Kolme tärkeintä syytä, miksi JEPI- ja SCHD-osakkeet elpyvät huhtikuussa

SCHD- ja JEPI-osakkeet ovat vetäytyneet viime viikkoina Yhdysvaltojen–Iranin sodan eskaloituessa. Schwab US Dividend Equity ETF laski $30,6:een, yli 3,17 % alhaisemmaksi kuin tämän vuoden huippunsa, kun taas JPMorgan Equity Premium Income ETF putosi $56:een vuoden alusta tähän mennessä olleen $59,58:n huipun jälkeen. 

Tässä ovat tärkeimmät syyt, miksi nämä rahastot elpyvät lähiaikoina.

SCHD- ja JEPI-ETF:t elpyvät, kun Yhdysvaltojen–Iranin sota päättyy 

Yksi syy siihen, miksi JEPI, SCHD ja laajempi osakemarkkina elpyvät tänä vuonna, on se, että on merkkejä siitä, että käynnissä oleva Yhdysvaltojen–Iranin sota päättyy tulevina viikkoina.

Tiistaina presidentti Donald Trump sanoi lausunnossaan odottavansa sodan kestävän kaksi–kolme viikkoa, mikä sijoittuu huhtikuuhun.

Yhdysvalloilla ei ole tässä kaikkia kortteja, sillä Iranilla on oma roolinsa sodan päättymisen aikataulun määrittämisessä. 

Merkkejä siitä, että Trump haluaa vetäytyä, voivat johtaa neuvotteluihin osapuolten välillä, mikä puolestaan johtaa osakemarkkinan elpymiseen.

Yksi merkittävä katalysaattori tälle on se, että Fear and Greed -indeksi on pudonnut äärimmäisen pelon alueelle, lukemaan 16. Useimmissa tapauksissa osakemarkkina elpyy, kun markkinoilla vallitsee voimakas pelko.

Tämä näkemys perustuu Warren Buffettin tunnettuun sanontaan, jossa hän suosittelee ostamaan, kun markkinaosapuolet ovat pelokkaita, ja myymään, kun suurin osa heistä on ahneita.

Fear and Greed -indeksi on syöksynyt | Lähde: CNN Money 

Historia osoittaa, että Yhdysvaltojen osakemarkkina usein menestyy suuren shokin jälkeen. Hyvä esimerkki tästä on viime vuoden huhtikuu, jolloin se romahti Donald Trumpin ilmoitettua “reciprocal tariffs.”

Osakkeet myös syöksyivät maaliskuussa 2020, kun COVID-19 julistettiin globaaliksi pandemiaksi. Sen jälkeen ne elpyivät huomattavasti ja nousivat ennätyskorkealle.

Yhdysvaltalaisten yritysten tulosten odotetaan kasvavan voimakkaasti

Toinen merkittävä katalysaattori JEPI:lle, SCHD:lle ja muille amerikkalaisille osake-ETF:ille on se, että tuloskausi alkaa kuun puolivälissä, kun yhtiöt kuten Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley ja BlackRock julkaisevat ensimmäisen neljänneksen tuloksensa.

FactSetin tiedot osoittavat, että Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia siitä, että yritystulokset jatkavat vahvaa kehitystä ensimmäisellä neljänneksellä. 

Analyytikoiden keskimääräinen ennuste on 13 %. Useimmissa tapauksissa todellinen liikevaihdon kasvu on tyypillisesti selvästi korkeampi kuin keskiarvio. Tämän vuoksi on mahdollista, että S&P 500 -indeksin tulosennuste ylittää 17 %.

Lisäksi analyytikot odottavat, että S&P 500 -indeksi nousee 29 % seuraavan 12 kuukauden aikana, ja teknologiasektori johtaa nousua. 

Amerikkalaisyritykset ovat aliarvostettuja 

Toinen nousua tukevista tekijöistä näille ETF:ille on se, että amerikkalaisyritykset ovat muuttuneet edullisiksi viimeaikaisten laskujen jälkeen.

Edellä mainittu FactSet-raportti osoittaa, että S&P 500 -indeksin keskimääräinen eteenpäin katsova P/E-luku on 19.o, mikä vastaa viiden vuoden keskiarvoa.

Vastaavasti SCHD ETF:llä on P/E-luku 18, mikä on merkki siitä, että sekin on edullinen sijoituskohde, johon sijoittajat kasaantuvat sodan päätyttyä.

Tekninen analyysi viittaa siihen, että JEPI- ja SCHD-ETF:t elpyvät 

JEPI-ETF:n kurssikaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio näyttää, että JEPI:n hinta on vetäytynyt viime viikkoina, liikkuen helmikuun $59,56 huipusta $55:n pohjalle. 

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että siitä on muodostunut laskeva kiila, joka on yleinen käänteistä liikettä ennakoiva merkki teknisessä analyysissä.

Osake muodosti myös harami-kynttiläkuvion, mikä viittaa siihen, että voimakas elpyminen on todennäköinen, mahdollisesti vuoden alusta tähän mennessä olevaan $60:n huippuun seuraavien viikkojen aikana.

SCHD-osakkeen tekninen analyysi 

SCHD-ETF:n kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD:n hinta on vakautunut viime päivinä. Tarkempi tarkastelu paljastaa, että siitä on muodostunut käänteinen pää- ja hartiokuvio, joka on yleinen nousuun viittaava merkki teknisessä analyysissä.

Se on myös 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Siksi hinta todennäköisesti jatkaa nousua lähiaikoina, mahdollisesti kohti tärkeää vastustasoa $31,65.