Nio-osakekurssin analyysi: kiihtyykö tämä romahdus vai päättyykö pian?

Nio-osakkeen hinta on romahtanut viimeisen neljän peräkkäisen viikon aikana, kun sijoittajat reagoivat sen viimeaikaisiin taloustuloksiin. Sen Yhdysvaltain osakkeet laskivat alimmalle tasolle $5.50, mikä on alhaisin taso sitten 18. elokuuta tänä vuonna. Se on laskenut yli 30 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Nio-osakekurssi laski tulosten jälkeen

Nio, yksi Kiinan suurimmista sähköajoneuvoyrityksistä, on joutunut paineen alle viime viikkoina. Tämä vetäytyminen kiihtyi hiljattain sen jälkeen, kun sen taloudelliset tulokset julkaistiin, jotka osoittivat, että liiketoiminnan kasvu jatkui.

Nion tulokset osoittivat, että sen ajoneuvotoimitukset nousivat viimeisellä neljänneksellä 87 071:een verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon 61 855:een. Tätä kasvua vauhditti sen nimikkobrändi sekä uudemmat brändit kuten ONVO ja Firefly. Toimitusjohtaja totesi lausunnossaan:

"Teemme tiivistä yhteistyötä toimitusketjun kumppaneiden kanssa tuotannon lisäämiseksi ja odotamme neljännen neljänneksen kokonaistoimitusten nousevan 120 000–125 000 yksikön välille, mikä heijastaa vuosittaista kasvua 65,1 %:sta 72,0 %:iin ja asettaa uuden neljänneksen ennätyksen."

Tämän seurauksena Nion liikevaihto jatkoi kasvuaan, kasvaen 16,7 % 3 miljardiin dollariin verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Tämä kasvu vahvistaa, että yhtiön tuotteille on vahvaa kysyntää, vaikka kilpailu kasvaa BYD:n ja Xpengin kaltaisten yritysten taholta.

Nio etenee kohti kannattavuutta

Tuloksissa oli myös muita merkittäviä piirteitä, kuten tarkasti seuratun bruttovoittomarginaalin kasvu. Tämä marginaali kasvoi 10,7 %:sta 13,7 %:iin, mikä on korkeampi kuin BYD:n 6 %. Nio on hitaasti saavuttamassa muita yrityksiä, Xpengiä ja Teslaa, joiden bruttokate on 20 % ja 17 %

Lisäluvut paljastivat, että Nio on vähentänyt tappioitaan, jotka ovat edelleen korkealla tasolla. Sen oikaistu toimintatappio parani lähes 40 % 390 miljoonaan dollariin, kun taas nettotappio parani 488 miljoonaan dollariin.

Johto uskoo, että yhtiö tekee pian voittoa, kun sen päätuotteiden lanseeraukset on saatu päätökseen. Se odottaa nettovoittoa mahdollisesti vuonna 2026.

Analyytikot ovat kuitenkin pessimistisempiä, sillä keskimääräinen arvio osoittaa, että sen osakekohtainen tulos on tänä vuonna miinus 6,99 CNY, mikä on huomattavasti parempi kuin viime vuoden samana ajanjaksona saavutettu 9,92 CNY. Tappio kaventuu ensi vuonna CNY 3,73:een.

Yksi merkittävä syy siihen, miksi Nion osakekurssi on viime aikoina romahtanut, on se, että yhtiö on edelleen erittäin laimentunut. Se toteutti äskettäin 1,16 miljardin dollarin osakeannin myymällä yli 209 miljoonaa osaketta.

Viimeisin laimennus tapahtui lokakuussa, kun yhtiö lasi liikkeelle 55 miljoonaa osaketta Deutsche Bankille. Tämä laimentaminen pyrkii helpottamaan optioiden ja muiden osakekannustinpalkintojen tulevaa käyttöä

Nio-osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Nion osakekurssi on romahtanut viime kuukausina. Se on pudonnut lokakuun vuoden alusta korkeimmasta 8,05 dollarista nykyiseen 5,5 dollariin, mikä on alhaisin piste sitten 21. elokuuta.

Nio on siirtynyt 50 % Fibonaccin jäljentymistasoon. Se laski myös alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon.

Se myös siirtyi tärkeän tukitason alle $6,28, joka oli alhaisin taso 16. lokakuuta. Relative Strength Index (RSI) on myös jatkanut laskuaan, kun taas osake on muodostanut tasapelimallin.

Näin ollen osake todennäköisesti jatkaa laskua, kun myyjät tähtäävät 61,8 %:n palautustasoon 4,95 dollariin.

LUE LISÄÄ: Nio-osakkeen viimeaikainen vetäytyminen on lahja pitkäaikaisille sijoittajille: tässä syyt