Miksi UPS:n ja FedExin osakkeet laskevat tänään?

Suuret kuljetusyhtiöt kokivat maanantaina voimakkaan kurssilaskun sen jälkeen, kun Amazon esitteli uuden liiketoiminnan, joka avaa sen laajan logistiikkaverkoston ulkopuolisille asiakkaille ja kiristää kilpailua maailmanlaajuisilla rahti- ja jakelumarkkinoilla.

Yhtiö kertoi lanseeraavansa “Amazon Supply Chain Services” -palvelun, jonka avulla yritykset voivat hyödyntää sen infrastruktuuria tilausten täyttöön, merikuljetuksiin, lentorahtiin ja maantiekuljetuksiin.

Siirto asemoittaa Amazonin käytännössä kolmannen osapuolen logistiikkapalveluntarjoajaksi, mikä asettaa sen suorampaan kilpailuun vakiintuneiden toimijoiden kanssa.

Markkinareaktio oli nopea.

FedExin ja UPS:n osakkeet laskivat noin 10 % kumpikin, kun taas GXO Logistics laski noin 13 % ja CH Robinson noin 9 %.

Laajempi markkina oli miinuksella: S&P 500 -indeksi laski 0,53 % ja Nasdaq Composite -indeksi 0,47 %.

Uusi rintama logistiikkakilpailussa

Amazonin palvelu antaa kaiken kokoisille yrityksille mahdollisuuden siirtää, varastoida ja toimittaa tavaroita raaka-aineista valmiisiin tuotteisiin käyttämällä sen globaalia toimitusketjua.

Oleellista on, että palvelu ei rajoitu Amazonin markkinapaikan myyjiin vaan voi tukea yrityksiä, jotka toimivat kilpailevilla alustoilla, sekä perinteisiä B2B-lähetyksiä.

Yli 100 rahtikoneen sekä laajan varasto-, perävaunu- ja lajittelukeskusverkon ansiosta Amazon on rakentanut yhden maailman kehittyneimmistä logistiikkaekosysteemeistä.

Sen laajentuminen kolmannen osapuolen palveluihin odotetaan lisäävän painetta hinnassa ja toimitusnopeuksissa koko alalla.

“Siirto on Amazonin yritys muuttaa logistiikka kustannusrasitteesta infrastruktuurituotteeksi”, sanoi Parth Talsania, Equisights Researchin toimitusjohtaja.

Hän lisäsi, että vaikka häiriö ei välttämättä olisi välitön, se toimii “rakenteellisena varoituslaukaisuna”, erityisesti verkkokauppapainotteisilla segmenteillä, joissa Amazonilla on jo merkittäviä mittakaavaetuja.

Keskittyminen korkeamarginaaliseen B2B-segmenttiin

Uusi palvelu kohdistuu myös tuottoisalle yrityksiltä yrityksille -kuljetusmarkkinalle, jossa lähetykset ovat tyypillisesti ennustettavampia ja kustannustehokkaampia kuin kuluttajalähetykset.

Tämä segmentti on pitkään ollut logistiikkayritysten keskeinen tulonlähde.

Amazonin mukaan yritykset voivat integroida sen palvelut myyntikanaviinsa, mukaan lukien omat verkkosivunsa, sosiaalisen median alustat ja kivijalkakaupat.

Ensimmäisiin käyttäjiin kuuluu suuria yrityksiä, kuten Procter & Gamble, 3M ja American Eagle Outfitters.

Strategia muistuttaa Amazon Web Servicesin kehitystä, joka alkoi sisäisenä infrastruktuuriratkaisuna ennen kuin siitä kasvoi maailman suurin pilvipalveluyritys.

Toimiala kohtaa muutospaineita

Amazonin laajentuminen tapahtuu herkässä vaiheessa logistiikka-alalle.

UPS on vähentänyt riippuvuuttaan Amazoniin liittyvistä volyymeista, kun taas FedEx on palannut yhteistyöhön verkkokauppajätin kanssa sen jälkeen, kun se katkaisi suhteet vuonna 2019.

Samaan aikaan ala on nousemassa pitkään jatkuneesta laskusuhdanteesta, joka seurasi pandemia-ajan rahdin buumia.

Sijoittajat odottavat rahtivolyymien elpymistä vuonna 2026, mutta Amazonin viimeisin liike voi muokata kilpailudynamiikkaa juuri kun ala alkaa vakiintua.