Goldman Sachs: omista nämä 3 osaketta, kun Iranin sota muuttaa LNG-markkinoita

Geopoliittinen epävakaus on piirtänyt maailman energiakartan uusiksi viime viikkoina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen pitkittynyt konflikti on ravistellut nesteytetyn maakaasun (LNG) sektoria.

Kun Qatarin vientikapasiteetti on lamautettu viimeaikaisten hyökkäysten vuoksi, Goldman Sachs varoittaa, että markkinahäiriöt voivat jatkua vuoteen 2027 saakka.

Silti pankki näkee edessä “tiukemman tasapainon”, ja ennustaa, että marginaalien kasvu – jo noin 200% – luo tuottoisan ympäristön tietyille infrastruktuuriyhtiöille.  

Analyytikko John Mackayn mukaan, vaikka tarjonta pysyy rajoittuneena, kolme erityistä yhtiötä on ainutlaatuisessa asemassa muuttaa tämä globaali energiapula merkittäväksi arvoksi osakkeenomistajille.

Venture Global: hyötyy hintojen volatiliteetista

Goldman Sachs pitää Venture Globalia keskeisenä hyötyjänä muuttuvassa tarjonnan ja kysynnän dynamiikassa.

Sen "osta"-suositus NYSE-listatulle yhtiölle liittyy 18,50 dollarin tavoitehintaan, mikä viittaa yli 10 prosentin nousuvaraan nykyisestä tasosta.

Sijoitusyhtiö on nostanut aggressiivisesti VG:n EBITDA-arvioita 62% vuoteen 2028 saakka, viitaten yhtiön voimakkaaseen vipuun nouseviin maailmanlaajuisiin kaasuhintoihin.

Tutkimusmuistiossaan Mackay totesi, että sijoittajilla on nyt "yhä selkeämpi näky rahoituskeinoihin ja velkojen vähentämiseen", mikä vähentää yhtiön kunnianhimoisten keskipitkän ajan kasvusuunnitelmien ympärillä aiemmin vallinnutta "epävarmuuden kartiota".

Kun alalla on venyneitä aikatauluja uuden tarjonnan osalta, Venture Globalin olemassa oleva ja kiihtyvä hankekanta tarjoaa harvinaisen katalyytin sijoittajille, jotka etsivät merkittävää nousupotentiaalia kaaoksen keskellä.

Cheniere Energy: vankka tase

Cheniere-osake säilyy huippuluokan valintana niille, jotka arvostavat vakautta ja pääoman tuottoa markkinoiden kiristyessä.

Goldman Sachs näkee yhtiön vahvan taseen strategisena aseena, joka voi nostaa osakkeen hinnan 312 dollariin vuoden loppuun mennessä, mikä merkitsee noin 7 prosentin nousupotentiaalia nykyisestä tasosta.

Cheniere sitoutui 1 miljardin dollarin takaisinostoihin vuoden 2025 lopulla – ja on hyvin asemassa jatkamaan aggressiivista pääomanjakostrategiaansa.

Nykyinen markkinatilanne mahdollistaa LNG:lle "suuret osakkeiden takaisinostot", palkiten osakkeenomistajia samalla kun toimitaan korkean hintatason ympäristössä, Mackay kertoi asiakkaille.

Lyhyesti: Cheniere tarjoaa yhdistelmän defensiivistä luotettavuutta ja vakaata kasvua täyttäessään Keski-idän puuttuvan tarjonnan jättämää aukkoa.

Golar LNG: kelluvilla ratkaisuilla kohti uusia huippuja

Goldman Sachsin optimistinen näkemys Golar LNG:n osakkeista sisältää 60 dollarin tavoitehinnan – mikä viittaa yli 10 prosentin nousupotentiaaliin.

Yhtiön erikoistuminen kelluviin LNG-aluksiin tekee siitä "ketterän" toimijan markkinassa, joka tarvitsee kipeästi nopeita infrastruktuuriratkaisuja.

Goldman Sachs nostaa esiin mahdollisen neljännen aluksen toimeksiannon merkittävänä tulonajurina, jota tukee äskettäin aloitettu strateginen tarkastelu.

Erottelemalla tuotannon perinteisistä maa-peräisistä rajoitteista GLNG tarjoaa ainutlaatuisen suojan maapohjaisia geopoliittisia riskejä vastaan.

Mackay pitää näitä kehityksiä "toisena positiivisena" – viitaten siihen, että yhtiön erikoistunut laivasto sopii erinomaisesti aikakauteen, jossa joustava offshore-kaasun käsittely on muuttunut maailmanlaajuiseksi välttämättömyydeksi.