Nikkei 225 -indeksi romahtaa tänään: palautuuko se pian?

Japanin osakkeet sukelsivat maanantaina, kun sijoittajat siirtyivät riskinvälttelyyn jatkuvan Lähi-idän kriisin keskellä. Blue-chip Nikkei 225 -indeksi laski yli 7%, saavuttaen alimmillaan tason, joka oli viimeksi nähty 9. tammikuuta tänä vuonna. Indeksi on siirtynyt korjausvaiheeseen pudottuaan yli 10% tämän vuoden huipustaan.

Nikkei 225 -indeksin romahdus kiihtyy energiashokin jatkuessa

Nikkei 225 -indeksi jatkoi vahvaa laskutrendiään maanantaina, kun sijoittajat keskittyivät jatkuvaan öljyshokkiin. 

Data osoittaa, että raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan, kun Brent ja West Texas Intermediate (WTI) nousivat yli $115:een ensimmäistä kertaa vuosiin. Kaksi maailmanlaajuista vertailuarvoa nousi yli 120% tämän vuoden alhaisimmista tasoistaan.

Raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan sijoittajien seuratessa globaalisti kysynnän ja tarjonnan dynamiikkaa. 

Öljyn kysynnän odotetaan pysyvän vakaana tänä vuonna, kun taas jotkut suurtuottajat, kuten Qatar, Kuwait, Saudi-Arabia ja Irak, leikkaavat tuotantoaan jatkuvien ongelmien takia Hormuzinsalmen alueella.

Japani on erittäin altis öljyshokille, erityisesti jos se tulee Lähi-idästä, koska se ostaa suurimman osan öljystään ja maakaasustaan. Toisin kuin Yhdysvallat, Japanilla ei ole luonnonvaroja ja se on riippuvainen tuonnista.

Nousevat energiahinnat johtanevat todennäköisesti korkeampaan inflaatioon Japanissa ja painostavat Japanin keskuspankkia (BoJ) korottamaan korkoja uudelleen tänä vuonna. BoJ on jo nostanut korkoja yli 30 vuoteen korkeimmalle tasolle.

Haasteena on kuitenkin se, että korkojen nostaminen nyt vaikuttaa talouskasvuun. Tiistaina julkaistavien makrotietojen odotetaan osoittavan, että Japanin talous kasvoi 1.2% viimeisellä neljänneksellä edellisen neljänneksen 2.6%:n supistuman jälkeen. 

Neljänneskasvun odotetaan olevan 0.3%, mikä on parempi kuin edellisen neljänneksen 0.7%:n supistuma.

Suurin osa Nikkei 225 -indeksin yhtiöistä oli tänään tappiolla. Furukawa Electric, yksi Japanin johtavista sähköyhtiöistä, sukelsi 16.80% kaasuhintojen noustessa. Resonac Holdingsin osake laski 14.15%, kun taas Mitsui Kinzoku laski 14%.

Muita suurimpia tappiolle jääneitä olivat muun muassa Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric ja Yaskawa Electric, jotka kaikki laskivat yli 11%.

Nikkei-indeksin tekninen analyysi 

Päivätason kaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi koki tänä kuukautena jyrkän suunnanmuutoksen, liukuen helmikuun huipusta ¥59,370 nykyiseen ¥51,800.

Se on laskenut alle 23.6% Fibonacci-palautustason ¥52,697 kohdalla. Indeksi on laskenut alle 50-day Exponential Moving Average (EMA):n, ja Relative Strength Index (RSI) lähestyy ylimyytyä tasoa.

Siksi todennäköisin Nikkei 225 -indeksin ennuste on maltillisesti laskusuuntaista, ja seuraava keskeinen tavoite on 38.2% Fibonacci-palautustaso tasolla ¥48,520. 

Kuitenkin on mahdollista, että indeksi palautuu myöhemmin tällä viikolla. Yhdysvaltain osakemarkkinoiden painuessa Donald Trump todennäköisesti pehmentää retoriikkaansa, kuten hän teki viime vuoden huhtikuussa toteuttaessaan vastavuoroisia tulleja. Tämä on merkittävää, sillä Trump seuraa osakemarkkinaa tarkasti.