Morgan Stanleyn osake valokeilassa, kun Goldman Sachs ennustaa yrityskauppabuumia

Morgan Stanleyn osake on horjunut viime aikoina, vaikka Wall Street -yhtiö julkaisi vahvat taloustulokset. MS kaupankäynti oli $218, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen huippunsa $232. Tämä konsolidaatio voi johtaa voimakkaaseen reboundiin suuren Goldman Sachs -ennusteen jälkeen.

Goldman Sachsin keskeinen ennuste voi tukea MS:n osaketta

Morgan Stanley hyötyy Yhdysvalloissa tänä vuonna vaikuttavista suurista trendeistä. Suuret listautumiset (mega‑IPO:t) lisääntyvät, ja analyytikot odottavat, että yritysfuusiot ja -ostot (M&A) kiihtyvät lähiaikoina.

Morgan Stanley oli yksi pankeista, joka sai huomattavan tuoton äskettäisestä SpaceX-listautumisesta. Arvioidaan, että yhtiö sai prosessissa yli $100 millionia.

Pankki hyötyy todennäköisesti myös uusista listautumisista, kuten Anthropicista ja OpenAI:sta.

Erityisesti Goldman Sachsin analyytikot ennakoivat, että yrityskauppabuumilla on vielä tilaa kasvaa. Ilmoitetut M&A‑kaupat ovat nousseet 32% tänä vuonna $1.2 trillioniin. Ilmoitettujen kauppojen lukumäärä on kasvanut samana ajanjaksona 12%.

Raportissa pankki totesi, että tämä suuntaus jatkuu vakaasta talouskasvusta, vahvasta toimitusjohtajien luottamuksesta ja suotuisasta sääntely-ympäristöstä johtuen. Pankki lisäsi:

“Mahdolliset M&A‑kohteet hyötyvät meneillään olevasta M&A‑aktiivisuuden noususta, joka ei vaikuta olevan täysin hinnoiteltu niiden arvostuksiin.”

Jos tämä pitää paikkansa, Morgan Stanley on yksi suurimmista hyötyjistä. Dealogicin mukaan se on tänä vuonna M&A‑toimialan kolmannella sijalla Goldmanin ja JPMorganin jälkeen. Se on ollut mukana yli $831 billionin arvoisissa kaupoissa.

Yhtiö sijoittuu myös kolmanneksi osakepääomamarkkinoiden (ECM) bookrunningissa, ja sen kauppojen arvo nousi $51 billioniin. Siitä on myös tullut merkittävä toimija velkarahoituksen alalla.

Nämä luvut vahvistuvat yhtiön viimeaikaisista taloustuloksista, joissa sen nettotuotot nousivat 27% vuoden takaiseen verrattuna $21.3 billioniin. Se oli $1 billionin nousu edellisestä neljänneksestä.

Institutionaalisten arvopaperiliiketoimintojen tuotot nousivat 44% $11 billioniin, kun taas varallisuudenhoidon ja sijoitustenhoidon tuotot kasvoivat 14% ja 6% vastaavasti, päätyen $8.8 billioniin ja $1.6 billioniin. Merkittävästi luottotappiovaraukset laskivat neljänneksen aikana vain $98 millioniin. Toimitusjohtaja Ted Pick sanoi:

“Tutkimustiimiemme eriytetty sisältö jatkaa korkean asiakasaktiviteetin ajamista. Varallisuudenhoito lisäsi ennätykselliset $148 billionia nettouusia varoja, ja varallisuudenhoidon ja sijoituspalveluiden kokonaisasiakasvarat saavuttivat $10 trillionin rajapyykin.”

Morgan Stanleyn osakkeen on voitettava tuplahuippukuvio

MS-kurssikaavio | Lähde: TradingView

Teknisesti MS:n osakekurssin on kuitenkin murrettava tuplahuippukuvio $230:ssa, jonka kaulaviiva on $230. Lisäksi osakkeen on voitettava keskimääräiseen palautumiseen liittyvä riski. Keskiarvoon palautuminen tarkoittaa tilannetta, jossa omaisuus palaa historiallisille keskiarvoilleen. Tässä tapauksessa osake on huomattavasti yli 200 päivän liukuvan keskiarvon, joka on $184.

Tästä syystä on riski, että osake vetäytyy lyhyellä aikavälillä heikkojen teknisten indikaattoreidensa vuoksi. Toisaalta liike yli keskeisen vastustasotason $230:n yläpuolelle viittaisi lisävoittoihin, mahdollisesti kohti seuraavaa keskeistä vastustasoa $250.