Voiko Ethereum palata 2 500 dollariin, kun ETF-kysyntä kohtaa voittojen kotiutuksen?

Ethereum on laskenut 0.1% viimeisen 24 tunnin aikana noin $2,485, kun taas yli 1 miljardin dollarin viimeaikaiset Yhdysvaltain spot-Ethereum-ETF-virrat eivät ole toistaiseksi onnistuneet nostamaan tokenia pysyvästi yli $2,500.

Coingeckon mukaan ETH:n kurssi oli $2,485.53 28. elokuuta, sen jälkeen kun hinta kävi viimeisen 24 tunnin aikana korkeimmillaan noin $2,555:ssa ennen kuin myyjät vetivät sen takaisin alle $2,500:n.

Kirjoitushetkellä token oli noussut 6.2% seitsemässä päivässä ja 32.1% 14 päivässä, pitäen suurimman osan elokuun pohjista alkaneesta palautumisesta voimassa.

Yhdysvaltain spot-Ethereum-ETF:t ovat olleet yksi keskeisistä kysynnän lähteistä palautumisen taustalla.

SoSoValue'n mukaan rahastot kirjasivat keskiviikkona kahdeksannen peräkkäisen nettovirran, lisäten noin $192 miljoonaa ja nostaen putken yli miljardin dollarin.

Rahastojen kysyntä on seurannut ETH:n yli 30%:n palautumista noin $1,800:n tasoilta elokuun alkupuolella.

Nousu kantoi Ethereumia noin $2,545:een 21. elokuuta, mutta toistuvat yritykset vakiinnuttaa kurssi $2,500–$2,550-alueen yläpuolelle ovat sen jälkeen kohdanneet myyntipaineita.

Voittojen kotiutus on rajoittanut jokaista yritystä jatkaa rallia, kun elokuun laskun aikana ostaneet omistajat istuvat huomattavilla lyhyen ajan voitoilla.

Toistuva hylkäys ei kuitenkaan tarkoita, että institutionaalinen kysyntä olisi romahtanut, sillä ETF-virran putki jatkui samalla kun ETH kamppaili vastuksen lähellä.

Futuuriasemointi on myös muuttunut ensimmäisen palautumisen vaiheen jälkeen.

Noin 500,000 ETH:n avoin positio (open interest) poistui viikon aikana, mikä vähensi osaa pakollisesta ostamisesta, joka oli auttanut alkuperäistä rallia, kun bearish-positioita suljettiin tai likvidoitiin.

Samaan aikaan positiiviset funding-korot osoittivat, että vivutetut treidaajat olivat yhä painottuneet long-puolelle.

48 tunnin Binance ETH/USDT-likvidointilämpökartalla yksi vahvimmista ylös-liikkuvan likviditeetin keskittymistä näkyi noin $2,545–$2,555:n kohdalla, ja lisää klustereita ulottui kohti $2,575 ja $2,600.

Katso alla:

Ethereum 48-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.

Bitcoin on tarjonnut markkinalle jonkin verran tukea noustuaan yli $80,000:n, vaikka sen oma volatiliteetti $78,000–$81,000-alueella on estänyt ETH:ta saamasta laaja-alaista, kestävää läpimurtoa vastuksen läpi.

Samaan aikaan sijoittajat odottavat Federal Reserven puheenjohtaja Kevin Warshin Jackson Hole -puhetta 28. elokuuta sen jälkeen, kun heinäkuun headline PCE -inflaatio nousi 3.7% vuotuiseksi.

Core PCE oli 3.3%, kun taas Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan tuotto pysytteli noin 4.65%.

ETH:n hintakehitys

Päiväkaaviolla ETH käy kauppaa noin $2,487:ssa ja pysyy kaikkien neljän merkittävän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolella. Katso alla.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

20 päivän EMA on $2,248:ssa, jota seuraavat 200 päivän EMA $2,154:ssa, 50 päivän EMA $2,061:ssa ja 100 päivän EMA $2,014:ssa.

Sijoittuminen näiden keskiarvojen yläpuolelle pitää elokuun palautumisen voimassa toistuneista yrityksistä huolimatta $2,500:n ympärillä.

Chaikin Money Flow pysyy myös positiivisena arvolla 0.22, mikä osoittaa, että ostopaine on säilynyt vaikka ETH kamppailee rallin laajentamisen kanssa.

Lyhyemmän aikavälin hintaliike tarjoaa välittömämmän testin.

4 tunnin kaaviossa ETH istuu lähellä Keltner-kanavan keskiviivaa $2,480:ssa, ylärajan ollessa $2,561 ja alarajan lähellä $2,399.

Pysyminen yli $2,480:n jättäisi ETH:n asemaltaan toiseen yritykseen vallata takaisin $2,500:n.

Tämän tason yläpuolella viimeaikaiset huiput noin $2,530 johtavat voimakkaaseen short-likvidointien likviditeetin keskittymään $2,545–$2,555:n välillä, mikä tekee alueesta tärkeämmän testin kestävämmälle breakoutille.

Selkeä liike yli $2,555 voisi viedä ETH:n kohti Keltnerin ylärajaa lähellä $2,561:tä.

Likvidointilämpökartta näyttää lisälikviditeettiä $2,575–$2,600:n välillä, tarjoten seuraavat mahdolliset kohteet jos ostopaine vahvistuu.

On-Balance Volume 4 tunnin kaaviossa pysyy selvästi korkeampana kuin ennen elokuun rallia, mutta on tasoittunut viimeisellä konsolidointijaksolla.

ETH/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

OBV:n kasvu yhdessä liikkeen kanssa yli $2,500:n näyttäisi tuoretta volyymiä tukemassa breakoutia, kun taas jatkava sivuttaisliike jättäisi hinnan alttiiksi uudelle hylkäykselle.

Alaspäin mentäessä Keltnerin keskiviivan menettäminen lähellä $2,480:aa toisi ensimmäisen likvidointiklustereista $2,460–$2,475 mukaan peliin.

Likviditeetti tiivistyy uudelleen $2,430–$2,450:n välillä, kun taas voimakkaampi korjaus voisi viedä ETH:n kohti Keltnerin alarajaa lähellä $2,399.

Päiväaikakehyksellä 20 päivän EMA $2,248:ssa olisi seuraava merkittävä dynaaminen tuki, jos ETH menettää lyhyemmän aikavälin tasot.