GM:n osakekurssi on yliostettu: onko se osto, kuten Wall Streetin ammattilaiset ennustavat?

GM:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna ja voittaa selvästi suurimman osan SandP 500 -indeksin yrityksistä. General Motors on noussut lähes 55 % tänä vuonna, nostaen markkina-arvonsa yli 75 miljardiin dollariin.

General Motorsin liiketoiminta menestyy hyvin

Muutama kuukausi sitten General Motorsista ja muista amerikkalaisista autonvalmistajista heräsi huolia sen jälkeen, kun Donald Trump ilmoitti vastavuoroisista tulleistaan.

Tullit tarkoittivat, että keskeisten raaka-aineiden tuonti oli aina kallista, koska Yhdysvalloilla on edelleen rajalliset resurssit.

Nämä pelot selittävät, miksi GM:n osakekurssi romahti huhtikuussa 47 dollariin tullien astuttua voimaan.

Alle vuosi myöhemmin osake on noussut ennätyskorkealle, sen myynti menestyy hyvin ja Wall Streetin analyytikot suhtautuvat yhtiöön erittäin optimistisesti.

Tämä optimismi johtui siitä, että Donald Trump neuvotteli kauppasopimuksia useimpien maiden kanssa, mukaan lukien Euroopan ja Kiinan maiden. Hän on myös lieventänyt käyttöönottoaan auton tullimaksuja. Esimerkiksi Yhdysvalloissa kootut ajoneuvot voivat nyt olla oikeutettuja osittaiseen korvaukseen varaosiin liittyvissä maksuissa.

Lisäksi autonvalmistajat voivat saada hyvityksiä, jotka vastaavat 3,75 % suositushinnasta maassa kootuista ajoneuvoista.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön revenue oli 48,5 miljardia dollaria vuoden kolmannella neljänneksellä, kun taas nettotulos laski 56 % 1,32 miljardiin dollariin, kun yhtiö sopeutui Trumpin tullien uuteen aikakauteen.

GM teki yli 139 miljardia dollaria vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana, ja sen nettotulos laski 7,3 miljardiin dollariin.

Analyytikot ovat optimistisia GM:n osakkeen suhteen

Wall Streetin analyytikot ovat erittäin positiivisia GM:n osakkeesta, viitaten johdon jatkuvaan toteutukseen.

Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että yhtiön vuosiliikevaihto laskee tänä vuonna 0,91 % 185 miljardiin dollariin. He odottavat myös yrityksen palaavan kasvuun tulevina vuosina, saavuttaen 186,53 miljardin dollarin arvon.

Tärkeimpänä analyytikot odottavat yhtiön vuosittaisen osakekohtaisen tuloksen nousevan tämän vuoden 10,28 dollarista ensi vuonna 11,57 dollariin.

Yritys hyötyy useista keskeisistä katalysaattoreista, kuten keskittymisestä korkeakatteisiin kuorma-autoihin sekä siitä, että johto on vähentänyt investointejaan sähköajoneuvoteollisuuteen .

Morgan Stanleyn analyytikot nostivat äskettäin yhtiön osakeennusteen 90 dollariin aiemmasta 54 dollarista. Analyytikko korosti yhtiön pääomakuria ja suotuisaa kuorma-autovalikoimaa.

Goldman Sachsin analyytikot säilyttivät ostoluokituksensa, kun taas Evercore ISI:n, Tigressin ja Citigroupin analyytikot säilyttivät positiiviset näkymänsä.

Riskinä kuitenkin on, että nykyinen osakekurssi vastaa Wall Streetin huippuanalyytikoiden keskimääräistä arviota, mikä viittaa siihen, että nousupotentiaali saattaa olla rajallinen.

Toinen riski on, että yhtiö on yliarvostettu, ja nykyinen forward PE -luku 6,8 on korkeampi kuin 4,8 viime vuoden samana ajanjaksona. Sen PEG-suhde 1,85 on myös melko korkea.

GM:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että GM:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä siitä lähtien, kun se muodosti kaksinkertaisen pohjakuvion $29,06 heinäkuussa 2022 ja marraskuussa 2023.

Kaksoispohja on yksi suosituimmista noususuuntaisista käänteismerkeistä teknisessä analyysissä. Se on nyt noussut tärkeän vastustason yli $60,53:ssa, joka oli korkein piste viime vuoden marraskuussa, ja $64,72, tammikuun 2022 huippunsa.

Osake on noussut kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle, kun taas huippuoskillaattorit osoittavat, että osake on yliostettu.

Todennäköisin skenaario on, että momentum jatkuu lähitulevaisuudessa, kun härät tähtäävät psykologiseen tasoon 90 dollariin. On kuitenkin riski, että se kokee jyrkän käänteen vuonna 2026, kun karhut tähtäävät seuraavaan keskeiseen tukitasoon $64,72. Tällainen liike olisi 20 % pudotus nykyisen tason alapuolelle.