Air Canadan osake kohtaa turbulenssia vastatuulien kasvaessa – mitä seuraavaksi?

Air Canadan osakekurssi on vetäytynyt viime viikkoina, heijastaen muiden lentoyhtiöiden kehitystä, jotka ovat laskeneet Iranin sodan alkamisen myötä. AC laski perjantaina $17.35:een, noin 20 % tämän vuoden huipusta.

Muutkin lentoyhtiöiden osakkeet ovat laskeneet; tarkkailun kohteena oleva yhdysvaltalainen US Global Jets ETF (JETS) on pudonnut $22:een, kun se oli vuoden alusta huipussaan $31.25.

Air Canadan osake on päivän valokeilassa sen jälkeen, kun yksi sen koneista joutui onnettomuuteen New Yorkissa, jossa kaksi ihmistä menehtyi. 

Iranin sota vaikuttaa Air Canadan liiketoimintaan 

Air Canada, suuri kanadalainen lentoyhtiö, kohtaa merkittäviä turbulensseja Iranin sodan jatkuessa.

Yhtiön suurin haaste on lentopolttoaineen hinnan nousu, joka seuraa energian hintakehitystä. Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat nousseet $112:een ja $100:aan.

IATA:n mukaan keskimääräinen lentopolttoaineen hinta on noussut $175 per tynnyri, 62 % edelliskuusta. Pohjois-Amerikassa polttoaineiden hinta nousi $182:een, 54 % edelliskuusta.

Nousevat polttoainekulut vaikuttavat lentoyhtiöihin, sillä ne muodostavat yhtiöiden suurimman kustannuserän. Tämä on erityisen merkittävää niille yhtiöille, jotka eivät ole suojanneet polttoainekustannuksiaan (hedge).

Tämä hintapiikki on häirinnyt Air Canadan vahvaa momentumia, jota yhtiö osoitti viimeisissä taloudellisissa tuloksissaan. Myös Lähi-idän reitit ovat hidastuneet sodan jatkuessa ja vaikuttavat liiketoimintaan.

Tulokset osoittivat, että Air Canada raportoi liikevaihtoa $5.8 miljardin verran, mikä on ennätystaso. Liikevoitto nousi $918 miljoonaan.

Muita mittareita parantui edelleen, mikä viittaa siihen, että Yhdysvaltojen ja Kanadan välinen kauppakiista ei ole vaikuttanut sen toimintaan. Yhtiö toimitti vahvat luvut vaikka kesällä koettiin lakko.

Air Canadan vuosiliikevaihto oli $22.3 miljardia, kun taas liikkeen- tai toimintakulut nousivat $21.4 miljardiin, mikä antoi $918 miljoonan liikevoiton. Nettotulos oli yli $644 miljoonaa.

Yhtiö odottaa, että sen liiketoiminta tuottaa oikaistua EBITDAa $3.35 miljardin ja $3.75 miljardin väliltä, ja vapaan kassavirran olevan $400–$800 miljoonan välillä. Kasvu kiihtyy siten, että liikevaihto yltää $30 miljardiin vuoteen 2030 mennessä ja oikaistu EBITDA on silloin 18–20 %.

On merkkejä siitä, että yhtiö on arvostettu korkeammalle kuin muut lentoyhtiöt. Sen eteenpäin katsova P/E-luku on 11, korkeampi kuin United Airlinesin 7.3, Deltan 9.56 ja American Airlinesin 6.3.

Air Canadan osakekurssin ennuste: tekninen analyysi 

AC osakekaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio näyttää, että Air Canadan osakekurssi on romahtanut viime viikkoina, liikkunut helmikuun $21.6 huipusta nykyiseen $17.4:ään.

Se noteerataan ratkaisevalla tukitasolla, joka osuu yhteen viime vuoden lokakuun alimmman käänteen kanssa.

Osake on laskenut Murrey Math Lines -työkalun "Strong pivot reverse" -tasolle. Se on pudonnut kaikkien liukuvien keskiarvojen alle ja muodostaa hitaasti laskevaa lippukuviota.

Siksi osakkeen voidaan odottaa jatkavan laskutrendiä lähivuorokausina, mahdollisesti vuoden alusta laskettuun pohjaan $16.40 asti. Pudotus tämän tukitason alapuolelle viittaisi lisälaskuun, mahdollisesti psykologiselle $15-tasolle.

Myönteisenä seikkana käynnissä oleva Iranin sota ei kestä ikuisesti. Tästä johtuen sodan aikana voimakkaasti laskeneet yhtiöt todennäköisesti kääntyvät takaisin nousuun sodan päättyessä.