Amazonin osake muodostaa huolestuttavan kaavan: onko romahdus tulossa?

Amazonin osakekurssi on laskenut viime kuukausina, siirtyen marraskuun huipulla $258:sta nykyiseen $230:een. Se on myös muodostanut riskialttiin kaaviokuvion, joka viittaa useampaan laskusuuntaan ennen tulostaan.

Amazonin osakekurssin tekninen analyysi viittaa lisää laskusuuntaan

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että AMZN:n osakekurssi on laskenut viime kuukausina, siirtyen marraskuun huipulla $258,71:stä nykyiseen $230:een.

Se on romahtanut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon, mikä vahvistaa, että karhut hallitsevat toistaiseksi. Lisäksi Supertrend-indikaattori on muuttunut punaiseksi, mikä usein johtaa suurempaan laskusuuntaan

Tärkeimpänä osake on muodostanut vahvasti laskumaisen kaaviokuvion, jota kutsutaan pää ja olkapääksi. Sen pää on vuoden 2025 huipulla, 258 dollaria, kun taas hartiat ovat 238–250 dollaria.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan tulevina viikkoina, kun myyjät tähtäävät seuraavaan keskeiseen tukitasoon 210 dollariin, mikä osuu yhteen 50 % Fibonaccin palautustason kanssa. Toisaalta liike tärkeän vastustason 250 dollarin yläpuolelle kumoaa laskevan näkymän.

AMZN:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Amazonin tulot ovat keskeinen katalysaattori

Seuraava merkittävä katalysaattori Amazonin osakekurssille on sen tulokset, jotka julkaistaan 5. helmikuuta. Nämä tulokset antavat lisätietoa yhtiön viimeisen neljänneksen suorituskyvystä ja kasvusta pilvipalvelualalla.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Amazonin kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 13 % yli 180 miljardiin dollariin, Pohjois-Amerikka tuotti 106 miljardia dollaria ja AWS yli 33 miljardia dollaria. Sen kansainvälinen liiketoiminta tuotti yli 40 miljardia dollaria

Amazonin liikevaihto pysyi ennallaan 17,4 miljardissa dollarissa, kun taas nettotulos nousi 21 miljardiin. Sen nettovoitto hyötyi sijoitusten tuotoista, luku, joka saattaa jatkaa nousuaan tänä vuonna Anthropicin voittojen ansiosta.

AWS jatkoi kasvuaan, ja sen 11,4 miljardin dollarin liikevoitto oli huomattavasti suurempi kuin kansainvälisen ja Pohjois-Amerikan yhteensä.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat Amazonin liikevaihdon nousseen 12 % neljännellä neljänneksellä yli 211 miljardiin dollariin, kun taas osakekohtainen tulos nousi 5 % 1,95 dollariin

Analyytikot odottavat myös, että Amazonin vuosittainen liikevaihto nousee tänä vuonna 11 % 794 miljardiin dollariin. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 7,88 dollaria, kun viime vuonna se oli 7,07 dollaria.

Amazonin todellisen arvon tunnistamisessa on aina ollut haaste sen liiketoiminnan rakenteen vuoksi. Toisin kuin muut yritykset, Amazon koostuu kahdesta eri osa-alueista toimivasta yrityksestä. Sillä on hidas kasvu ja matalakatteinen liiketoiminta, joka tuottaa eniten liikevaihtoa ja vähiten voittoja.

Toisaalta sillä on AWS-liiketoiminta, joka pyörittää maailmaa tänään. Se on useimpien yritysten, kuten Netflixin, Twitchin, Spotifyn, Canvan, Pfizerin ja Adidasin työjuhta. Tämä yritys tuottaa laadukasta toistuvaa liikevaihtoa korkeilla katteilla, mikä tarkoittaa, että se tarvitsee korkeamman arvostuskertoimen.

Amazonilla on forward PE -suhde 32, mikä on korkeampi kuin Microsoftilla, jolla on 28 kerta. Ihanteellisesti Microsoftilla pitäisi olla korkeampi moninkerta kuin Amazonilla sen liiketoimintamallin, nopeamman kasvun ja korkeampien katteiden vuoksi. Microsoftin voittomarginaali on 35, mikä on korkeampi kuin Amazonin 11 %.

LUE LISÄÄ: AWS:n katkos paljastaa maailmanlaajuisen riippuvuuden Amazonin pilviverkosta