Walmartin osakekurssianalyysi tulosraportin jälkeen: ostaa vai myydä?

Walmartin osakekurssi nousi yli 6,5 % torstaina, kun sijoittajat reagoivat sen vahvaan tulosraporttiin. WMT nousi 107 dollariin, mikä on korkein taso sitten 25. lokakuuta, ja muutaman pisteen alle kaikkien aikojen huipun 110 dollarin.

Walmartin liiketoiminta kukoistaa

Walmart, Yhdysvaltojen suurin vähittäiskauppias, ilmoitti vahvoista taloudellisista tuloksista, joita auttoivat verkkokauppa- ja mainosliiketoiminta.

Yhtiön liikevaihto nousi kolmannella neljänneksellä 5,8 % 179,5 miljardiin dollariin, mikä oli analyytikoiden odotuksia korkeampi. Sen verkkokauppaliiketoiminta kasvoi 27 %, kun taas mainossegmentti kasvoi 53 %.

Walmart US:n liikevaihto kasvoi 5,1 % 120 miljardiin dollariin, ja suurin osa kasvusta tuli sen verkkokaupasta sekä muista keskeisistä osastoista kuten ruokakaupat, terveys- ja hyvinvointipalvelut sekä yleiset tuotteet.

Sen kansainvälinen liiketoiminta jatkoi myös kukoistamistaan viimeisellä neljänneksellä, ja liikevaihto kasvoi 10 % 33,5 miljardiin dollariin. Kasvu johtui pääasiassa Flipkart-liiketoiminnasta.

Nämä tulokset osoittivat, että yrityksen liiketoiminta jatkoi menestystä Donald Trumpin tullien uuden normaalin aikana. Hän on lisännyt vähimmäistullin 15 %, ja jotkut maat, kuten Etelä-Afrikka, Brasilia ja Intia, maksavat korkeampaa veroa.

LUE LISÄÄ: Kun Adidasin osakekurssi romahtaa, onko turvallista ostaa lasku?

Historiallisesti Walmart on selviytynyt suurista kriiseistä hyvin mittakaavan ja alueellisen läsnäolonsa ansiosta. Sen mittakaava helpottaa neuvottelua toimittajien kanssa. Se on myös asiakkaiden suosiossa, koska se on yleensä edullisempi kuin muut yritykset.

Walmartin johto uskoo, että sen liiketoiminta jatkaa menestymistään tulevina kuukausina. Keskimääräinen arvio on, että sen vuosiliikevaihto on 674,5 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin viime vuonna ansaittu 448 miljardia dollaria.

Sen oikaistun liiketuloksen odotetaan olevan 29,5 miljardia dollaria. Analyytikot uskovat kuitenkin, että sen vuosittainen liikevaihto on korkeampi kuin ennuste. Yahoo Financen mukaan keskimääräinen arvio on, että sen vuosittainen liikevaihto on 704 miljardia dollaria, jota seuraa 737 miljardia dollaria seuraavana tilivuotena.

Analyytikot ovat myös positiivisia sen kannattavuuden suhteen, sillä vuosittaisen EPS:n odotetaan nousevan tänä vuonna $2,61:een ja vuonna 2026 $2,94:ään.

Tämä kasvu selittää, miksi analyytikoilla on positiivinen näkymä yritykselle. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on 114 dollaria, hieman enemmän kuin nykyinen 107 dollaria. 31 analyytikolla on ostotavoite ja 9:llä on vahva ostoluokitus.

Silti Walmartin suurin riski on, ettei se ole halpa yritys. Sen tulevan hinta-voittosuhde on noussut 36:een, mikä on huomattavasti korkeampi kuin vähittäiskaupan mediaani 17 ja viiden vuoden keskiarvo 29.

Walmartin forward PE -luku ei-GAAP-lukujen perusteella on 38, nousua viiden vuoden keskiarvosta 27. Tämä premium-arvostus johtuu siitä, että Walmart on omalla tasollaan vähittäiskaupan alalla. Se on myös sääolosuhteiden yritys, joka menestyy kaikissa markkinaolosuhteissa.

Walmartin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että WMT-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, siirtyen huhtikuun alimmasta 79,67 dollarista tämän vuoden nykyiseen 107 dollariin

Se on noussut tärkeän vastustason yli $104,50, joka on korkein taso helmikuussa, elokuussa ja syyskuussa. Se on siirtynyt nousevan kolmion yläpuolelle, mikä on suosittu jatkokuvio.

Walmartin osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa nousua, kun härät tähtäävät avainvastustasteeseen, joka on 110 dollaria. Nousu tämän tason yläpuolelle viittaa suurempaan nousuun, mahdollisesti jopa 115 dollariin. Siirtyminen alle 105 dollarin tukitasolle kumoaa nousun näkymän.

LUE LISÄÄ: Wixin osake on muodostanut riskialttiin kaavan: romahtaako se vielä lisää?