PicPay katselee Wall Streetin listautumista, kun brasilialaiset fintech-yritykset etsivät maailmanlaajuista pääomaa

Brasilian PicPay, johtava digitaalinen maksuyritys, jota miljardööri Batistan perhe tukee, valmistautuu tiettävästi Yhdysvaltain listautumisantiin, joka voi kerätä jopa noin 500 miljoonaa dollaria.

Siirto merkitsee Latinalaisen Amerikan fintech-yrityksille uutta pyrkimystä hyödyntää globaaleja markkinoita, kun sijoittajien halukkuus kannattaviin teknologiayrityksiin kasvaa.

Bloomberg raportoi, että yhtiö, joka viimeksi haki Yhdysvaltain listautumisantia vuonna 2021 ennen kuin vetäytyi vuotta myöhemmin, tekee yhteistyötä Citigroupin, Royal Bank of Canadan ja Bank of American kanssa suunnitellun listautumisen parissa.

Vaikka koon ja ajoituksen yksityiskohdat ovat vielä viimeistelyvaiheessa, PicPay saattaa tehdä Wall Streetin debyyttinsä jo tänä vuonna, riippuen viranomaisluvista.

Fintechin elpyminen muuttuvan markkinadynamiikan keskellä

Suunniteltu anti tapahtuu aikana, jolloin sijoittajien luottamus fintech-sektoriin on vähitellen palaamassa.

Lisääntyvät digitaaliset tapahtumat, kasvava älypuhelinten levinneisyys ja alueen alipankkiväestö vauhdittavat edelleen mobiilipohjaisia rahoitusalustoja kaikkialla Latinalaisessa Amerikassa.

Brasilian Vitóriassa vuonna 2012 perustettu PicPay on kasvanut vertaismaksusovelluksesta täysimittaiseksi digitaaliseksi rahoitusekosysteemiksi. Sen palveluihin kuuluvat nyt digitaaliset lompakot, pankki- ja luottokortit, lainat ja sijoitusvaihtoehdot.

Yrityksen liiketoimintamalli muistuttaa maailmanlaajuisten fintech-yritysten, kuten PayPalin ja Revolutin, liiketoimintamallia, jonka tavoitteena on yksinkertaistaa pankkitoimintaa sovelluspohjaisen pääsyn avulla.

Yrityksen enemmistöomistaa JandF Participações, Batistan perheen sijoitusholdingyhtiö, joka tunnetaan parhaiten osuudestaan lihantuottaja JBS SA:ssa.

Heidän sijoituksensa PicPayhin alkoi vuonna 2015, mikä vauhditti nopeaa laajentumista yhdeksi Brasilian tunnetuimmista mobiilipankkibrändeistä.

Voittojen elpyminen vahvistaa listautumisnäkymiä

PicPayn viimeisimmät taloudelliset tulokset korostavat sen valmiutta julkisille markkinoille. 30. kesäkuuta 2024 päättyneen kuuden kuukauden aikana yhtiö raportoi 208,4 miljoonan realin voiton 4,5 miljardin realin liikevaihdosta, mikä on lähes kaksinkertainen verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, jolloin se ansaitsi 61,8 miljoonaa realia voittoa 2,4 miljardin realin liikevaihdosta.

Vahva elpyminen korostaa fintechin toiminnan tehokkuutta ja monipuolisia tulovirtoja, jotka kattavat kuluttajamaksut, luotonannon ja kauppiaspalvelut.

Tämä taloudellinen kehitys voi houkutella sijoittajia, jotka etsivät vakaata kannattavuutta Latinalaisen Amerikan teknologialistausten epävakauden jälkeen.

Sääntelyn ajoitus lisää monimutkaisuutta

PicPayn uudistetut listautumispyrkimykset tapahtuvat, kun Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea navigoi tilapäisissä toimintaviiveissä hallituksen osittaisen sulkemisen vuoksi.

SEC antoi kuitenkin äskettäin ohjeet, jotka mahdollistavat joidenkin listautumisannin hakemisten jatkamisen, mikä saattaa antaa PicPaylle mahdollisuuden säilyttää tavoiteaikataulunsa.

Vuoden 2021 hakemuksen tavoitteena oli aiempien raporttien mukaan lähes 8 miljardin dollarin arvostus. Vaikka nykyistä arvostusta ei ole julkistettu, analyytikot odottavat maltillisempaa lukua, joka on linjassa tämän päivän varovaisen markkinaympäristön kanssa.

Prosessiin perehtyneet lähteet sanoivat, että neuvottelut ovat käynnissä ja lopullinen rakenne voi vielä kehittyä, ja lisää pankkeja voi liittyä vakuutusryhmään.

PicPayn, Citigroupin ja Bank of American edustajat kieltäytyivät kommentoimasta, kun taas Royal Bank of Canada ei vastannut välittömästi pyyntöihin.

Latinalaisen Amerikan uusi fintech-listautumisen aalto

Jos PicPayn listautumisanti onnistuu, se olisi merkki uudesta kansainvälisestä kiinnostuksesta Latinalaisen Amerikan digitaalista rahoitussektoria kohtaan. Alueella mobiilipankkien ja verkkomaksujen kysyntä on kasvanut pandemian aikaisen nopean digitalisaation ja jatkuvan fintech-innovaation ansiosta.

Wall Streetin debyytti asettaisi PicPayn myös pieneen mutta kasvavaan Latinalaisen Amerikan yritysten joukkoon, joka testaa Yhdysvaltain pääomamarkkinoita uudelleen kahden vuoden tauon jälkeen.

Listautuminen voisi auttaa yhtiötä saamaan laajemman sijoittajakunnan, vahvistamaan tasettaan ja rahoittamaan teknologisia päivityksiä kilpaillakseen sekä paikallisten kilpailijoiden että maailmanlaajuisten maksujättien kanssa.

Batistan perheen JandF Participaçõesille osakeanti on strateginen mahdollisuus monipuolistaa portfoliotaan hyödykkeiden ja valmistuksen ulkopuolelle.

Sijoitusosaston uusi keskittyminen digitaalisiin palveluihin heijastaa brasilialaisten monialayritysten laajempaa siirtymistä kohti teknologiavetoisia omaisuuseriä, joilla on skaalautuvaa potentiaalia.