JEPI ETF tuottaa 7,5 % ja VOO 1,15 %: parempi ostaa?

JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ETF-osake on menestynyt hyvin tänä vuonna, kun Yhdysvaltojen osakkeet ovat nousseet räjähdysmäisesti. Se on noussut ennätyskorkeaan 57,50 dollariin, mikä on ~21 % nousua tämän vuoden matalimmasta pisteestä. Joten, onko JEPI ETF hyvä ostos vai onko suosittu Vanguard SandP 500 ETF (VOO) parempi?

Miten JEPI ETF toimii

JEPI on suurin 'boomer-karkki' -ETF, jolla on yli 40 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja (AUM). Se on blue-chip -rahasto, jonka tavoitteena on tuottaa kasvua ja tuloja.

Se on aktiivisesti hallinnoitu rahasto, joka käyttää kahta lähestymistapaa. Johtoryhmä sijoittaa joukkoon huippuyrityksiä, mukaan lukien suosittuja nimiä kuten Nvidia, Microsoft ja Google. Sen salkussa on 135 yritystä.

JEPI käyttää sitten katetun puhelun menetelmää tuottaakseen tuottoa. Tässä rahastonhoitaja kirjoittaa osto-optiot, jotka antavat sille oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa SandP 500 -indeksiä strike-hintaan ennen erääntymisaikaa. Tämä optiokauppa antaa sille preemion, jonka rahasto jakaa sijoittajille kuukausittain.

Kaksoislähestymistapa varmistaa, että JEPI ETF -osake nousee, kun Yhdysvaltain osakkeet nousevat. Se tekee siitä myös tulopelin, mikä selittää, miksi sen osinkotuotto on 7,5 %.

Strategialla on kuitenkin merkittävä rajoitus, erityisesti osakemarkkinoiden nousun aikana. Tänä aikana strike-hinta usein hyväksytään, mikä rajoittaa potentiaalista nousua.

Mikä on VOO ETF?

Vanguard SandP 500 ETF on suoraviivaisempi rahasto, sillä se sijoittaa SandP 500 -indeksiin ja on maailman suurin passiivisen tuoton ETF.

Passiivisena rahastona VOO on paljon halvempi kuin JEPI, sillä sen kulusuhde on vain 0,03 %. Tämä tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoitus maksaa vain 3 dollaria vuodessa. JEPI:n suhdeluku on 0,35 %, mikä tarkoittaa, että vastaava sijoitus maksaa 35 dollaria.

Kasvuun keskittyvänä rahastona VOO:n osinkotuotto on vain 1,12 %. Sen sijaan JEPI:n osinkotuotto on 7,50 %, mikä tekee siitä ihanteellisen osinkosijoittajille.

VOO vs JEPI ETF: toinen on parempi ostaa

VOO- ja JEPI-ETF:illä on erilaiset tavoitteet. JEPI pyrkii tarjoamaan säännölliset kuukausitulot, jotka yleensä kasvavat volatiliteettikausina. VOO puolestaan tarjoaa sijoittajille edullisen lähestymistavan sijoittaa osakemarkkinoille.

Tarkempi tarkastelu kahdesta rahastosta osoittaa, että VOO on parempi osto, vaikka sen tuotto on alhaisempi. Esimerkiksi JEPI:n kokonaistuotto viimeisen kolmen vuoden aikana oli 31 %, kun taas VOO on tuottanut 78 % tänä aikana.

Sama on tapahtunut viimeisen 12 kuukauden aikana, kun VOO on noussut 14,70 %. JEPI nousi 3,86 % samana ajanjaksona. Tänä vuonna JEPI on noussut 7,75 % verrattuna VOO:n 17,80 %:iin.

Historiallisesti tiedot osoittavat, että covered call -ETF:t jäävät alle vertailuindeksit. Esimerkiksi Nvidian osake on aina menestynyt paremmin kuin 87 % tuottoa tuottava NVDY. Samoin MSTR-osake on jäänyt jälkeen 280 %:n tuottoisesta MSTY ETF:stä.