Dow Jones muodostaa riskialttiin kaavan ennen Fed-, Adobe- ja Oracle-tuloksia

Dow Jones -indeksi pysyi tällä viikolla vakaana ja pysyy lähellä kaikkien aikojen huippuaan, kun sijoittajat keskittyvät jälleen Federal Reserven tulevaan korkopäätökseen sekä Adoben, Oraclen ja Costcon keskeisiin tuloksiin.

Se kävi kauppaa 48 000 dollarissa, korkeimmalla tasolla sitten 13. marraskuuta, ja muodostaa hitaasti riskialtista kaavaa. Jatkuuko nousu vai vetäytyykö sininen siruindeksi?

Dow Jones -indeksi muodostaa hitaasti laskumaisen asetelman

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Dow Jones -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, siirtyen alimmasta 36 612 dollarista 48 000 dollariin tänään, mikä on 30 %:n nousu huhtikuun alimmasta tasosta tänä vuonna.

Indeksi on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, mikä osoittaa, että härät ovat edelleen vallassa tänään. Se on myös noussut Ichimoku-pilven ja Supertrend-indikaattoreiden yläpuolelle.

Riskinä kuitenkin on, että osake on muodostanut laskusuuntaisen divergenssikuvion, kun suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan.

Samaan aikaan indeksi muodostaa hitaasti kaksikattoisen kuvion 48 375 dollarilla ja pääntie 45 705 dollarilla. Kaksinkertainen huippu on yksi yleisimmistä laskumaisista käänteismalleista teknisessä analyysissä.

Siksi on riski, että indeksi vetäytyy tulevina päivinä tai viikkoina. Tämä laskeva näkymä pysyy voimassa niin kauan kuin se pysyy alle kaksinkertaisen huippupisteen 48 375 dollarissa.

Toisaalta liike kaksoishuippukuvion tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti seuraavaan keskeiseen vastustasoon $50,000 vuonna 2025.

Federal Reserven sekä Oraclen ja Adoben keskeiset tulokset ovat keskeisiä katalysaattoreita

Dow Jones -indeksillä on merkittävä nouseva katalysaattori, sillä Federal Reserve päättää kaksipäiväisen kokouksensa ensi viikon keskiviikkona ja antaa korkopäätöksensä.

Useimmat taloustieteilijät uskovat, että pankki toteuttaa vuoden kolmannen koronlaskun, ja nämä todennäköisyydet nousevat yli 90 prosenttiin Polymarketissa ja Kalshissa. Nämä kasvavat kertoimet selittävät, miksi 10-vuotisten valtion joukkovelkakirjojen tuotto on laskenut 4,1 prosenttiin vuoden ennäisestä huipusta 4,805 %:sta.

Tärkeintä on, että toiveena on, että Fed toteuttaa lisää leikkauksia tulevana vuonna, kun Donald Trump aikoo korvata Jerome Powellin Federal Reserven puheenjohtajana, mahdollisesti Kevin Hassettilla. Hassett, joka toimii Valkoisessa talossa, on enemmän linjassa presidentin kanssa koronlaskujen suhteen.

Toinen merkittävä Dow Jones -indeksin katalysaattori ensi viikolla ovat taloustulokset suuryrityksiltä Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco ja Lululemon.

Vaikka nämä yritykset eivät kuulu Dow Jones -indeksiin, niiden tulokset vaikuttavat osakemarkkinoihin. Tärkein niistä on Oracle, ohjelmistojätti, joka on noussut merkittäväksi toimijaksi tekoälyalalla.

Oraclen viimeaikaisilla tuloksilla oli suora vaikutus Dow Jonesiin ja muihin indekseihin, kun se julkaisi vahvoja lukuja ja jonoa. Adoben osakekurssi tulee myös olemaan valokeilassa, kun se jatkaa jäljessä jäämistä kasvavassa tekoälyteollisuudessa.

Dow Jones -indeksi reagoi myös tuleviin makrotason lukuihin, mukaan lukien JOLTS:n työllistymiset ja inflaatioraportti.