Revolut lähellä täyttä pankkilisenssiä Isossa-Britanniassa — mitä seuraavaksi

Neljän vuoden hakemusten, sääntelykeskustelujen ja Iso‑Britannian ennätyspitkän mobilisaatiovaiheen jälkeen Revolut on viimein lähellä saada täyden pankkilisenssin kotimarkkinoillaan.

Financial Times raportoi keskiviikkona, että hyväksyntä on lähellä — virstanpylväs, joka päättäisi vuonna 2021 alkaneen prosessin ja jota Euroopan fintech‑sektori on seurannut tarkasti.

Revolut palvelee jo yli 70 miljoonaa asiakasta 40 markkinalla ja sen arvo oli vielä viime marraskuussa $75 billion.

Toimiminen ilman täyttä Ison‑Britannian pankkilisenssiä on ollut todellinen rajoite, jonka täysi hyväksyntä alkaisi poistaa.

Kysymys ei nyt ole siitä, tuleeko lisenssi. Kysymys on siitä, mitä tapahtuu heti kun se myönnetään.

Luotonanto seuraavaksi kasvun veturiksi

Tällä hetkellä Revolutin Ison‑Britannian pankkitoiminto toimii tiukkojen rajoitusten alaisena.

Niin sanotun mobilisaatiovaiheen aikana — siirtymäkaudella, jolloin vastikään lisensoitu pankki rakentaa järjestelmiään ennen täyttä valtuutusta — yhtiö voi pitää asiakkaiden talletuksia yhteensä enintään £50,000.

Jo tämä rajoitus yksin osoittaa, kuinka paljon on yhä tehtävää.

Täysi lisenssi muuttaa tilanteen täysin.

Revolut voisi ottaa vastaan asiakkaiden talletuksia laajassa mittakaavassa, mikä on merkittävää, koska talletukset ovat halpaa rahoitusta.

Perinteiset pankit käyttävät asiakassäästöjä rahoittaakseen myöntämänsä lainat — malli, joka on huomattavasti tuottoisampi kuin tilausmaksujen veloittaminen tai pienen osuuden ansaitseminen korttitapahtumista.

Tähän malliin Revolut on ollut Ison‑Britanniassa suljettu ulos, ja sitä se nyt voisi alkaa rakentaa.

Luotonanto, johon kuuluvat kuluttajalainat, luottotuotteet ja ajan mittaan mahdollisesti asuntolainat, on vähittäispankkitoiminnan tuottoisin osa‑alue.

Se muuttaisi merkittävästi Revolutin tulovirtojen koostumusta ja tulosprofiilia.

Se asettaisi yhtiön myös suoraan kilpailemaan Barclaysin, Lloydsin ja digitaalisten haastajapankkien kanssa, jotka ovat vuosia rakentaneet lainatoimintojaan Isossa‑Britanniassa.

Fintech‑aika maksujen ja budjetointisovellusten parissa ei ole ohi, mutta seuraava vaihe on täyden palvelun pankkitoiminta — ja Revolut on nyt oven edessä.

Sääntelyn kompromissi

Prosessin pituus kertoo jotain tärkeää.

Prudential Regulation Authority (PRTA), Bank of Englandin elin, joka valvoo Ison‑Britannian pankkeja, ei ole ollut hidas vaan varovainen.

Sääntelyviranomaiset nostivat esiin huolia siitä, pystyvätkö Revolutin riskivalvontajärjestelmät pysymään vauhdissa sen nopean kansainvälisen laajentumisen kanssa.

Ne vaativat vahvempia takeita compliance‑järjestelmistä, pääoman hallinnasta ja IT‑infrastruktuurista ennen täyden valtuutuksen myöntämistä.

Mobilisaatiovaihe, joka tyypillisesti kestää noin 12 kuukautta, venyi Revolutin kohdalla yli 18 kuukauteen — pisimmäksi kyseiseksi ajaksi vastikään lisensoidulle Ison‑Britannian pankille.

Täysi valtuutus merkitsee täydellistä vastuullisuutta.

Revolut joutuisi pääomavaatimusten alaiseksi — sääntöjen, jotka määräävät, kuinka suuren puskurin pankin on pidettävä mahdollisia tappioita vastaan — sekä säännöllisiin stressitesteihin ja tiukempiin hallintostandardeihin.

Pankiksi tuleminen tarkoittaa nopeuden vaihtamista uskottavuuteen. Revolut saa lisää uskottavuutta ja pääsyn Ison‑Britannian rahoitusjärjestelmään.

Vastineeksi se toimii saman valvonnan alaisena kuin mikä tahansa säästöjä hallinnoiva instituutio.