Rakastatko sinisen chipin JEPQ ETF:ää? QQQI voisi olla hyvä vaihtoehto

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) menestyi vahvasti viime vuonna, kun se nousi ennätyskorkeaan 59 dollariin. Se on kasvanut viimeisinä kolmena peräkkäisenä vuotena, ja sen hallinnoitavat varat (AUM) ovat nousseet yli 32 miljardiin dollariin.

Samoin NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) nousi ennätyskorkealle, 55 dollariin, mikä on lähes 50 % nousua viime vuoden huhtikuun matalimmasta tasosta. Joten, kumpi ETF on parempi ostaa JEPQ:n ja QQQI:n välillä?

Mikä on JEPQ ETF?

JEPQ on toiseksi suurin covered call -ETF , jolla on yli 32 miljardin dollarin varallisuus. Sen tavoitteena on antaa sijoittajille mahdollisuus saada huippuluokan Nasdaq 100 -indeksi samalla kun he maksavat kuukausittaisia osinkoja.

Rahasto, jonka kulusuhde on 0,35 % ja osinkotuotto 9,54 %, on huomattavasti korkeampi kuin mitä Yhdysvaltain joukkovelkakirjat nykyään tarjoavat.

JEPQ saavuttaa tämän tavoitteen käyttämällä covered call -strategiaa, joka sisältää osakkeiden ostamisen indeksistä ja sitten ostooptioiden kirjoittamisen. Call-optio antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta ostaa omaisuuserää tietyllä hinnalla.

Se toteuttaa optiostrategiaa kirjoittamalla osakesidottuja velkakirjoja (ELN) ja sijoittamalla preemion taskuunsa. Tämä vakuutusmaksu kasvaa yleensä korkean volatiliteetin aikana. Sen kulusuhde on 0,35 %.

Mikä on NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

QQQI ETF on samankaltainen kuin JEPQ siinä, että sen tavoitteena on tuottaa osinko- ja osaketuottoja sijoittamalla Nasdaq 100 -indeksiin kuuluviin yrityksiin. Yhtiö sijoittaa näihin yrityksiin ja myy sitten rahan ulkopuolisia osto-optioita Nasdaq-100-indeksissä. Se tuottaa tuottonsa uudelleensijoittamalla osakesijoituksistaan saadut osingot ja osto-optiopreemiot.

Rahasto hyötyy optioista, joita käsitellään pykälän 1256 mukaisesti ja joita käsitellään verotuksen kannalta paremmin. Se käyttää myös verotappioiden keruun menetelmää vähentääkseen valtiolle maksettavia lopullisia veroja.

QQQI vs JEPQ ETF: kumpi on parempi ostos?

Covered call -ETF:t, joita yleisesti kutsutaan boomer-karkkirahastoiksi, ovat viime vuosina nousseet suosituiksi. Tätä kasvua ohjaavat korkeat osinkotuotot, ja on todennäköistä, että korkeampi kysyntä jatkuu, kun Fed laskee korkoja.

JEPQ on huomattavasti edullisempi rahasto kuin QQGI, sillä sen kulusuhde on 0,35 %, mikä on alhaisempi kuin QQQI:n 0,68 %. Tämä suhde tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoitus näihin rahastoihin veloittaa 35–68 dollaria vuodessa. Tämä ero voi kasvaa ajan myötä.

LUE LISÄÄ: Nasdaq 100 -indeksi ja QQQ ETF paljastivat vuoden 2025 parhaat jäljessä olevat tekijät

Historia kuitenkin osoittaa, että QQQI pystyy kompensoimaan maksueron suorituskyvyllään. Esimerkiksi Seeking Alphan kokoama data osoittaa, että sen kokonaistuotto viimeisen 12 kuukauden aikana oli 18,6 %, mikä on korkeampi kuin JEPQ:n 15,1 %.

QQQI:n suorituskyky johtuu ensisijaisesti sen lähestymistavasta, joka keskittyy datalähtöiseen optioihin korkeiden kuukausitulojen tavoittelussa. Tämä tekee siitä epävakaamman, mutta sillä on suurempi potentiaali. JEPQ puolestaan on yleensä vakaampi ja vähemmän epävakaa.

Selvennykseksi: vaikka QQQI ETF on parempi kuin JEPQ, on syytä huomata, että QQQ:hen sijoittaminen tarjoaa paremman tuoton. Kuten yllä oleva kaavio osoittaa, yksinkertainen Nasdaq 100 ETF suoriutuu paremmin. Sen kokonaistuotto oli 20 %, trendi, joka on jatkunut vuosien ajan.