SCHD ETF jatkaa pettymyksen tuottamista: ostaa SPYI sen sijaan?

Bluechip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on kokenut vaikean vuoden, kun sijoittajat myivät arvoosakkeita huippuluokan teknologiayrityksille kuten Nvidia, Palantir ja Micron.

SCHD ETF:n kokonaistuotto on ollut vain 4,68 %, kun taas SandP 500 ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet 22 % ja 17 %. Tässä artikkelissa tarkastellaan, miksi SCHD ETF on tuottanut pettymyksen tänä vuonna ja miksi SPYI on parempi rahasto.

Miksi SCHD ETF on tuottanut pettymyksen

Vaikka SCHD on rakastettu ETF, sen suorituskyky viime vuosina ei ole ollut hyvää. Sen kolmen vuoden tuotto oli vain 20 %, kun taas Nasdaq 100 ja SandP 500 ovat tuottaneet vastaavasti 120 % ja 78 %.

Tämä suorituskyky on osunut samaan aikaan tekoälyteollisuuden nousun ja investointien kasvun kanssa. Se on muuttanut amerikkalaista sijoituskenttää luomalla useita yrityksiä, joiden arvo on yli biljoona dollaria.

Nvidia ylitti äskettäin 5 biljoonan dollarin rajan, kun taas Google lähestyy nyt 4 biljoonan dollarin tasoa. Muut yritykset kuten Palantir, Amazon ja Microsoft ovat kaikki menestyneet tänä aikana.

Sen sijaan SCHD ETF koostuu pääasiassa perinteisillä toimialoilla toimivista yrityksistä. Energia on suurin osatekijä, kattaen ~20 % omistuksista, mikä on merkittävää, sillä raakaöljy ja maakaasu ovat vetäytyneet. Öljy on laskenut, koska elämme yltäkylläisyyden aikakautta.

Kulutustarvikkeet, terveydenhuolto ja teollisuus ovat myös suuria nimiä SCHD ETF:ssä. Jotkut näistä yrityksistä ovat kärsineet negatiivisesti Donald Trumpin tulleista.

SCHD ETF:n johtavia yrityksiä ovat huippunimet kuten Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola ja Pepsi. Kaikki nämä ovat huippunimiä, joilla on maine tuottamisesta osinkoa. Kuitenkin heidän suorituksensa ei vedä vertoja suurten teknologiayritysten tasolle.

SPYI ETF on parempi ostaa

Osinkoista kiinnostuneille sijoittajille SCHD ETF:n tarjoama 3,77 %:n tuotto ei riitä. Lisäksi sijoittaminen matalan riskin valtionlainoihin tarjoaa korkeamman tuoton.

Siksi yksi parhaista vaihtoehdoista on NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI on kalliimpi kuin SCHD sen 0,68 % kulusuhteen ansiosta.

Historia kuitenkin osoittaa, että sen suorituskyky on ajan myötä parempi kuin SCHD. Sen kolmen vuoden tuotto on 58 % verrattuna SCHD:n 20 %:iin.

Sama poikkeama tapahtui tänä vuonna, kun SCHD tuotti 4,98 % verrattuna SPYI:n 15 %:iin. Tämä kehitys johtuu osittain siitä, että SPYI:n osinkotuotto on 12 %, mikä auttaa kompensoimaan sen korkeita kustannuksia.

SPYI hyödyntää katettua kutsumenetelmää sijoittamalla ensin SandP 500 -indeksiyhtiöihin kuten Nvidia, Apple, Microsoft ja Alphabet. Sen jälkeen se kirjoittaa osto-optioita indeksiin, mikä antaa sille kuukausittaisen preemion, jota se käyttää osingon rahoittamiseen.

Rahasto käyttää myös muita keinoja tuottojen kasvattamiseen. Erityisesti se käyttää verotappioiden keräämismenetelmää, jossa joidenkin sijoitusten tappiot voidaan kompensoida verotettujen voittojen kompensointia. Tämä lähestymistapa selittää, miksi SPYI ETF usein päihittää muut covered call -ETF:t, kuten JEPI.

Ihanteellisesti parhaat ETF:t sijoittaa ovat yleisnimisiä kuten VOO ja QQQ. Nämä ovat kaikki edullisia rahastoja, joilla on pitkä menestyshistoria. Jos kuitenkin olet kiinnostunut boomer-karkkirahastosta, SPYI on yksi suosituimmista analyytikoiden keskuudessa.