Tässä syy miksi Warren Buffett osti juuri New York Timesin osakkeita

The New York Timesin osakekurssi nousi yli 3 % keskiviikkona saavuttaen kaikkien aikojen huippunsa Warren Buffettin yhtiöön tekemän sijoituksen jälkeen. NYT nousi 76 dollarin huippuun, mikä on 200 % korkeampi kuin sen alin taso pandemian aikana. Onko se siis hyvä sijoitus?

New York Timesin liiketoiminta sujuu hyvin Warren Buffettin sijoituksen keskellä 

NYT:n osakekurssi nousi sen jälkeen, kun Warren Buffettin Berkshire Hathaway ilmoitti suuresta sijoituksesta yhtiöön, vaikka se samalla myi Amazonin osakkeita.

Tämä sijoitus tuli samaan aikaan, kun NYT:n liiketoiminta jatkoi vahvaa menoaan useimpien kilpailijoiden heikentyessä. Esimerkiksi Washington Postin liiketoiminta kamppailee, mistä ovat osoituksena viimeaikaiset irtisanomiset.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että The New York Timesin liiketoiminta jatkoi kukoistustaan: yhtiö sai 455 000 uutta digitaalista tilaajaa, mikä nosti tilaajien kokonaismäärän yli 12,78 miljoonaan.

Sen digitaaliset mainostulot kasvoivat 24,9 % markkinoijien kysynnän jatkaessa kasvuaan, kun taas kumppanuus-, lisensointi- ja muut tulot kasvoivat 5,5 %.

New York Timesin liikevaihto nousi 10 % 802 miljoonaan dollariin, ja sen oikaistu liikevoitto nousi 12,8 % 192 miljoonaan dollariin.

Mikä tärkeintä, sen vapaa kassavirta jatkoi kasvuaan saavuttaen 551 miljoonan dollarin huipun vuonna 2025 edellisvuoden 537 miljoonasta dollarista. Sen tavoitteena on palauttaa vähintään 50 % kassavirrasta osakkeenomistajille

Wall Streetin analyytikot ovat erittäin optimistisia NYT:n osakkeen ja sen liiketoimintanäkymien suhteen. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että ensimmäisen neljänneksen liikevaihto on 700 miljoonaa dollaria, mikä on 13 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämän vuoden vuotuinen liikevaihto on 3,06 miljardia dollaria, jota seuraa 3,25 miljardia dollaria ensi vuonna.

NYT on aina suoriutunut arvioita paremmin, mikä tarkoittaa, että sen liikevaihto ja voitot todennäköisesti jatkuvat odotettua parempina.

Samalla yhtiö ei ole niin kallis kuin voisi odottaa, erityisesti sen suuren markkinaosuuden vuoksi nyt, kun muut yhtiöt, kuten Washington Post ja Los Angeles Times, kamppailevat.

Yahoo Financen keräämät tiedot osoittavat, että yhtiön ennustettu PE-luku on 28, mikä on hieman korkeampi kuin kahden vuoden takainen 25. Tämä arvostus ei ole kovin kallis markkinaosuuden ja sen kasvupotentiaalin vuoksi, koska kyseessä on välivuosi ja geopoliittiset kysymykset voivat kärjistyä.

NYT:n osakekurssin tekninen analyysi 

Viikkokaavio osoittaa, että NYT:n osakekurssi on jatkanut vahvaa noususuuntaansa viime vuosina, nousten vuoden 2023 26,35 dollarin pohjalta nykyiseen 76 dollariin.

New York Timesin osakkeet ovat pysyneet kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä on merkki siitä, että ostajat pysyvät hallinnassa toistaiseksi.

Samaan aikaan osake muodosti suuren vasarakynttilän (hammer candle), joka koostuu pitkästä alavarjosta ja rungosta.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan ostajien tavoitellessa 100 dollarin keskeistä vastustasoa.