Arm-osakkeet pomppaavat 7 % HSBC:n korotuksen myötä – tekoälykysyntä parantaa näkymiä

Arm Holdings Plc:n osakkeet nousivat perjantaina, kun merkittävä analyytikkopäivitys ja kasvava optimismi yhtiön roolista tekoälypiirien ekosysteemissä lisäsivät sijoittajien kiinnostusta.

Osake nousi 7 % päivän huippuunsa, jatkaen viimeaikaista nousuaan, kun analyytikot korostivat yhtiön kehittyvää liiketoimintamallia ja tekoälyvetoisen kysynnän myötä vahvistuvaa tulospotentiaalia.

HSBC:n päivitys korostaa tekoälyvetoista muutosta

Nousun laukaisi suurelta osin HSBC:n päätös nostaa osakkeen luokitusta kahdella tasolla Vähennästä Osta:ksi ja nostaa tavoitehinnan jyrkästi 90 dollarista 205 dollariin.

Analyytikko Frank Lee nosti esiin Armin kasvavan merkityksen tekoälyinfrastruktuurissa ja kuvaili yhtiön mahdollisuutta "pelinmuuttavaksi".

HSBC:n mukaan Arm siirtyy älypuhelimiin keskittyneestä lisensointiliiketoiminnasta keskeiseksi suoritinarkkitehtuurin toimittajaksi tekoälypalvelimille.

HSBC totesi, että Arm on "vahvasti keskellä" tätä siirtymää ja "on edelleen aliarvostettu markkinoilla".

Muutosta vauhdittaa suurten pilvipalveluntarjoajien lisääntynyt omaksuminen Armin uudemmista teknologioista, erityisesti v9-arkkitehtuurista ja Neoverse-laskenta-alustoista.

Nämä alustat on suunniteltu korkean suorituskyvyn tietojenkäsittely-ympäristöihin, mukaan lukien tekoälytietokeskukset, ja niiden odotetaan merkittävästi nostavan Armille piiriä kohti maksettavia rojaltituloja.

Uusi arkkitehtuuri kasvattaa rojaltituloja ja parantaa kasvunäkymiä

Tukien edelleen noususignaalia Citi-analyytikko Andrew Gardiner vahvisti Osta-luokituksensa osakkeelle ja asetti tavoitehinnaksi 190 dollaria.

Gardiner korosti Armin uusimpien teknologia‑päivitysten taloudellista vaikutusta ja totesi, että v9-arkkitehtuuri tuottaa noin kaksinkertaisen rojaltatason verrattuna vanhempiin versioihin.

Kun omaksuminen kasvaa, yhtiön piiriä kohden saadut tulot kasvavat.

Tämä trendi on jo heijastunut vahvempaan taloudelliseen suorituskykyyn.

Arm raportoi 27 % kasvun rojaltituloissa, jotka nousivat ennätyksellisiin 737 miljoonaan dollariin.

Lisensointitulotkin nousivat 25 % 505 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä, mikä viittaa vahvaan tulevaan kysyntään, koska lisenssisopimukset yleensä edeltävät piirien tuotantoa useilla vuosilla.

Gardiner korosti, että siirtymä uudempiin, korkeammilla katteilla toimiviin teknologioihin on keskeinen tekijä yhtiön paranevien näkymien taustalla.

Tietokeskusten kysyntä ohittaa perinteisen mobiilibisneksen

Vaikka Arm on historiallisesti hallinnut älypuhelinprosessorimarkkinaa, sen nopeimmin kasvava segmentti ovat nyt tietokeskukset.

Gardiner totesi, että "tietokeskusten rojaltitulot ovat kasvaneet yli 100 % vuodentakaisesta".

Suuryritykset kuten Amazon, Google ja Microsoft suunnittelevat yhä useammin räätälöityjä tekoälypiirejä Arm-arkkitehtuurin pohjalta.

Tämän trendin odotetaan muokkaavan Armin tulorakennetta siten, että tietokeskukset saattavat nousta sen suurimmaksi liiketoimintasegmentiksi tulevina vuosina.

Morgan Stanley myös säilytti positiivisen näkemyksensä osakkeesta, toistaen Overweight-luokituksen ja asettaen tavoitehinnaksi 135 dollaria.

Yhtiö nosti esiin Armin chiplet-strategian kehityksen ja mahdolliset uusien tuotteiden julkistukset lyhyen aikavälin katalysaattoreina.

Teknisesti osake osoittaa vahvaa momentumia.

Osakkeet noteerataan keskeisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, ja indikaattorit, kuten RSI 60,45 ja nousuun viittaava MACD-asetelma, viittaavat trendin voimistumiseen ilman ylikauppa-alueelle joutumista.

Huolimatta viimeaikaisesta noususta, analyytikot säilyttävät rakentavan näkemyksen osakkeen näkymistä.

Kokonaisten arvioiden mukaan Armia pidetään tällä hetkellä vahvana osto-suosituksena (Strong Buy), jota tukevat 19 osto- ja kolme pidä-suositusta, ja keskimääräinen 12 kuukauden tavoitehinta viittaa 23 % nousuvaraan.

Kun tekoälykysyntä kiihtyy, Armin laajenevaa roolia tietokeskusinfrastruktuurissa pidetään yhä enemmän keskeisenä sen pitkän aikavälin kasvun kannalta.