Hang Seng -indeksi syöksyy tukitasolle: osuuko se H$20,000?

Hang Seng -indeksi laski yli 2 % maanantaina, kun Aasian osakkeet sukelsivat jatkuvan energiashokin keskellä. Indeksi putosi alimmillaan H$25,100:aan, merkittävälle tukitasolle, joka on selvästi alle kuluvan vuoden huipun $28,000.

Hongkongin osakkeet syöksyvät energiashokin jatkuessa

Kiinalaiset osakkeet jatkoivat laskuaan maanantaina: China A50 ja Shanghai Composite laskivat yli 2 %. Aasian indeksit kuten Nikkei 225, Nifty 50 ja Kospi putosivat yli 5 %.

Sama suuntaus näkyi Euroopassa, jossa FTSE 100-, DAX- ja CAC 40 -indekseihin sidotut futuurit laskivat yli 2 %. Vastaavasti Dow Jonesin, Nasdaq 100:n ja S&P 500:n futuurit laskivat yli 2 %, mikä oli niiden huonoin suoritus kuukausiin.

Hang Seng -indeksi on laskussa johtuen Lähi-idän jatkuvasta kriisistä, joka on nostanut energiahinta merkittävästi viime kuukausina. Globaalin vertailuöljyn Brentin hinta oli $116 ja West Texas Intermediate (WTI) nousi $115:een.

Hongkong ja manner-Kiina ovat alttiita Lähi-idän kehityksille, koska ne tuovat alueelta merkittäviä määriä öljyä. Positiivisena tekijänä Kiinalla on miljoonia barreleita öljyä varastoissa, mikä selittää osin sitä, että sen indeksit laskevat hitaammalla marginaalilla kuin vertailuindeksit.

Hang Seng -indeksi laski myös siksi, että sijoittajat seurasivat jatkuvia tapahtumia kansalliskongressissa (NPC), jossa viranomaiset esittelivät vuoden suunnitelmiaan. Viime viikolla Peking asetti kasvutavoitteeksi välille 4.5–5 %.

Suurin osa Hang Seng -indeksin yhtiöistä oli punaisella. Sun Hung Kai Propertiesin osakekurssi putosi maanantaina 6.55 %, kun taas Techtronic laski 6.22 %. Geely Automobile, Hang Lung Properties, CITIC, CK Hutchinson, AIA Group ja Zijin Mining -osakkeet romahtivat yli 5 %.

Vain viisi yhtiötä Hang Seng -indeksissä oli nousussa tänään, ja useimmat niistä kuuluvat energia-alalle. CNOOC:n, China Shenhua Energyn ja PetroChinan osakkeet nousivat yli 3 %, kun raakaöljyn ja energian hinnat nousivat.

Hang Seng -indeksin tekninen analyysi

Päivätason kaavio osoittaa, että Hang Seng -indeksi huipentui $28,052:een tammikuussa tänä vuonna. Se laski merkittävälle tukitasolle $25,060, tasolle, joka osui samalle alueelle kuin viime vuoden lokakuun, marraskuun ja joulukuun alimmat tasot.

Indeksi on pudonnut alle 23.6% Fibonacci-palautustason $25,965:ssa. Se on myös laskenut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Relatiivinen voimaindeksi (RSI) on laskenut yliostetusta tasosta 73 nykyiseen 36:een. Muut indikaattorit kuten MACD ja stokastinen ovat jatkaneet laskevaa liikettä.

Sen vuoksi Hang Seng -indeksi todennäköisesti jatkaa laskua, mahdollisesti psykologiselle $24,000-tasolle. Sieltä se palautuisi, kun sodan päättymisen merkit lisääntyvät. 

Tosiasia on, että laskeva Yhdysvaltojen osakemarkkina saattaa painostaa Trumpia rajaamaan sodan laajuutta ja mahdollisesti antautumaan.