Carnivalin osakekurssi: erittäin paineessa ennen tuloksia

Carnivalin osakekurssi on romahtanut ja siirtynyt karhumarkkinoille pudottuaan noin 26 % vuoden huipusta. Se päätti viime viikon 1,830p tasolla, lähellä alinta tasoaan sitten viime vuoden joulukuun. Kuluvalla viikolla julkaistavat tulokset antavat viitteitä siitä, miten Iranin sota vaikuttaa sen liiketoimintaan.

Carnival kohtaa merkittäviä vastatuulia Iranin sodan jatkuessa

Carnival ja muut risteilyyhtiöt ovat ahdingossa Iranin sodan jatkuessa. Viking Holdingsin osake laski $81:n vuoden huipusta $68:aan, kun taas Royal Caribbean putosi $355:stä helmikuussa $263:een. Norwegian Cruise Linen osake on vajonnut $25:stä $19:ään.

Nämä laskut johtuivat siitä, että sijoittajat ennakoivat risteilyalalle kaksinkertaista iskua sodan keskellä. Merkittävin tekijä on se, että Carnivalin toimintakustannukset ovat nousseet öljyn hinnan kallistumisen vuoksi. Öljy on yksi sen suurimmista kustannuseristä.

Muut kustannukset todennäköisesti jatkavat nousuaan lähiviikkoina energiahintojen vaikutuksen leviämisen myötä, erityisesti elintarvikemarkkinoilla. Sota on nostanut lannoitteiden hintoja, mikä puolestaan voi nostaa ruokahintoja tulevina kuukausina.

Toisaalta yhtiö saattaa kohdata viilentyvää kysyntää sodan jatkuessa. Vaikka Carnivalilla ei ole altistusta Lähi-idälle, kuluttajat saattavat karsia risteilymenojaan lyhyellä aikavälillä. Suurin osa sen asiakkaista on Yhdysvalloista, seuraavaksi Saksasta, muusta Euroopasta ja Isosta-Britanniasta. 

Tämän lisäksi monet asiakkaat saattavat olla huolissaan noroviruksesta, joka sairastutti noin 150 ihmistä Karibian risteilyllä.

Carnival julkaisee tuloksensa tällä viikolla

Carnival Corporation on valokeilassa tällä viikolla julkaistessaan taloudelliset tuloksensa. Tulokset näyttävät, että yhtiön liiketoiminta jatkoi hyvää suoriutumista tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä, kun risteilykysyntä pysyi korkealla.

Viimeisimmät luvut osoittivat, että Carnivalilla oli nettotulos $2.8 billion viime vuonna, ja sen liikevaihto nousi $26.6 billion. Sen liikevoitto kohosi ennätykselliseen $4.5 billion.

Kasvu jatkui neljännellä neljänneksellä, jolloin nettotulos oli $422 million. Yhtiöllä oli neljänneksen lopussa myös yli $7.2 billion asiakastalletuksia.

Analyytikot odottavat, että tulevat luvut näyttävät liikevaihdon nousseen 5.67 % ja olevan $6.14 billion ensimmäisellä neljänneksellä, kun taas osakekohtainen tulos (EPS) olisi 18 cents.

Äskettäisessä muistiotessaan Morgan Stanleyn analyytikot totesivat, että yhtiö on edelleen edullinen sijoituskohde. Analyytikko ennakoi, että vaikka sen kustannukset ja liikevaihdon kasvu saattavat hidastua tänä vuonna, tilanne paranee sodan päättyessä. Hän viittasi yhtiön laskuihin COVID-19-pandemian ja Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan aikana.

Carnivalin osakekurssin tekninen analyysi

CCL-osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että CCL:n osakekurssi on laskenut viime viikkoina. Tämä lasku tapahtui sen jälkeen, kun se muodosti kaksihuippumallin 2,415p tasolla ja kaulaviivan 2,037p. Kaksihuippu on yksi teknisessä analyysissä yleisimmistä karhumaisista kuvioista.

Osake on laskenut alle 50 ja 100 päivän painotettujen liukuvien keskiarvojen. Se on myös muodostanut karhumaisen lipun kuvion ja liikkunut alle 38.2% Fibonacci-palautustason. 

Tästä syystä osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskua lyhyellä aikavälillä ja palautuvan, kun raakaöljyn hinnat vakautuvat. Se saattaa osua 50% palautustasoon 1,765p ja sen jälkeen jatkaa nousutrendiä.