Tässä on syy, miksi SCHD ETF on jäljessä ja tärkeimmät katalysaattorit, joita kannattaa seurata

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on menestynyt markkinoita huonommin tänä vuonna. SCHD:n arvo oli 26,80 dollaria, mikä on yli 6 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestä ja yli 14,4 % nousua huhtikuun alimmasta pisteestä.

Tässä artikkelissa tarkastellaan, miksi SCHD ETF on menestynyt markkinoita huonommin tänä vuonna, ja tunnistetaan joitain keskeisiä katalyyttejä, jotka todennäköisesti ohjaavat sen suorituskykyä tulevina viikkoina.

SCHD ETF on alisuoriutunut meneillään olevan tekoälytrendin vuoksi

SCHD ETF:n kokonaistuotto on ollut tänä vuonna vain 0,88 %. Sitä vastoin SandP 500:aa, Nasdaq 100:aa ja Dow Jonesia seuraavat ETF:t ovat tuottaneet 14 %, 18 % ja 10 %.

Tähän on kaksi pääasiallista syytä. Ensinnäkin SCHD ETF on arvopohjainen rahasto, joka koostuu yrityksistä, jotka ovat osoittaneet voivansa vahvaa osingonkasvua ajan myötä.

Suurin osa näistä yrityksistä on perinteisiä nimiä, joilla ei ole läsnäoloa kukoistavalla tekoälyalalla, joka on nostanut laajempia osakemarkkinoita korkeammalle.

Tekoälyteema on muuttanut monia yrityksiä tänä vuonna, ja suosituista nimistä, kuten Nvidiasta, Googlesta, Meta Platformsista ja Broadcomista, on tullut biljoonan dollarin kokonaisuuksia. Analyytikot uskovat, että tekoälyteemalla on enemmän tilaa toimia, sillä monilla alan yrityksillä on huomattavaa kysyntää.

SCHD ETF on myös menestynyt markkinoita heikommin koostumuksensa vuoksi, sillä energia on suurin osasektori noin 18 prosentin osuudellaan. Näihin kuuluvat yritykset, kuten Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy ja Murphy Oil.

Energiaosakkeet ovat edelleen menestyneet markkinoita heikommin tänä vuonna, kun raakaöljyn hinta on laskenut viime kuukausina. Maailmanlaajuinen vertailuindeksi Brent on laskenut viimeisen neljän peräkkäisen viikon aikana ja leijuu 61 dollarissa, mikä on alimmillaan sitten toukokuun 5. päivän. Se on pudonnut yli 26 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta.

Toiseksi SCHD ETF on menestynyt huonommin rahoitusomistuksensa vuoksi. Rahoitussegmentin osuus rahastosta on noin 8,9 %, ja suurin osa siihen kuuluvista yrityksistä on alueellisen pankkisektorin yrityksiä.

Näitä nimiä ovat suositut yritykset, kuten Fifth Third, Regions Financial, Comerica ja Bank OZK. Nämä pankit ovat joutuneet tarkastelun kohteeksi viime päivinä, koska niiden luottokelpoisuus on edelleen huolestunut sen jälkeen, kun kolme niistä ilmoitti petoksiin liittyvistä tappioista.

Nämä huolet toivat muistoja vuodesta 2023, jolloin pankit, kuten Silicon Valley Bank, Signature ja First Republic, romahtivat. Tämä selittää, miksi SPDR Bank ETF:n lyhyt korko on noussut 30 prosenttiin.

SCHD ETF on myös jäänyt jälkeen Donald Trumpin politiikan vuoksi. Esimerkiksi terveydenhuoltoyritykset, joiden osuus salkusta on noin 15 prosenttia, ovat kamppailleet sen jälkeen, kun Trump lupasi tulleja tuontilääkkeille.

Schwab US Dividend Equity ETF:n parhaat katalysaattorit

Tulevaisuudessa SCHD ETF:n seuraavat keskeiset katalysaattorit ovat meneillään oleva tuloskausi, joka kiihtyy tulevina viikkoina. Sadat yritykset, joista monet ovat rahastossa, julkaisevat tuloksensa kuun jälkipuoliskolla. Vahva tulos parantaa sen tulosta.

Toinen merkittävä katalysaattori SCHD ETF:lle on tulevat Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset kauppaneuvottelut, jotka huipentuvat Donald Trumpin ja Xi Jinpingin tapaamiseen ensi viikolla APEC-huippukokouksessa Etelä-Koreassa. Kauppasopimus tukee Yhdysvaltain osakemarkkinoita.

Lisäksi Yhdysvaltain keskuspankki antaa korkopäätöksensä ensi viikolla, ja analyytikot odottavat sen laskevan korkoja 0,25 prosenttia. Osakemarkkinat hyötyvät yleensä koronlaskuista.

SCHD ETF tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että SCHD ETF -osake on vetäytynyt viime viikkoina ja siirtynyt elokuun korkeimmasta 27,75 dollarista nykyiseen 26,80 dollariin.

Se on siirtynyt laskevan kanavan alapuolen ja 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon alapuolelle. Se testasi äskettäin uudelleen kanavan alareunaa ja viimeisteli katkaisu- ja uudelleentestauskuvion.

Siksi rahasto todennäköisesti jatkaa laskuaan, ja seuraava keskeinen tukitaso on 25,97 dollaria, joka on alin taso elokuussa.