Apple-osake: UBS selittää, miksi Q2-tulos tulee vahvaksi

Apple (NASDAQ: AAPL) nousee hiljalleen kohti odotettua Q2-tulosraporttia, joka on määrä julkaista 30^. huhtikuuta (pörssin sulkeuduttua).

Konsensus ennustaa, että iPhonen valmistaja raportoi $1.92 osakkeelta ja lähes $110 miljardin dollarin liikevaihdon. Tämä tarkoittaisi molemmilla rintamilla keskikaksinumeroista vuotuista kasvua.

Apple-osake on jo noussut noin 10% tämän kuukauden aikana, mutta UBS:n analyytikot David Vogtin johdolla uskovat sen nousevan edelleen kvartaalijulkaisun jälkeen.

UBS korottaa tavoitehintaa Apple-osakkeelle

UBS on korottanut AAPL-osakkeiden tavoitehintaa ennen teknologiayhtiön Q2-tulosjulkaisua.

Nyt se ennustaa osakkeiden nousevan $287:ään tänä vuonna, mikä viittaa noin 7% lisänousupotentiaaliin tästä eteenpäin.

Analyytikko David Vogtin mukaan toimitusketjun vahvuus ja jatkunut kysyntä todennäköisesti nostavat iPhonen liikevaihdon noin 20% vuodentakaisesta toisella neljänneksellä.

Tämä olisi erityisen vaikuttavaa ottaen huomioon maailmanlaajuisen muistin toimituskriisin, joka koettelee monia Applen kilpailijoita.

Tutkimusmuistiossaan Vogt kehui Applen strategista kykyä turvata kriittisiä komponentteja, kuten MacBook Neoon ja iPhone 17:ään tarkoitettua RAM-muistia, mikä hänen mukaansa auttaa yhtiötä kasvattamaan markkinaosuuttaan.

UBS-analyytikko nosti myös Q3:n liikevaihtoennustettaan, mikä viittaa siihen, että momentum ei ole yhden neljänneksen ilmiö.

Mihin optiotiedot ennakoivat AAPL-osakkeiden suuntaavan

Derivaatamarkkinat näyttävät jakavan Vogtin optimismia Applen osakkeesta ennen Q2-tulosjulkaisua.

Barchartin mukaan optioiden "put-call-suhde" sopimuksille, jotka erääntyvät 1^. toukokuuta – heti tulosjulkaisun jälkeen – on tällä hetkellä 0.38, mikä osoittaa vahvaa nousuvetovoimaa.

Samaan aikaan näiden sopimusten noin $280:n ylähinta viittaa siihen, että AAPL voisi käydä yli 3% korkeammalla heti kvartaaliraportin jälkeen.

Huomaa, että Apple Inc. on tällä hetkellä selvästi yli tärkeimpien liukuvien keskiarvojensa (MA), ja RSI-arvo 50-luvun lopulla viittaa mahdollisuuteen jatkavasta nousumomentista.

Mikä voisi painaa Applea Q2-tulosjulkaisun jälkeen

Toisaalta Q2-raportin negatiiviset yllätykset tietyillä osa-alueilla voivat vääristää AAPL-osakkeen pitkän aikavälin näkymiä.

Esimerkiksi sijoittajat reagoisivat todennäköisesti negatiivisesti, jos johto vihjaa makrotaloudellisesta heikkoudesta keskeisillä markkinoilla kuten Kiinassa, missä kuluttajakysyntä on historiallisesti herkkä kauppajännitteille.

Lisäksi maininta tuotantoviiveistä tulevalle juhlakaudelle tai innovaatioiden puute "Physical AI" -integraatiossa voisi heikentää markkinamieltä.

Apple joutuu myös puuttumaan muistikomponenttien nouseviin kustannuksiin, jotta osakekurssi voi jatkaa nousuaan.

Jos jokin näistä huolista johtaa AAPL:n tulosten jälkeiseen myyntiaaltoon, se muistuttaisi sijoittajia siitä, että edes maailman arvokkaimmat yhtiöt eivät ole immuuneja globaalille taloudelliselle vastatuulelle.