Dow nousi lähes 300 pistettä – Yhdysvaltain osakkeet toipuvat korkohuolista

Yhdysvaltain osakkeet nousivat keskiviikkona, kun valtionobligaatioiden tuotot laskivat äskettäisistä monivuotisista huipuista, mikä antoi suurille indekseille mahdollisuuden palauttaa osan kolmen päivän tappioistaan.

Sijoittajat arvioivat myös korkeampia öljyn hintoja, uusiutuvia Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteitä sekä viimeaikaisia talouslukuja saadakseen vihjeitä inflaatiosta ja Federal Reserven politiikasta.

Dow Jones Industrial Average nousi 299.37 pistettä, eli 0.56 %, ja sulkeutui tasolle 53,066.25.

S&P 500 nousi 0.46 % tasolle 7,666.82, kun taas Nasdaq Composite eteni 0.46 % tasolle 26,219.85. Pienempiä yrityksiä mittaava Russell 2000 suoriutui suurempia indeksejä paremmin.

Osakkeet toipuvat, kun valtionlainojen tuotot hellittävät

Viimeaikaiset nousut tulivat sen jälkeen, kun 10-vuotisen Yhdysvaltain valtionobligaatioiden tuotto nousi istunnon aikana 4.818 %:iin, korkeimmalle tasolleen sitten marraskuun 2023.

Tuotto myöhemmin laski jälleen lähelle ennallaan olevaa tasoa, mikä auttoi osakkeita palautumaan.

Myös Ison-Britannian, Saksan ja Ranskan korkotuotot nousivat, kun taas Japanin 10-vuotisen valtionvelan tuotto kävi monikymmenvuotisilla huipuilla.

Laajempi globaali velkamyynnin aalto on pitänyt painetta osakemarkkinoilla, kun sijoittajat arvioivat inflaatioriskejä ja julkisen velan kasvua.

Öljyn hinnat pysyivät markkinoiden keskeisenä huolenaiheena.

West Texas Intermediate -raakaöljyfutuurit sulkeutuivat lähes 1 % korkeammalla 91.01 dollariin barrelilta, kun taas Brent päättyi noin 1 % nousussa 95.63 dollariin.

Nousut seurasivat lisäystä Yhdysvaltain sotilasiskuissa Irania vastaan, mikä lisäsi huolta siitä, että konflikti voisi eskaloitua ja vaikuttaa edelleen energiamarkkinoihin.

Kuitenkin Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright totesi, että yli 17 miljoonaa barrelia öljyä kulki Hormuzinsalmen läpi maanantaina, mikä on korkein taso sodan alkamisen jälkeen helmikuussa.

Tekoälyosakkeet ja yritystulokset tukevat markkinoita

Teknologia- ja puolijohdeosakkeet auttoivat laajempaa markkinoiden toipumista.

Nvidia päätyi vahvemmalle tasolle, ja myös Micron sekä Qualcomm nousivat. Philadelphia Semiconductor Index nousi sen jälkeen, kun se oli menettänyt lähes neljänneksen arvostaan kesäkuun lopun jälkeen.

Sijoittajat seurasivat myös Broadcomia sen toisen neljänneksen tulosten alla, joiden oli määrä julkistua kaupankäynnin sulkeuduttua.

Dellin osakkeet nousivat voimakkaasti sen jälkeen, kun laitevalmistaja nosti vuosittaista voitto- ja liikevaihtoennustettaan, kun taas Brown-Forman nousi raportoituuaan neljänneksellään voiton, joka ylitti odotukset. Myös Uber nousi ilmoitettuaan suunnitelmista irtisanoa noin 10 % työvoimastaan.

Sektorikohtainen suorituskyky oli vaihtelevaa. Lentoyhtiöt, kulta- ja hopeakaivokset sekä alueelliset pankit olivat joukossa, jotka suoriutuivat parhaiten.

Ohjelmisto- ja palveluyritykset alisuoriutuivat huolien vuoksi siitä, miten tekoäly saattaa vaikuttaa sektoriin.

Viimeaikaiset markkinanousut heijastivat myös sijoittajien etsintää mahdollisuuksista osakkeissa ja sektoreissa, jotka saattoivat olla ylimyytyjä viimeisimpien riskinvälttämisen liikkeiden aikana.

Talousluvut lisäävät Fed-epävarmuutta

Viimeaikaiset talousluvut antoivat lisää signaaleja Yhdysvaltain taloudesta.

ADP raportoi, että yksityisen sektorin palkkasumman kasvu oli odotuksia heikompi elokuussa, samalla kun uusien tilausten tiedot ydinkalustehyödykkeisiin (core capital goods) tarkistettiin alaspäin.

Hitaampi työllisyys- ja yritysten investointitieto voi viitata taloudellisen toimeliaisuuden jonkinasteiseen hillintään.

Kuitenkin sijoittajat pysyvät keskittyneinä inflaatioon ja energiahintoihin, sillä Yhdysvaltojen ja Iranin konflikti jatkaa näkymien muokkaamista.

Markkinoilla odotetaan myös lisää talousraportteja myöhemmin tällä viikolla, mukaan lukien kansainvälisen kaupan tiedot, toisen neljänneksen työvoimakustannukset ja tuottavuusluvut sekä palveluiden ostopäällikköindeksi.

Koska valtionlainojen tuotot ovat edelleen koholla ja öljyn hinta yli 90 dollarin barrelilta, sijoittajat punnitsevat inflaatioriskejä yritysten tuloksia ja tekoälyyn liittyvää kasvunodotusta vastaan.