Googlen TPU-vauhti voisi luoda uusia voittajia tekoälyn toimitusketjussa: nämä osakkeet voisivat hyötyä

Tekoälylaitteistoympäristö osoittaa varhaisia merkkejä uudelleenjärjestelystä, kun Citrini Researchin analyytikot korostavat Googlen tensoriprosessoriyksiköiden eli TPU:iden kasvavaa suosiota.

Vaikka Nvidia on edelleen johtava grafiikkaprosessoriyksiköiden toimittaja — nykyisen tekoälybuumin moottori — Googlen Gemini 3 -mallin menestys on herättänyt uutta tarkastelua siitä, voisivatko vaihtoehtoiset arkkitehtuurit saada merkittävää jalansijaa.

Gemini 3:n suorituskyky, jota tukevat TPU:t GPU:iden sijaan, saa sijoittajat ja kehittäjät arvioimaan uudelleen pitkäaikaista riippuvuutta Nvidian teknologiasta.

Googlen asemoidessa itsensä sekä mallikehittäjäksi että sirutoimittajaksi, TPU-ekosysteemi näyttää nyt siirtyvän kokeellisesta yhä kaupallisemmaksi.

"Vaikka asiat ovat olleet jo jonkin aikaa, markkinoiden käsitys Googlesta on muuttunut dramaattisesti viime kuukausina – muuttuen tekoälyhäviäjästä, joka menetti hakuhallinnansa, vainoavaksi hevoseksi, joka on tuomittu horjuttamaan eniten konsensustekoälyn voittajia..", Citrinin analyytikot kirjoittivat.

Meta-kiinnostus korostaa varhaista kaupallista muutosta

Aiemmin tällä viikolla julkaistut raportit vihjasivat, että Meta Platforms saattaa neuvotella Googlen kanssa ostaakseen tai vuokratakseen miljardien dollarien arvoisia TPU-yksiköitä.

Vaikka sopimusta ei ole vahvistettu, kehitys osoittaa kasvavaa kiinnostusta kouluttaa rajamalleja ilman pelkästään Nvidia-laitteiston käyttöä.

Citrini huomauttaa, että TPU-mahdollisuus on kasvanut kuukausien ajan.

Alphabetin osakekurssi on viime aikoina ohittanut Nvidian, mikä heijastaa kehittyviä käsityksiä kahden yrityksen asemista tekoälykisassa.

Vuosien ajan Nvidian CUDA-ohjelmistoekosysteemi on ollut pelottava vallihauta — sellainen, joka lukitsi kehittäjät GPU-pohjaiseen kiihdytykseen.

Mutta yhteistyökeskustelut Metan, Anthropicin ja Fluidstackin kanssa viittaavat siihen, että vallihauta voi kaventua ajan myötä.

Toimittajat näkevät nousua monipuolisemmassa tekoälysirumarkkinassa

Citrini Research väittää, että olennaista kysymystä ei enää ole, ovatko TPU:t kilpailukykyisiä, vaan kuinka nopeasti markkinat voisivat laajentua, jos hyperskaalaajat monipuolistuvat Nvidian ulkopuolelle.

Jos TPU:n käyttöönotto kiihtyy, se voi ohjata kysynnän takaisin yhtiöihin, jotka ovat mukana kyseisessä toimitusketjussa.

Citrini on kartoittanut yritysryhmän, joka voisi hyötyä suoraan laajemmasta TPU:n käyttöönotosta, nimeten julkisesti noteerattuja toimijoita kuten TSMC (TSM), ASE (TW:3711), Amkor (AMKR), Micron (MU), Lumentum (LITE), TTM Technologies (TTMI), SK Hynix (KR:000660), Unimicron (TW:3037), Apple (AAPL), SiTime (SITM) ja Macom (MTSI).

Puolijohdevalmistajien TSMC:n, ASE:n ja Amkorin odotetaan hyötyvän edistyneistä pakkausvaatimuksista, erityisesti CoWoS-kokoonpanosta, joka on edelleen ratkaisevan tärkeää koulutustason tekoälypiireille.

Muistitoimittajat, kuten Micron, SK Hynix ja Samsung, voivat myös hyötyä, sillä suuren kaistanleveyden muisti on edelleen pullonkaula sekä TPU- että GPU-ohjatussa laskennassa.

Piirilevyjen toimittajat, kuten TTM Technologies, Unimicron ja Isu Petasys, nähdään hyvin asemoituneina palvelemaan seuraavan sukupolven TPU-konfiguraatioita, jotka vaativat tiheämpiä rakenteita ja erikoistuneempaa reititystä.

Optisten komponenttien valmistajat, mukaan lukien Lumentum, voisivat nähdä kysynnän parantuvan optisen piirikytkennän roolinsa kautta datakeskusmittakaavan työkuormissa.

Citrini nostaa esiin myös mahdolliset omaksujat, kuten Applen, joka saattaa käyttää TPU:ita pilvipohjaiseen päättelyyn tulevissa Siri Intelligence -käyttöönotossa.

Siruvalmistajat SiTime ja MACOM ovat myös asemoituneita hyötymään siirtymästä kohti 1,6 terabitin optisia moduuleja nopeaa tiedonsiirtoa varten.

TPU:n käyttöönotto kohtaa edelleen korkeita kytkentäkustannuksia

Kasvavasta vauhdista huolimatta analyytikot varoittavat, että siirtyminen pois Nvidian arkkitehtuurista on edelleen kallista ja teknisesti monimutkaista.

Ohjelmistoyhteensopivuus, kehittäjien tuttavuus ja käyttöönottologistiikka suosivat edelleen näytönohjaimia.

Nvidia hallitsee edelleen lähes 90 % osuutta tekoälykiihdyttimien markkinoista, ja mahdollinen pirstoutuminen tapahtuisi todennäköisesti vähitellen eikä yhdessä yössä.

Siitä huolimatta Citrini Research näkee riskin Nvidian marginaaleille kasvavan pitkällä aikavälillä.

Jos TPU:t yleistyvät kaupallisesti laajassa mittakaavassa, NVIDIA:n premium-hinnoittelu – jota tukee historiallisesti tiukka tarjonta – voi joutua paineen alle.

Toistaiseksi Nvidia pysyy kärjessä — mutta tekoälylaitteistomarkkinoiden alla oleva maasto on muuttumassa.

Se, kehittyykö Googlen TPU-ekosysteemi aidoksi toiseksi pilariksi globaalissa tekoälyinfrastruktuurissa, voi määrittää puolijohdetoimitusketjun seuraavan kasvuvaiheen.