Oracle-osakekurssi palaa maan pinnalle: onko ORCL nyt ostettava?

Oracle-osakekurssi on kokenut merkittävän käännöksen, kun huoli tekoälystä (AI) ja sen kasvavasta velasta jatkuu. ORCL putosi alimmalle tasolle 198 dollariin, yli 36 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Sen markkina-arvo on pudonnut yli 967 miljardista 530 miljardiin dollariin.

Oracle-osakkeet ovat romahtaneet velkahuolien keskellä

Yksi tärkeimmistä syistä ORCL:n osakekurssin romahtamiseen on se, että sijoittajat ovat huolissaan sen kasvavasta velasta. Se keräsi äskettäin 18 miljardia dollaria velkaa, mikä nosti yhteenlasketun lainamääränsä yli 100 miljardiin dollariin.

Yhtiö aikoo käyttää näitä varoja rahoittaakseen suuria datakeskustoimintojaan. Nämä varat ovat todennäköisesti osa Stargate-projektia, johon kuuluvat myös OpenAI ja Softbank.

Sijoittajat kuitenkin lyövät vetoa osakkeiden ja velan vastaan kasvavien huolien keskellä mahdollisesta tekoälykuplasta.

Bloombergin kokoamat tiedot osoittavat, että hinta, joka suojaa yrityksen velkamaksun laiminlyöntejä vastaan, on noussut 1,11 prosenttiyksikköön. Tämä vastaa noin 111 000 dollaria jokaista 10 miljoonaa dollaria kohden.

Lisätiedot osoittavat, että yhtiön CDS on noussut noin 5 miljardiin dollariin verrattuna 200 miljoonaan viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

Huoli tekoälyteollisuudesta jatkuu

Oracle-osakekurssi on myös laskenut kasvavien huolien vuoksi tekoälyalasta, jonka jotkut sijoittajat uskovat olevan kuplassa. Itse asiassa jotkut tunnetut sijoittajat, kuten Masayoshi Son, Peter Thiel ja Michael Burry, ovat myyneet Nvidia-osakkeistaan.

Vaikka monet tekoälyyritykset ovat hypänneet tänä vuonna, useimmat ovat vetäytyneet vuoden huipulta. Palantirin osake on romahtanut 25 % vuoden alusta saavutetusta huipulta. Myös muut yritykset kuten CoreWeave, Nebius ja IREN ovat romahtaneet viime viikkoina.

Yksi suurimmista huolenaiheista tässä on Oraclen viime kuukausina tekemä sopimusverkosto. Yksi näistä sopimuksista on yhteistyö OpenAI:n kanssa, jonka myötä se saa 30 miljardia dollaria vuodessa datakeskuspalveluihin.

Suurin huoli on, että OpenAI:lla ei ole tuota rahaa, sillä sen odotetaan tuottavan tänä vuonna 12,7–20 miljardia dollaria. Lisäksi OpenAI on tehnyt yli biljoonan dollarin arvoisia sopimuksia yritysten kuten Broadcomin, CoreWeaven, Nvidian ja AMD:n kanssa.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön jäljellä olevat suorituskykyvelvoitteet (RPO) nousivat ensimmäisellä neljänneksellä 359 % 455 miljardiin dollariin. Sen liikevaihto kasvoi 12 % 14,9 miljardiin dollariin, kun taas EPS laski 2 % 1,01 dollariin.

Oracle-osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että ORCL:n osakekurssi huipentui 345 dollariin ja laski sitten nykyiseen 200 dollariin. Se on pudonnut alimmalle tasolle sitten kesäkuun.

Osake on siirtynyt alle 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tason. Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Pudottaminen alle näiden keskiarvojen on merkki siitä, että karhut ovat vallassa.

Oracle-osakkeet ovat siirtyneet Supertrendin ja Ichimokun pilviindikaattoreiden alapuolelle. Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskuaan, mahdollisesti 78,6 %:n palautustasolle, ja sitten se alkaa nousta, kun sijoittajat ostavat laskun.