Duolingon osake romahtaa tuloksen jälkeen: onko tämä reilua?

Duolingon osakekurssi on romahtamassa. Se hyppäsi alun perin 540 dollariin aiemmin tänä vuonna ja sulkeutui keskiviikkona 260 dollariin, mikä on 52 prosentin pudotus. Tämä romahdus sai vauhtia pidennettyinä tunteina, kun se putosi yli 20 % 205 dollariin. Tämän seurauksena markkina-arvo on pudonnut ennätyskorkeasta 24,6 miljardista dollarista alle 10 miljardiin dollariin.

Miksi Duolingon osakekurssi romahtaa

Duolingo on edtech-alan huippuyritys, jossa se tarjoaa kieltenoppimista miljoonille käyttäjille päivittäin. Sen sovellus on suosittu käyttäjien keskuudessa freemium-mallinsa ja sen vuoksi, että se tekee oppimisesta hauskaa pelillistämisen avulla.

Duolingon liiketoiminta on ollut nousussa vuosien varrella, kun sen verkostoon on liittynyt lisää asiakkaita. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen päivittäiset aktiiviset käyttäjät nousivat 50,5 miljoonaan vuoden kolmannella neljänneksellä aiemmasta 37,2 miljoonasta.

Sen kuukausittaiset aktiiviset käyttäjät hyppäsivät myös 135 miljoonaan aiemmasta 113,1 miljoonasta. Tämä on merkki siitä, että se saa edelleen vetovoimaa käyttäjien keskuudessa ympäri maailmaa.

Mikä tärkeintä, yritys muuntaa enemmän näistä asiakkaista maksullisiksi. Sen maksullisten tilaajien määrä kasvoi kolmannella neljänneksellä 24 % 11,5 miljoonaan.

Näin ollen tämä muunnos johti sen liikevaihdon merkittävään kasvuun, joka nousi 41 % 271 miljoonaan dollariin. 41 prosentin liikevaihdon nousu on tärkeä asia vuonna 2011 perustetulle yritykselle.

Duolingosta on myös tulossa erittäin kannattava yritys, jonka nettotulos nousee 292 miljoonaan dollariin aiemmasta 23,4 miljoonasta dollarista. Tämä nousu johtui vuosineljänneksen aikana saadusta kertaluonteisesta tuloveroedusta.

Ilman veroetua sen voitto olisi ollut 65 miljoonaa dollaria, mikä on yhtä hyvä luku. Yhtiön oikaistu käyttökate nousi 47,5 miljoonasta dollarista 80 miljoonaan dollariin.

Rangaistaanko DUOLia epäoikeudenmukaisesti?

Siksi Duolingon osakekurssi romahti, kun yhtiö antoi odotettua heikomman ennakoivan ohjeistuksen, kun se siirsi painopisteensä pitkän aikavälin aloitteisiin. Se asettaa nyt käyttäjien kasvun etusijalle kaupallistamisen sijaan.

Yhtiön ohjeistus on, että sen neljännen vuosineljänneksen varaukset ovat 329,5–335 miljoonaa dollaria, kun taas koko vuoden luku on 1 dollarin välillä. [5 miljardia ja 1,15 miljardia dollaria.

Duolingo odottaa myös, että neljännen vuosineljänneksen liikevaihto on 273–277 miljoonaa dollaria, mikä nostaa sen koko vuoden luvun 1,02–1,03 miljardiin dollariin. Koko vuoden liikevaihto, jonka yhtiö todennäköisesti voittaa, edustaa 37 prosentin vuotuista kasvuvauhtia.

Sellaisenaan on merkkejä siitä, että yritystä rangaistaan epäoikeudenmukaisesti, kun sen kasvuvauhti kiihtyy. Siitä on myös tullut edullinen, varsinkin kun otetaan huomioon 40-sääntö.

Tässä tapauksessa yhtiön termiiniliikevaihdon kasvuvauhti on 38 %, kun taas sen voittomarginaali on noin 13 %, mikä antaa sille 40-säännön 51 prosentin kerrannaisen.

DUOL osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Duolingon osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, ja sen ohjeellinen avaushinta on 205 dollaria, mikä on alin taso sitten tämän vuoden syyskuun 6. päivän.

Teknisesti tämä romahdus tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö muodosti erittäin laskevan pään ja hartioiden kuvion. Se muodosti myös kuolemanristin kuvion.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake pysyy paineen alla vähittäiskauppiaiden paniikkimyynnin keskellä ja sitten se palautuu, kun sijoittajat lähtevät etsimään edullisia löytöjä.