SCHD-ETF on laskenut – onko nyt turvallista ostaa?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on laskenut tämän vuoden 4. helmikuuta jälkeen alimmalle tasolleen. SCHD on laskenut 4,40 % tämän vuoden huippulukemastaan, ja suuntaus saattaa jatkaa laskua ennen käännettä.

SCHD-ETF on laskenut yhdysvaltalaisten osakkeiden myyntiaallon mukana 

Schwab US Dividend Equity ETF on kärsinyt merkittävästä laskusta viime viikkoina, peilaten muiden yhdysvaltalaisten osakeindeksien kehitystä.

Suurin osa sen osakkeista on laskenut Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sodan alkamisen jälkeen. Toisin kuin S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit, se on kuitenkin paremmin asemoitu käsittelemään käynnissä olevaa kriisiä.

Tähän vaikuttaa se, että energia-sektori on rahaston suurin osa, 20 %:n osuudella. Tähän kuuluvat yritykset kuten ConocoPhillips, Chevron ja EOG Resources. Useimmat näistä osakkeista ovat suoriutuneet hyvin, kun raakaöljyn ja maakaasun hinnat ovat nousseet jyrkästi.

Muita indeksin suuria yrityksiä ei pidetä voimakkaasti Iranin sodan vaikutuksille alttiina. Terveydenhuolto-sektori on toinen merkittävä osa, noin 16,3 %. Tähän kuuluvat yhtiöt kuten Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen ja AbbVie. Samoin kuin energia-sektorissa, terveydenhuolto-osuus ei ole merkittävästi altis käynnissä olevalle sodalle.

Sama näkyy myös muissa suurissa yhtiöissä, kuten Texas Instruments, Verizon, Altria ja PepsiCo. 

Samaan aikaan rahastolla on vähäinen painotus teknologiasektorissa, joka on joutunut painetuksi analyytikkojen alettua kyseenalaistaa tekoälykuplan mahdollisuus. 

Fedin kireämpi linja 

SCHD-ETF on vetäytynyt käynnissä olevan pelon keskellä siitä, että Fed ottaa kireämmän rahapoliittisen linjan Iranin sodan vuoksi. Keskiviikkona pankki ilmoitti jättävänsä ohjauskoron ennalleen 3,50 % ja 3,75 % välille.

Päättäjät antoivat viitteitä huolestaan nousevista inflaatioluvuista, kun energia-, kuljetus- ja lannoitekustannukset nousivat. Tämän seurauksena analyytikot uskovat, että pankki toteuttaa vähintään kaksi koronnostoa tänä vuonna. 

Historiallisesti SCHD-ETF on taipuvainen päihittämään laajemman markkinan, aina kun Fed nostaa korkoja, koska se koostuu arvo-osakkeista.

Tiedot osoittavat, että rahasto on suhteellisesti aliarvostettu verrattuna laajempaan markkinaan. SCHD:n hinta/voitto-suhde (P/E) on 19, mikä on alle S&P 500 -indeksin 23 keskiarvon. Myös sen hinta/kassavirta-suhde 10 on alhaisempi kuin laajemmalla markkinalla.

SCHD-ETF:n tekninen analyysi

Schwab US Dividend Equity ETF -kaavio | Lähde: TradingView

Päivittäiskaavio näyttää, että Schwab US Dividend Equity ETF on laskenut viime päivinä. Se on pudonnut ennätyskorkeudesta $31,95 nykyiseen $30,60. 

Käynnissä oleva vetäytyminen on vienyt Relative Strength Indexin (RSI) ylikauppatasolta 86:sta nykyiseen 40:een. Myös stokastinen oskillaattori on siirtynyt ylimyyntialueelle.

Siksi rahasto tulee todennäköisesti olemaan paineen alla vielä hetken ja sen jälkeen tekemään vahvan paluun. Jos näin tapahtuu, se saattaa pudota 23,6 %:n palautumistasolle $29,85 ja sen jälkeen jatkaa nousutrendiä.