Raaka-ainepaketit: geopoliittiset jännitteet lisäävät jalometallia; Öljyn hinnan lasku

Kullan ja hopean hinnat nousivat maanantaina uusiin ennätyskorkeihin, kun turvasataman kysyntä kasvoi jyrkästi jatkuvien geopoliittisten jännitteiden vuoksi.

Kullan hinta COMEXissa ylitti ensimmäistä kertaa koskaan 4 600 dollarin unssin rajan maanantaina, kun taas hopea nousi ennätykselliseen 85,720 dollariin unssilta aiemmin päivällä.

Samaan aikaan öljyn hinnat nousivat suurimman osan päivästä ennen kuin luopuivat nousuista ja vaihtoivat tappioon lisätarjonnan huolten vuoksi.

Lisäksi kuparin jatkuva nousu, jota tukee heikompi dollari, on osaltaan nostanut perusmetallien hintoja maanantaina.

Kultametalli saavuttaa ennätykselliset korkeat

Kullan nousu jatkui kolmannen peräkkäisen session ajan, ylittäen hetkellisesti 4 600 dollarin unssin rajan, historiallisen ensimmäisen kerran.

Tämä jatkuva nousu johtuu vahvasta turvasatamakysynnästä, kun sijoittajat reagoivat monimutkaiseen geopoliittiseen tilanteeseen, johon kuuluu Yhdysvaltojen osallistuminen Venezuelaan, kiristyneet jännitteet Iranissa, jatkuva Venäjän ja Ukrainan konflikti, Kiinan ja Japanin välinen kitka sekä uudistunut keskustelu Grönlannista.

Kasvavat jännitteet Federal Reserven ja Trumpin hallinnon välillä johtivat Wall Streetin futuurien laskuun ja dollarin suurimpaan kolmen viikon laskuun.

Fedin puheenjohtaja Jerome Powell kuvaili häntä vastaan nostettavan syytteen uhkaa, joka juontaa juurensa hänen viime kesänä antamastaan kongressin todistuksesta, "tekosyynä".

Hän ehdotti, että todellinen motiivi oli antaa Trumpin hallinnolle suurempi vaikutusvalta korkoihin, joita Yhdysvaltain presidentti ajaa radikaalisti alentamaan.

Powell arvosteli toimenpidettä, joka kuvaili sitä liittyvän Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin laajempaan pyrkimykseen lisätä valtaa Fedissä.

"Silti perjantain työllisyystilastot saattavat hillitä nousumomentumia, jotka laskivat odotuksia Fedin aggressiivisesta keventämisestä vuonna 2026," David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko, sanoi.

Hopea jatkaa vahvaa suoritustaan, saavuttaen uuden kaikkien aikojen huipun yli 84,60 dollarin unssilta aikaisin tänä aamuna, yli 5 %:n nousulla, ennen kuin hieman lieventi. Huomionarvoista on, että hopean nousu on edelleen merkittävästi vahvempi kuin kullan.

Öljyliukuja

Öljyn hinnat aloittivat viikon vahvemmalla pohjalla, mutta alkuperäiset nousut menetettiin, kun ne vetäytyivät neljän viikon huipulta.

West Texas Intermediate -raakaöljyn alkukuukausi laski takaisin alle 59 dollarin vahvan nousun jälkeen viime viikon jälkipuoliskolla.

Öljyn hinnat laskivat maanantaina kahden päätekijän vuoksi: Iranin ilmoitus siitä, että se on saanut täyden hallinnan takaisin vuosien suurimpien hallitusta vastustavien mielenosoitusten jälkeen, mikä lievitti OPEC-jäsenmaan huolia toimitusista, sekä sijoittajien arvioista käynnissä olevia pyrkimyksiä elvyttää öljyn vienti Venezuelasta.

Ulkoministeri Abbas Araqchi totesi maanantaina, että laajojen viikonloppumielenosoitusten jälkeen Iranin tilanne on "täysin hallinnassa."

Ihmisoikeusjärjestö raportoi sunnuntaina, että Iranin sisäiset levottomuudet ovat johtaneet yli 500 kuolemaan.

Tämä tilanne sai Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin varoittamaan mahdollisesta sotilaallisesta interventiosta, jos Iranin mielenosoitusten tukahduttaminen muuttuu väkivaltaiseksi.

Sillä välin, presidentti Nicolas Maduron syrjäyttämisen jälkeen, Venezuelan odotetaan pian käynnistävän öljyn viennin uudelleen.

Viime viikolla Trump ilmoitti, että Caracasin hallitus on valmis siirtämään Yhdysvaltoihin jopa 50 miljoonaa tynnyriä aiemmin pakotettua öljyä.

Neljän operaatioon perehtyneen lähteen mukaan tämä kehitys on synnyttänyt kilpailun öljy-yhtiöiden keskuudessa.

Heidän välittömät tavoitteensa ovat turvata tankkereita ja luoda menettelyt raakaöljyn turvalliseen kuljetukseen aluksista ja Venezuelan vanhenevista satamista.

"Kauppiaat seuraavat myös kehitystä Venäjällä, jossa jatkuvat Ukrainan hyökkäykset energia-infrastruktuuriin ja mahdolliset uudet Yhdysvaltain pakotteet tuovat lisää monimutkaisuutta", sanoi Trade Nationin Morrison.

Kirjoitushetkellä WTI:n raakaöljyn hinta oli 58,84 dollaria tynnyriltä, laskua 0,2 %, kun taas Brentin hinta oli 63,11 dollaria tynnyriltä, laskua 0,4 %.

Perusmetallit

Perusmetallit kokevat aamun nousun, pääasiassa heikentyneen dollarin ja kuparin hinnan jatkuvan nousun vuoksi.

Markkinakehitykseen lisäten Yhdysvaltojen joulukuun ei-maatalouspalkkatilastot olivat pettymyksen, jääden odotuksista alaspäin ja sisältäen aiempien lukujen alaspäin suuntautuvan tarkistelun.

Lisäksi Yhdysvaltain keskuspankin virkamiesten lausunnot ovat vähentäneet lyhyen aikavälin odotusta korkojen laskuista.

Erikseen Jerome Powell paljasti, että Fedille toimitettiin valamiehistön haasteet, jotka uhkasivat rikossyytteillä hänen todistuksestaan keskuspankin pääkonttorin remontista.

Samaan aikaan viime kuussa Pan Pacific Copper (PPC) ehdotti kotimaisille japanilaisille asiakkailleen ennätyksellisen korkeaa kuparipreemiaa, $330/mt, vuodelle 2026.

Yritys on Japanin suurin jalostettu kuparitoimittaja.

"Tämä spot-toimitushinta on yli kolme kertaa vuoden 2025 tason 88 dollaria verrattuna, ja se on korkea hinta kolmen kuukauden LME-kuparihinnan päälle, mikä heijastaa markkinoiden kysynnän ja tarjonnan perustekijöitä", Neil Welsh, FCA:n säätelemän Britannia Global Marketsin metalliosaston johtaja.

Kirjoitushetkellä kolmen kuukauden kuparisopimuksen hinta oli 13 012 dollaria tonnilta, mikä oli 0,2 % nousua, kun taas alumiinisopimus pysyi vakaana 3 148 dollarissa tonnilta.