Solanan hinta vaarassa: verkon mittarit laskevat ja ETF‑virrat hidastuvat

Solanan hinta on liikkunut sivuttaissuunnassa viime kuukausina, kun verkon aktiivisuus hidastui ja kryptotalvi jatkui. SOL‑token on pysynyt kapealla välillä $75–$93 siitä lähtien, kun helmikuun ensimmäinen viikko alkoi tänä vuonna. Se on juuttunut syvään laskumarkkinaan sen jälkeen, kun se putosi viime vuoden huipusta $300.

Solanan ETF‑rahastot saavat maltillisia nettovirtoja 

Amerikkalaiset sijoittajat jatkavat Solana‑ETF‑sijoitustensa kertymistä tässä kuussa. SoSoValuen keräämien tietojen mukaan nämä rahastot ovat seitsemättä peräkkäistä kuukautta plussalla, ja kumulatiiviset nettovirrat ovat kohonneet lähes $1 miljardiin. 

Solana‑ETF:t ovat lisänneet $17.9 miljoonaa varoja tänä kuukautena, mikä on niiden matalin taso perustamisesta lähtien. Virtojen jatkuessa ne saattavat kuitenkin ylittää viime kuun $45 miljoonan tason.

Bitwise, yksi suurimmista kryptovarainhoitajista, on suurin Solana‑ETF yli $634 miljoonan hallinnoitavien varojen (AUM) kanssa. Sitä seuraavat rahastot, joita tarjoavat esimerkiksi Grayscale, Fidelity ja VanEck.

Heikentyvien ETF‑virtojen kehityksen lisäksi tiedot osoittavat, että Solanan futuureiden avoin positio (open interest) on pysynyt paineen alaisena viime kuukausina. Se oli $5.46 miljardia, pudoten selvästi viime vuoden huipun $16 miljardista.

Futuureiden avoin positio on mittari, joka tarkastelee olemassa olevia call‑ ja put‑optioita. Korkeampi luku on yleensä selvästi positiivinen, sillä se osoittaa markkinassa olevan vahvaa likviditeettiä.

Solana, kuten muutkin kryptovaluutat, on kokenut heikkoa aktiivisuutta perpetual‑futuurimarkkinoilla suuren romahduksen jälkeen, joka aiheutti $20 miljardin likvidoinnit 10. lokakuuta viime vuonna.

Solanan ekosysteemin kasvu on pysähtynyt

Lisätiedot osoittavat, että Solanan ekosysteemin kasvu on ollut paineen alla viime kuukausina. Esimerkiksi verkon stablecoinien määrä on noussut $16 miljardiin ja osoitteiden määrä 5,3 miljoonaan, mutta volyymi ja transaktiomäärät ovat laskeneet hieman. 

Solana käsitteli stablecoineja yli $556 miljardin arvosta viimeisten 30 päivän aikana, kun stablecoin‑transaktioiden määrä laski 279 miljoonaan.

Nansenin kokoamat lisätiedot osoittavat, että Solanan kokonaistransaktiomäärä ja kerätyt maksut ovat vetäytyneet viimeisten 30 päivän aikana. Solana käsitteli yli 2,3 miljardia transaktiota, mikä on 10 % vähemmän, kun taas aktiivisten osoitteiden määrä laski 12 %:lla 94 miljoonaan. Verkon maksut putosivat 22 %:lla $15.9 miljoonaan.

Tämä suoritus johtuu pääasiassa käynnissä olevasta kryptotalvesta ja Hyperliquidin voimakkaasta kasvusta, joka on vienyt osan markkinaosuudesta Solanan dApp‑alustoilta. Hyperliquid käsittelee nyt enemmän transaktioita kuin kaikki Solana‑alustat yhteensä.

Solanan hintanäkymä: tekninen analyysi

SOL‑hintakaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio osoittaa, että SOL:n hinta on pysynyt kapealla alueella viimeisten kahden kuukauden aikana. Se on jäänyt tukitason $75 ja vastustason $93 väliin.

Tämä konsolidaatio on johtanut Average True Range (ATR):n selkeään alenemiseen ja Bollinger Bandien kolmen linjan välisten etäisyyksien kaventumiseen.

Samaan aikaan Relative Strength Index (RSI) ja Percentage Price Oscillator (PPO) ovat jatkaneet nousuaan, mikä on merkki nousevasta divergenssikuviosta.

Siksi on tällä hetkellä vaikea ennustaa, sillä tämä kanava voi olla osa laskulipun kaltaista kuviota, joka usein johtaa voimakkaaseen laskumurtumaan. Toisaalta ETF‑virrat viittaavat siihen, että kertymä jatkuu, mikä voi johtaa vahvaan nousupotkuun.

Seuraava hinnanliike riippuu siis siitä, nouseeko kolikko ylärajan yli vai putoaako se alarajan alle. Laskusuuntainen murtuma voi viedä hinnan noin $50:een, kun taas vahva palautuminen voi nostaa sen $100:aan tai sen yläpuolelle.