Wall Streetin pankit aloittavat Q4:n tulokset, kun sijoittajat katsovat vuoden 2026 näkymiä

Wall Streetin suurimmat lainanantajat aloittavat tällä viikolla neljännen neljänneksen tuloskauden samalla kun osakkeenomistajat seuraavat talousraporttejaan ymmärtääkseen sektorin suuntaa vuodelle 2026.

JPMorgan Chase raportoi tiistaina, jota seuraavat Bank of America, Citigroup ja Wells Fargo keskiviikkona, ja sitten Goldman Sachs ja Morgan Stanley torstaina, MarketWatchin mukaan.

Rahoituslaitokset voivat nyt asettaa aggressiivisempia suorituskykytavoitteita, koska nykyinen sääntely-ympäristö on vähentänyt valvontatoimintaa.

Markkinakonsensus ennustaa, että JPMorganin osakekohtainen tulos nousee 4,95 dollariin, kun taas liikevaihto on 46,2 miljardia dollaria.

Yhtiö Home Bancshares julkaisee neljännen neljänneksen taloustuloksensa, mutta analyytikot ennustavat tulosten olevan epäjohdonmukaisia.

Mitä kannattaa seurata, kun tulokset tulevat

"Beat and raise" -malli, joka tukee pitkän aikavälin osakekurssin kasvua, ilmenee jokaisella tuloskaudella, jolloin useimmat SandP 500 -yritykset ylittävät analyytikoiden ennusteet, MarketWatchin mukaan.

Sijoittajien päähuomio tällä viikolla on suurimpien amerikkalaisten pankkilaitosten liikevaihdon koostumuksessa, pääomatuotossa ja kulujen hallinnassa sekä vuoden 2026 tavoitekorjauksissa.

Tuleva JPMorganin ennakkokatsaus keskittyy pääomamarkkinoiden toimintoihin.

Myyntipuolen analyytikot ennustavat, että JPMorgan saavuttaa 4,95 dollarin osakekohtaisen tuloksen ja 46,2 miljardin dollarin nettoliikevaihdon, kun he julkaisevat tuloksensa tiistaiaamuna, ennakkoanalyysin mukaan.

Analyytikot ennustavat, että JPMorgan saavuttaa 3 % tuloskasvun ja 8 % liikevaihdon kasvun edellisvuoteen verrattuna, ennakkoanalyysin mukaan.

Pankin pääomamarkkinaryhmä tuottaa yli puolet nettoliikevaihdostaan ja tulostaan kaupankäyntioperaatioiden ja kauppatransaktioiden kautta, mikä luo taloudellisen tuloksen riippuvuuden näistä toiminnoista samalla kun analyysin mukaan saavutetaan korkeat tuotot konkreettisille osakkeille.

Raportti vahvisti, että JPMorgan Chasen arvo ylitti sen todellisen arvon 16 % P/E-luvulla ja 2,3-kertaiseksi sen konkreettisen kirjanpitoarvon, samalla kun se osoitti erinomaista pääomatuottoa ja 20 % tuottoa aineelliselle pääomalle (ROTCE), mikä tuki sen kohonnutta markkina-arvoa.

Asiantuntijoiden antamat keskimääräiset käypän arvon arviot olivat 313 dollaria.

Seuraava osio esittelee Citigroupin ennakkokatsauksen samalla kun tarkastellaan, miten sen kasvusuorituskyky liittyy sijoitustuottoon.

Citigroupin keskiviikkoaamun raportti osoitti, että analyytikot ennustivat 20,6 miljardin dollarin nettoliikevaihdon ja 1,67 dollarin osakekohtaisen tuloksen, mikä edustaisi 5 %:n liikevaihdon kasvua ja 25 %:n tuloskasvua edellisvuoteen verrattuna, esikatsauksen mukaan.

Tutkimuksen tulokset osoittivat, että Citi saavuttaisi 25 %:n EPS-kasvun osinko-ohjelmansa kautta, mutta tutkimus paljasti kaksi pääongelmaa: sen 9 %:n tuotto kokonaispääomalle sekä tarve lisää menojen leikkauksiin ja operatiivisiin muutoksiin arvon luomiseksi.

Home Bancshares on pankkilaitos, jota ihmisten tulisi seurata omalla alueellaan.

Home Bancshares julkaisee neljännen neljänneksen tulokset sulkemiskellon jälkeen keskiviikkona 14. tammikuuta, Benzingan mukaan.

Markkinat ennustavat, että yhtiö saavuttaa 60 sentin osakekohtaisen tuloksen, mikä on nousua edellisvuoden 50 sentistä, kun taas liikevaihto nousee 272,48 miljoonaan dollariin verrattuna viime vuoden 260,76 miljoonaan dollariin.

Yhtiö suostui 8. joulukuuta ostamaan Mountain Commerce Bancorpin 150,1 miljoonalla dollarilla. Osakkeet laskivat 1 % ja sulkeutuivat perjantaina 28,45 dollariin, Benzinga raportoi.

Home Bancshares on saanut useita analyytikoiden arvioita edellisen ajanjakson aikana.

Analyytikko Dave Rochester Cantor Fitzgeraldista pitää neutraalin aseman aloittaessaan uutisointinsa 32 dollarilla 10. syyskuuta 2025 ja saavuttaen 70 % tarkkuuden.

Keefe Bruyette ja Woodsin analyytikko Christopher McGratty piti osakkeelle Market Perform -luokituksen samalla kun hän nosti hintatavoitteensa $32:een $30:sta 21. heinäkuuta 2025.

Analyytikko saavutti 73 %:n tarkkuuden ennusteissaan.

RBC Capitalin analyytikko Karl Shepard säilytti osakkeen Sector Perform -aseman samalla kun hän laski hintatavoitteensa $33:sta $31:een 21. huhtikuuta 2025.

Hänen ennusteensa osoittivat 68 % tarkkuutta.

Listalla on mukana Stephens and Co.:n Matt Olney, joka ennustaa osakkeen olevan ylipainoinen ja asettaa 33 dollarin tavoitehinnaksi 21. huhtikuuta 2025 75 % tarkkuudella.

Miksi sillä on merkitystä sijoittajille

MarketWatch ennustaa, että suuret pankit laativat pääoman tuottosuunnitelmia ja saavat parannetut sääntelyehdot, jotka tukevat nykyisiä korkeita osakemarkkinoiden arvoja.

Pankki toimii markkinaympäristössä, joka vaikuttaa sen tulostuloksiin, koska JPMorganilla on suuri pääomamarkkinaosasto.

Yrityksellä on kaksi pääasiallista arviointikriteeriä, koska sen taloudellinen suorituskyky riippuu markkinaolosuhteista sekä sijoitetun pääoman tuotosta ja organisaation muutoksen etenemisestä.

Keskeiset päivämäärät ja kokoonpano

JPMorgan Chasen taloudelliset tulokset tulevat yleisön saataville tiistaina.

Keskiviikko: Bank of America, Citigroup ja Wells Fargo raportoivat; Home Bancshares sulkemisen jälkeen, Benzingan mukaan.

Torstai: Goldman Sachs ja Morgan Stanley raportoivat.

Tärkeintä on, että suurimmat yhdysvaltalaiset pankit yhdessä tiettyjen alueellisten pankkien kanssa julkaisevat useita päivityksiä tämän viikon aikana, jotka määrittävät suunnan vuodelle 2026.

Yhtiön tulisi seurata liikevaihtojakoaan ja sijoitustuottojaan sekä kaikkia muutoksia ohjeistukseen, jotka vaikuttavat siihen, miten sijoittajat ennustavat sen tuottoa.