Intelin osake nousee 15 % Apple-neuvottelujen nostettua odotuksia piirikysynnästä

Intelin NASDAQ:INTC osakkeet nousivat tiistaina, kun uusi optimismi siitä, että siruvalmistaja voisi saada merkittävän ulkopuolisen asiakkaan valmistustoiminnalleen, voimistui.

Osake nousi noin 15 % päivän huippuunsa $110.48:iin, palauttaen edellisen istunnon tappiot ja jatkaen vahvaa kurssikehitystään tänä vuonna.

Sijoittajien innostus seurasi raporttia, jonka mukaan Apple on käynyt alustavia keskusteluja Intelin kanssa sen siruvalmistuspalveluiden käytöstä Yhdysvalloissa.

Applen neuvottelut lisäävät uskoa sopimusvalmistukseen

Bloombergin mukaan Apple arvioi lisätoimittajia ydinsuorittimilleen, joita tällä hetkellä valmistaa pääosin Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

iPhone-valmistaja on raporttien mukaan myös käynyt alkuvaiheen keskusteluja Samsung Electronicsin kanssa osana laajempaa pyrkimystä monipuolistaa toimitusketjuaan.

Raportissa todettiin myös, että Apple oli huolissaan siitä, pystyvätkö vaihtoehtoiset toimittajat vastaamaan TSMC:n edistyneisiin valmistuskykyihin ja mittakaavaan; tämä on keskeinen harkittava tekijä.

Silti analyytikot uskovat, että keskustelut voivat olla pidemmällä kuin alun perin annettiin ymmärtää.

Ben Bajarin, Creative Strategiesin toimitusjohtaja, kirjoitti X:ssä, että Apple on “paljon pidemmällä kuin pelkät ‘keskustelut’ Intelin kanssa sopimusvalmistuksesta”, kun taas Moor Insights & Strategy -analyytikko Patrick Moorhead kuvasi keskusteluja Barron'sissa “paljon enemmän kuin alustavaa kartoitusta”.

Intelille Applen hankkiminen asiakkaaksi olisi merkittävä läpimurto.

Yhtiö on viime vuosina investoinut voimakkaasti sopimusvalmistusyksikköönsä osana laajempaa käänneohjelmaa, mutta on toistaiseksi kamppaillut houkutellakseen suuria ulkoisia asiakkaita.

Toimitusrajoitteet kannustavat Applea etsimään vaihtoehtoja

Applen kiinnostus laajentaa toimittajapohjaansa tulee jatkuvien toimitusketjun haasteiden keskellä.

Toimitusjohtaja Tim Cook myönsi viime aikoina rajoitteita edistyneiden prosessoreiden saatavuudessa ja totesi: “Meillä on vähemmän joustavuutta toimitusketjussa kuin normaalisti.”

Puute johtuu osin vahvasta kysynnästä tekoälysovelluksissa käytettäville siruille ja lisääntyneistä vaatimuksista laitteille, jotka pystyvät ajamaan tekoälymalleja paikallisesti.

Apple totesi, että edistyneiden valmistussolmujen rajallinen saatavuus on ensisijainen pullonkaula, joka vaikuttaa tuotantoon.

“Ensisijainen rajoite on edistyneiden solmujen saatavuus, joilla SoC:imme valmistetaan, ei muisti,” Cook sanoi yhtiön tulospuhelussa.

Nämä paineet ovat saaneet Applen harkitsemaan riippuvuuden vähentämistä TSMC:stä, joka on ollut sen kehittyneimpien piirien yksinomainen valmistaja yli vuosikymmenen ajan.

Strategiset vaikutukset Intelille ja laajemmalle markkinalle

Intelille Applen varmistaminen sopimusvalmistusasiakkaaksi olisi merkittävä virstanpylväs sen pyrkimyksessä kilpailla TSMC:n kanssa sopimuspiirivalmistuksessa.

Toimitusjohtaja Lip-Bu Tanin johdolla yhtiö on pyrkinyt uudelleenrakentamaan uskottavuuttaan ja houkuttelemaan asiakkaita aiempien epäonnistuneiden aloitusten jälkeen sopimusvalmistustoiminnassa.

Yhteistyö Applen kanssa voisi myös kantaa laajempia strategisia vaikutuksia.

Se voisi auttaa Intelia houkuttelemaan lisää asiakkaita ja vahvistaa sen asemaa kotimaisena puolijohdevalmistajana, mikä on linjassa Yhdysvaltain hallituksen pyrkimysten kanssa lisätä paikallista piirituotantoa.

Samaan aikaan Apple hyötyisi suuremmasta toimitusketjun resilienssistä.

Yhtiö on pitkään korostanut monipuolistamisen tärkeyttä, ja Cook on aiemmin varoittanut liiallisesta riippuvuudesta yhdestä maantieteellisestä alueesta tärkeiden komponenttien osalta.

Optimismista huolimatta epävarmuuksia on edelleen.

Intel ja Samsung työskentelevät yhä teknisen kuilun kuroimiseksi TSMC:hen, ja Apple saattaa lopulta päättää pitää nykyiset toimittajasuhteensa ennallaan.