S&P 500 -indeksi ja VOO-osake voivat jatkaa laskua, kaavio näyttää

S&P 500 -indeksi on edelleen paineen alla tällä viikolla, jatkaen hidasta laskutrendiä, joka alkoi tammikuussa, kun se ylsi ennätystasoonsa $7,000. Se on vetäytynyt yli 4,8 % ja liikkuu nyt alimmillaan sitten viime vuoden marraskuun. Tekninen analyysi viittaa siihen, että indeksillä on lisää alaspäin menoa, kun Iranin sota jatkuu.

Yhdysvaltain osakkeet hermostuneina Iranin sodan jatkuessa

Pääasiallinen katalysaattori, joka painaa S&P 500 -indeksiä ja sen ETF:iä, kuten SPY:tä ja VOO:ta, alaspäin on käynnissä oleva Iranin sota, joka on nostanut volatiliteettia ja energian hintoja. 

Data osoittaa, että kaikkien energialähteiden hinnat ovat nousseet vuosien korkeimmalle tasolle. Brent ja West Texas Intermediate ovat nousseet $100:aan ja $95:een vastaavasti. Myös maakaasun hinta on paisunut viime päivien aikana.

Erityisesti iranilaiset ja amerikkalaiset ovat ottaneet käyttöön kovan retoriikan, mikä on merkki siitä, ettei sota pääty pian. Donald Trump on vihjannut, että sodalla on kaksi viikkoa jäljellä, kun taas Israel haluaa pidemmän konfliktin. Myös Iran pyrkii pidempään sotaan ja korkeampiin energian hintoihin. Tämän viikon lausunnossa iranilaisviranomaiset totesivat tavoitteekseen saada öljyn hinnan nousemaan $200:aan.

Positiivisena asiana Yhdysvallat ja sen liittolaiset ovat toteuttaneet toimenpiteitä, jotka saattavat lieventää energiasektorin paineita. He sopivat vapauttavansa 400 miljoonaa tynnyriä öljyä strategisista varastoista ja keventämään Venäjä-sanktioita, mikä tuo miljoonia tynnyreitä markkinoille. 

Korkeammat energian hinnat laukaisevat automaattisesti inflaatiota, mikä tekee lähes mahdottomaksi, että Federal Reserve leikkaisi korkoja kuten Donald Trump on esittänyt. Goldman Sachsin analyytikot uskovat, että Fed toteuttaa yhden koronlaskun tänä vuonna. 

S&P 500 -indeksi on myös romahtanut yksityisen luoton sektorin kasvavien huolien vuoksi. Joillakin alan kärkiyrityksillä, kuten Blue Owlilla, Aresilla ja Blackstonella, on ollut merkittäviä rahavirtojen ulosvirtauksia viime aikoina.

VOO-ETF:n merkittävimmät liikkeet

Suurin osa S&P 500 -indeksin yhtiöistä on romahduttanut viime päivinä Iranin sodan jatkuessa. Fair Isaac, joka laatii luottoraportteja, on laskenut yli 25 % viime viikolla. Centene, Paramount Skydance ja Old Dominion ovat pudonneet yli 18 % samana ajanjaksona.

Muita merkittäviä jälkijättäjiä olivat yhtiöt kuten Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper ja Charles River Laboratories. 

Toisaalta esimerkiksi CF Industries ja Mosaic ovat nousseet lannoiteteollisuuteen kohdistuvan altistuksensa takia. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge ja CrowdStrike olivat parhaat nousijat. 

S&P 500 -indeksin tekninen analyysi

SPX-indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että S&P 500 -indeksi on syöksynyt viime päivinä, liikkunut huipusta $7,000 nykyiseen $6,673:een. Se on muodostanut pyöristynyttä huippukuviota, joka usein johtaa lisäalaspäin suuntautuvaan liikkeeseen.

Indeksi on laskenut alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, ja useimmat oskillaattorit ovat jatkaneet laskuaan. Näin ollen suurten yhtiöiden indeksiä kuvaavan indeksin vähiten vastarintainen suunta on alaspäin, ja seuraava keskeinen tavoite on $6,500, 23,6 % palautustasolla.