Nvidian osakekurssianalyysi: riskit ja mahdollisuudet ennen tulosta

Nvidian osakekurssi on vetäytynyt kaikkien aikojen ennätyksestään ja maksanut sijoittajille yli 300 miljardia dollaria, kun markkina-arvo on pudonnut yli 5 biljoonasta dollarista nykyiseen 4,7 biljoonaan dollariin. Onko osake siis hyvä ostos ennen tulosraporttiaan?

Nvidian osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että NVDA:n osakekurssi on ollut laskutrendissä viime kuukausina. Se on pudonnut lokakuun vuoden huippulukemasta 212 dollarista nykyiseen 193 dollariin.

Nvidian osakkeet ovat laskeneet, kun sijoittajat ovat edelleen huolissaan tekoälykuplasta ja sen arvostusmittareista. Mikä tärkeintä, markkinatoimijat odottavat tulevia tuloksia, jotka julkaistaan 19. marraskuuta.

Päiväkaavion tarkempi tarkastelu osoittaa, että NVDA:n osake on pysynyt Murreyn matemaattisten linjojen heikossa, pysäytys- ja käänteispisteessä. Tämä on huomionarvoista, koska se siirtyi tämän työkalun äärimmäiselle ylitystasolle viime kuussa.

Positiivista on, että osake on edelleen 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Tämä on huomionarvoista, koska se tarkoittaa, että härät hallitsevat toistaiseksi.

Siksi todennäköisin Nvidian osakekurssiennuste on nousujohteinen, ja seuraava tarkkailtava piste on 212 dollaria, joka on tämän vuoden korkein piste. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle viittaa enemmän voittoihin, mahdollisesti psykologiselle tasolle 250 dollariin.

Toisaalta siirtyminen Major S/R:n pivot-pisteen alapuolelle 175 dollariin mitätöi nousevat näkymät ja viittaa enemmän alaspäin, mahdollisesti 150 dollariin.

NVDA-osakkeeseen kohdistuu suuria riskejä

Maailman suurimmalla yrityksellä Nvidialla on mahdollisia riskejä ja mahdollisuuksia ennen tulosraporttiaan. Ensimmäinen suurin riski on kiertotalousinvestoinnit, joissa pääoma liikkuu tekoälyyritysten välillä, joista sillä on osuus.

Esimerkiksi CoreWeave, merkittävä datakeskusoperaattori, on osittain Nvidian omistuksessa. Siitä on tullut yksi suurimmista Nvidia-tuotteiden ostajista viime vuosina.

Nvidia on myös paljastanut suunnitelmansa sijoittaa 100 miljardia dollaria OpenAI:hen. OpenAI käyttää sitten nämä varat Nvidia-sirujen ostamiseen.

Toinen suuri riski on, että yritys luottaa liiketoiminnassaan kouralliseen hyperskaalaajia. Se luottaa Microsoftin, Googlen ja Meta Platformsin kaltaisiin yrityksiin, joita sijoittajat painostavat nyt näyttämään tuloksia datakeskusinvestoinneistaan.

Yhden näistä yrityksistä päätöksellä leikata tekoälyinvestointeja on merkittävä vaikutus sen liiketoimintaan.

On myös merkkejä siitä, että yhtiön toimialasta on tulossa erittäin kilpailukykyinen AMD:n kasvattaessa markkinaosuuttaan. Myös kiinalaisilla yrityksillä, kuten Alibaballa, menee hyvin.

Nvidialla on edessä suuria myötätuulia

Nvidian osakekurssilla on suuria myötätuulia. Yksi niistä on se, että on merkkejä siitä, että tekoälyinvestoinnit ovat menossa. Hyvä esimerkki tästä on Anthropic, joka on luvannut investoida 50 miljardia dollaria Yhdysvaltoihin lähitulevaisuudessa. Suurin osa näistä investoinneista menee Nvidia-siruihin.

Toinen merkittävä myötätuuli on, että sijoittajat odottavat sen liiketoiminnan menestyvän jatkossakin hyvin. Analyytikot arvioivat sen liikevaihdon olevan 54 miljardia dollaria, mikä on 56 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Analyytikot odottavat myös, että sen vuotuinen liikevaihto on 207 miljardia dollaria, mikä on 58 % enemmän kuin viime vuonna. Sen odotetaan tekevän 287 miljardia dollaria ensi vuonna ja ylittävän 500 miljardin dollarin virstanpylvään vuoteen 2030 mennessä.

Lisäksi on merkkejä siitä, että Nvidia on aliarvostettu yritys lähes 5 biljoonan dollarin markkina-arvostaan huolimatta. Yhtiön termiinihinta-voittosuhde on 44, mikä on paljon alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 58. Sen ei-GAAP-kerroin on 42, mikä on myös pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 46.