OpenAI on enemmän kuin sirutoimitussopimus Broadcomille – se on strateginen harppaus tekoälyinfrastruktuurin ytimeen.

Sopimus sisältää räätälöityjä OpenAI-siruja, jotka on rakennettu Broadcomin Ethernet-pinoon – mikä merkitsee siirtymistä Broadcomin perinteisestä verkkodominanssista täyden pinon tekoälylaskentaan.

Maanantaina yhtiön toimitusjohtaja Hock Tan kutsui OpenAI:ta "edistyneimmäksi rajamallien rakentajaksi" ja korosti tämän linjauksen merkitystä.

Vaikka 10 miljardin dollarin tilausta ei julkistettu virallisesti, sitä spekuloitiin laajalti ja se on nyt vahvistettu.

Kun Googlen ja Metan kaltaiset hyperskaalaajat ovat jo AVGO:n asiakasluettelossa, tämä kumppanuus vahvistaa sen roolia perustavanlaatuisena toimijana seuraavan sukupolven tekoälyjärjestelmissä.

Sijoittajat reagoivat vastaavasti ja nostivat Broadcomin markkina-arvon tänään yli 1,5 biljoonan dollarin.

AVGO-sopimus eroaa OpenAI:n sopimuksista Nvidian ja AMD:n kanssa

Toisin kuin OpenAI:n yhteistyö Nvidian ja AMD:n kanssa, jotka keskittyvät valmiiden GPU:iden hankintaan, AVGO-kumppanuudessa on kyse räätälöidyn piin yhteisluomisesta.

OpenAI suunnittelee omia sirujaan, ja Broadcom valmistaa ja integroi ne kokonaisiin järjestelmiin – verkkoon, muistiin ja laskentaan mukaan lukien.

Tämä vertikaalinen integraatio antaa OpenAI:lle mahdollisuuden hallita suorituskykyä, kustannuksia ja skaalautuvuutta.

Sitä vastoin NVDA-kauppa sisältää 10 gigawatin Vera Rubin -alustan käyttöönoton, kun taas AMD :n kauppa keskittyy kuuteen gigawattiin MI450-siruja, joista OpenAI ottaa 10 prosentin osuuden.

AVGO:n rooli on perustavanlaatuisempi – se ei ole vain sirujen toimittaminen, vaan OpenAI:n mahdollisuus rakentaa oma.

Kuten Sam Altman sanoi: "Jos teet omat pelimerkkisi, hallitset kohtaloasi."

Samaan aikaan Broadcomin osakkeiden 0,73 %:n osinkotuotto tekee niistä entistä houkuttelevampia omistaa pitkällä aikavälillä.

Heikentääkö Broadcom-sopimus Nvidiaa ja AMD:tä?

Ei välttämättä – mutta se on merkki strategisesta käänteestä. OpenAI:n päätös suunnitella omia sirujaan Broadcomin kanssa on suoja hallitsevien GPU-toimittajien toimitusrajoituksilta ja hinnoittelupaineilta.

Altman on myöntänyt, että jopa 30 GW:n laskentateholla kysyntä kyllästyisi nopeasti.

Nvidian sirut ovat edelleen välttämättömiä, ja Altman korosti, että AMD-sopimus on "lisäosa työhömme Nvidian kanssa".

Silti AVGO:n tulo mukautettuun tekoälypiihin voi heikentää Nvidian lähes monopolia ajan myötä.

AMD:n osakesidonnainen sopimus osoittaa OpenAI:n täydellisen sitoutumisen monipuolistamaan ja syventämään toimittajasuhteitaan.

Broadcomin lähestymistapa – räätälöityjen järjestelmien rakentaminen alusta alkaen – voi tarjota paremman tehokkuuden ja kustannusten hallinnan, mikä tekee siitä houkuttelevan vaihtoehdon tekoälyn työmäärän monimutkaistuessa.

Huomaa, että Wall Streetillä on tällä hetkellä konsensusluokitus AVGO:n osakkeista.