Sandiskin osakekurssi saattaa pian kokea jyrkän käänteen: tässä syy

Sandiskin osakekurssi jatkoi tällä viikolla vaikuttavaa nousunousuaan, saavuttaen ennätyksellisen korkean 501 dollarin. SNDK on noussut yli 100 % tänä vuonna, tehden siitä SandP 500 -indeksin parhaiten menestyvän yrityksen.

Sen nousu jatkaa viime vuoden huhtikuussa alkaneen härkäputken nousua, jolloin se pohjautui 30 dollarin tasolle. Myös muut muistiyhtiöt, kuten Western Digital ja Micron, ovat nousseet yli 30 % tänä vuonna.

Nämä yritykset päihittävät muita tekoälyalan huipputoimijoita, kuten Nvidian, AMD:n ja Palantirin.

Maailmanlaajuinen muistipula ja tekoälyn buumi

Sandiskin osakekurssi on noussut jatkuvan muistipulan vuoksi datakeskusten kysynnän vuoksi. Äskettäinen raportti osoitti, että datakeskukset kuluttavat 70 % muistipiireistä.

Toinen ADC:n raportti osoitti, että teollisuuden pula jatkuu seuraavina vuosina, sillä yritykset eivät halua lisätä tuotantoaan radikaalisti, koska ala tunnetaan nousu- ja laskusuhdanteistaan.

Jatkuva pula tarkoittaa, että yritykset kuten Sandisk ja Western Digital ovat pääosin loppuunmyytyjä koko vuoden. Lisäksi nämä yritykset ovat saaneet huomattavaa hinnoitteluvaltaa. Tämän seurauksena yhtiö todennäköisesti jatkaa vahvojen taloudellisten tulosten tuottamista tänä vuonna.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön kasvu jatkui viimeisellä neljänneksellä, ja datakeskusten liikevaihto kasvoi 26 % 269 miljoonaan dollariin. Sen edge-liikevaihto kasvoi 26 % 1,38 miljardiin dollariin, kun taas kuluttajasegmentit tuottivat 652 miljoonaa dollaria, jota auttoi jatkuva Windows 11 -päivityssykli.

Sandiskin kannattavuus jatkoi kasvuaan kyseisellä neljänneksellä, kun liikevoitto kasvoi 145 % eräällä 245 miljoonaan dollariin.

Jensen Huang näkee tekoälybuumin jatkuvan

Sandiskin osakekurssi nousi voimakkaasti sen jälkeen, kun Nvidian johtaja Jensen Huang totesi, että buumi jatkuu ja tarjonta oli pääosin loppuunmyyty koko vuodeksi. Tämä selittää, miksi muut tekoälyalan yritykset, kuten Micron ja Western Digital, nousivat keskiviikkona.

Wall Streetin analyytikot uskovat, että Sandiskin liiketoiminta jatkaa kukoistamistaan. Tulevien tulosten odotetaan osoittavan, että liikevaihto kasvoi viimeisellä neljänneksellä 42 % 2,6 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat myös, että vuosiliikevaihto on 10,94 miljardia dollaria, mikä on 48 % kasvua vuositasolla. He kuitenkin odottavat myös, että liikevaihdon kasvu hidastuu 29 %:iin 14 miljardiin dollariin seuraavana tilivuonna.

Silti SNDK-osakkeella on joitakin mahdollisia riskejä. Esimerkiksi nykyinen osakekurssi on paljon korkeampi kuin analyytikoiden konsensusarvio . Konsensus on 327 dollaria, mikä viittaa 34 %:n laskuun nykyisestä tasosta, kuten alla oleva kaavio osoittaa.

Lisäksi on riski, että yritys kohtaa varastohaasteen seuraavien vuosien aikana, jos tekoälybuumi pysähtyy.

Osake on myös yliarvostettu, ja sen tulevan hinta-voitto-suhde on noussut 34:ään, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 24. Tästä syystä on riski, että se laskee, kun sen tulevat tulokset 29. tammikuuta jäävät odotuksista jälkeen.

Sandiskin osakekurssin tekninen analyysi

Tekninen analyysi viittaa siihen, että osake saattaa pian romahtaa myös. Ensinnäkin se pysyy huomattavasti korkeammalla kuin 100 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), joka on 218 dollaria. Tämä tarkoittaa, että osake voi romahtaa niin sanotun keskimääräisen palautuksen vuoksi.

Lisäksi oskillaattorit viittaavat siihen, että osake on tullut erittäin ylimyydyksi. Relative Strength -indeksi on siirtynyt yliostetun tason 86:een.

Siksi nämä indikaattorit tarkoittavat, että osake saattaa laskea pian, kun sijoittajat alkavat kirjata voittoja. Jos näin tapahtuu, seuraava tärkeä tukitaso on 400 dollaria.