GE Aerospacein osake laskee: osta laskusta vai myy noususta?

GE Aerospacen osakekurssi on romahtanut viime kuukauden aikana, pyyhkien pois tulosjulkistuksen jälkeen kertynyttä nousua.

Se laski torstaina $290:een, sen alhaisin taso sitten 11. joulukuuta.

Tämä lasku saattaa jatkua lyhyellä aikavälillä ennen Donald Trumpin Kiinan-matkaa.

Miksi osake laskee?

GE Aerospacen osake on vetäytynyt viime viikkoina, kun Iranin sota on kiihtynyt.

Sota on vaikuttanut siviili-ilmailuun, erityisesti Lähi-idässä.

Suurin osa alueen lentoyhtiöistä on supistanut lentoaikataulujaan, sillä Iran on jatkanut joidenkin keskeisten lentokenttien pommittamista, mukaan lukien Dubai.

Sota vaikuttaa GE Aerospaceen, koska yhtiö ansaitsee merkittäviä summia lentokoneiden moottorien huollosta.

Seurauksena, kun osa lentoyhtiöistä on toimettomana, yhtiö todennäköisesti kärsii liikevaihdon laskusta sodan jatkuessa.

Sota on myös nostanut metallien hintoja, mikä voi vaikuttaa yhtiön marginaaleihin lähitulevaisuudessa.

Sota aiheuttaa myös toimitusketjun häiriöitä, kuten koimme pandemian aikana.

Viimeksi presidentti Donald Trump on ilmoittanut, että hän siirtää Kiinan-matkansa, jonka odotettiin tapahtuvan ensi viikolla.

Kiinalaisten lentoyhtiöiden odotetaan tekevän yli 500 tilausta Boeingilta, mikä hyödyttää GE:tä, koska se on Boeingin suurin moottoritoimittaja.

Samaan aikaan GE:n liiketoiminta kasvaa, mutta yhtiön arvostus on noussut muutaman viime kuukauden aikana.

Seeking Alpha:n koostamat tiedot osoittavat, että yhtiö on korkean arvostuksen kohteena, sen ennusteellinen P/E-luku on noussut 40.50:een, korkeampi kuin sektorin mediaani 18.

Tämä arvostus on myös korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 42. Se on korkeampi myös verrattuna muihin yhtiöihin, kuten NVIDIAan ja Microniin, joiden ennusteelliset P/E-kertoimet ovat alle 25.

GE Aerospacella on ennusteellinen PEG-suhde 3.03, joka on selvästi korkeampi kuin sektorin mediaani 1.63. 

Siitä huolimatta analyytikot uskovat, että yhtiöllä on lisää nousuvaraa; analyytikoiden keskimääräinen ennuste on $425, selvästi korkeampi kuin nykyinen $292. 

Viimeisin korotus tuli Bernsteiniltä, joka nosti tavoitehinnan $405:een aiemmasta $374:stä.

Tämä korotus seurasi vahvoja taloustuloksia, joissa tilaukset nousivat $27 miljardiin ja liikevaihto kasvoi 18%:lla $1.7 miljardiin.

Vuoden aikana yhtiö sai yli $66 miljardin arvosta tilauksia, ja sen liikevaihto nousi $66.2 miljardiin.

GE:n osakekurssin tekninen analyysi 

GE-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että GE:n osakekurssi on vajonnut $346:sta helmikuussa nykyiseen $290:een.

Se on laskenut nousevan trendiviivan alapuolelle, joka yhdistää alimmat käännekohdat elokuusta viime vuonna lähtien. 

Osake on laskenut 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle.

Se on myös liikkunut vahvan pivot-tason alapuolelle, Murrey Math Lines -työkalun käänteiselle tasolle.

Samaan aikaan suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on laskenut ja lähestyy ylimyyntitasoa 30.

Siksi osake todennäköisesti pysyy painetilassa lyhyellä aikavälillä ja palaa sitten nousutrendille.

Se saattaa pudota tukitasolle $250 ja palautua, kun sota lähestyy loppuaan.