Nikkei 225 -indeksin analyysi Japanin vahvan tuloskauden jälkeen

Nikkei 225 -indeksi horjui tällä viikolla, kun jotkut sen suurimmista osatekijöistä julkaisivat tuloksensa ja Japanin jeni jatkoi viimeaikaista vapaata pudotustaan. Sen arvo oli 50 435 jeniä, mikä on muutaman pisteen alhaisempi kuin vuoden huippu 52 640 jeniä. Se on hypännyt 63 % tämän vuoden alimmalta tasolta.

Japanilaiset yritykset raportoivat vahvasta tuloksesta

Nikkei 225 -indeksi horjui, vaikka kymmenet sen suurimmat yritykset julkaisivat lukunsa. Suurin osa näistä yrityksistä julkaisi paljon odotettua parempia lukuja.

Esimerkiksi Softbank raportoi 1,92 biljoonan jenin liikevaihdon, mikä on korkeampi kuin konsensusarvio 1,87 biljoonaa jeniä. Vastaavasti jättimäinen viihdeyhtiö Sony tienasi 3,11 biljoonaa jeniä, mikä on enemmän kuin mediaaniarvio 3,02 biljoonaa jeniä.

Muita Nikkei 225 -indeksin huippuyrityksiä, jotka julkaisivat tulosraporttinsa, olivat Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui ja Mizuho Financial. Yhdessä nämä kolme pankkia hallitsevat yli 80 prosenttia maan markkinaosuudesta.

Nikkei 225- ja Topix Index -yhtiöt ovat julkaisseet vahvoja lukuja kolmesta syystä. Ensinnäkin Japanin jenin heikkeneminen on auttanut yrityksiä myymään tuotteita ulkomaille ja ravintola-alalla.

Toiseksi yritykset ovat hyötyneet Yhdysvaltojen ja Japanin äskettäisestä sopimuksesta, joka laski tullit 15 prosenttiin. Tämä tariffiluku oli paljon pienempi kuin mitä analyytikot odottivat. Jotkut yritykset, kuten Hitachi, ovat ilmoittaneet hinnankorotuksesta tullien kattamiseksi.

Lisäksi monet yritykset ovat hyötyneet meneillään olevasta tekoälyaallosta. Esimerkiksi Softbank irtautui Nvidia-sijoituksestaan tällä viikolla suurella voitolla, ja Yaskawa Electricin kaltainen yritys nousi 19 % tuloksensa jälkeen.

Liikevaihdon ja tuloksen julkistamisen lisäksi monet japanilaiset yritykset ovat tarkistaneet termiinitulostaan korkeammalle.

Samaan aikaan poliittinen ympäristö tukee Japanin yrityssektoria. Uusi pääministeri Sanae Takaichi on jo vaatinut lisää elvytystoimia talouden vauhdittamiseksi. Hän kannattaa myös alhaisempaa korkotasoa, vaikka on epäselvää, vaikuttaako se Japanin keskuspankkiin (BoJ).

Tulevaisuudessa Nikkei 225 -indeksin ja Topixin seuraava tärkeä katalysaattori on BoJ. Analyytikot odottavat, että pankki tekee uuden koronnoston. Tämä selittää, miksi Japanin joukkovelkakirjojen tuotto nousi 1,7 prosenttiin.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se hyppäsi huhtikuun alimmasta 30 808 jenistä tänään 50 468 jeniin.

Indeksi on viime aikoina vetäytynyt ja siirtynyt Murrey Math Lines -työkalun lopulliselle vastustasolle. Se on edelleen 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat.

Nikkei 225 -indeksi on myös Ichimoku Cloud- ja Supertrend-indikaattoreiden yläpuolella. Siksi todennäköisin skenaario on, että indeksi jatkaa nousutrendiä ja siirtyy Murrey Mathin viivojen äärimmäiselle ylitystasolle 53 125 jeniin.

Siirtyminen 48 437 jenin tuen alapuolelle mitätöi nousevan ennusteen. Tällainen siirtyminen alaspäin on mahdollista myös sijoittajien väsymyksen vuoksi, kuten Bank of America varoitti