Akamai-osake singahti: miksi BofA uskoo yhtiöön

Akamai Technologiesin osakkeet nousivat voimakkaasti keskiviikkona sen jälkeen, kun Bank of America nosti yhtiön luokitusta, viitaten kasvavaan luottamukseen sen muuttumisesta tekoälyinfrastruktuurin tarjoajaksi.

Akamai-osakkeet nousivat kaupankäynnin aikana yli 7 % noin 160 dollariin, mikä teki osakkeesta yhden S&P 500 -indeksin parhaista tuottajista.

Nousu nosti osakkeet lähelle niiden korkeinta päätöstasoa maaliskuusta 2000 lähtien, Dow Jones Market Data -tietojen mukaan.

Nousut seurasivat Bank of America -analyytikko Tal Lianin myönteistä tutkimusmuistiota, jossa hän nosti suosituksen Neutralista Osta-suositukseen ja korotti tavoitehintaa $130:sta $175:een.

”Tarina on siirtynyt perinteisestä toimitusverkosta uskottavaksi tekoälyinfrastruktuurialustaksi”, Liani kirjoitti keskiviikkona. ”Suuret pilvi-infrastruktuurivoitot, mukaan lukien $1.8 billion, 7-year deal, viittaavat todelliseen kysyntään hajautetulle tekoälylle, eivät vain narratiiville.”

$1.8 Billion AI infrastructure deal draws attention

Sijoittajien innostuksen keskiössä on äskettäin julkistettu $1.8 billion infrastruktuurisopimus, jonka analyytikot näkevät merkittävänä vahvistuksena Akamain tekoälyambitioille.

Viime viikolla Akamai ilmoitti, että ”leading frontier model provider” oli sitoutunut $1.8 billion pilvi-infrastruktuuripalveluihin seitsemän vuoden ajaksi.

Bloomberg raportoi myöhemmin, että asiakkaana oli tekoälystartup Anthropic, vaikkakaan kumpikaan yhtiöistä ei vahvistanut tietoa julkisesti.

Bank of America arvioi, että sopimus tuo neljännestä lähtien $20 million and $25 million neljännesvuosittaista liikevaihtoa.

Analyytikot sanoivat, että sopimus korostaa kasvavaa yritysten kysyntää hajautetulle tekoälylaskennalle ja reunapäätöksenteon (edge inference) työkuormille, alueille joilla Akamai pyrkii laajentumaan perinteisen sisällönjakeluverkkoliiketoimintansa ulkopuolelle.

Liani lisäsi, että Akamain Cloud Infrastructure Services -liiketoiminta on ”muutoskohdassa, jossa momentumia tukevat AI-työkuormat ja edge inference -käyttötapaukset.”

Yhtiön Cloud Infrastructure Services -liiketoiminta kasvaa Bank of American arvioiden mukaan tällä hetkellä noin 40 % vuodessa.

AI expansion offsets legacy business weakness

Akamain perinteinen toimitusliiketoiminta kohtaa edelleen painetta, ja segmentin liikevaihto laski 7 % vuodentakaisesta.

Analyytikot kuitenkin uskovat, että kiihtyvä kysyntä tekoälyinfrastruktuurille voi ajan myötä kompensoida näitä laskuja.

Bank of America odottaa nyt, että Akamain kokonaisliikevaihdon kasvu kiihtyy 8,2 %:sta vuonna 2026 11,4 %:iin vuonna 2027.

Välittäjä ennustaa myös, että osakekohtainen tulos nousee arviolta $6.93:sta vuonna 2026 tasolle $9.03 vuoteen 2028 mennessä.

Yhtiö totesi, että sijoittajat tunnistavat yhä enemmän Akamain potentiaalin kilpailla hybridireuna- ja ydinlaskennan markkinoilla yhdessä suurempien pilvitarjoajien kanssa.

Paraneva näkymä on ruokkinut voimakasta nousua osakkeessa.

Akamai-osakkeet ovat nousseet toukokuussa 54 % ja ovat nyt noin 81 % plussalla vuoden alusta.

Nousuista huolimatta osake on yhä selvästi alle kaikkien aikojen päätöshinnan $327.62, joka saavutettiin joulukuussa 1999.

Analysts see long-term opportunity despite risks

Bank of America myönsi, että Akamain AI-laajentuminen vaatii merkittäviä investointeja.

Välittäjä arvioi, että pääomamenot voivat nousta jopa $825 million seuraavien 12 kuukauden aikana yhtiön laajentaessa infrastruktuurikapasiteettia.

Tästä syystä vapaan kassavirran odotetaan laskevan lähes 48 % vuonna 2026 ennen palautumista seuraavina vuosina.

Siitä huolimatta Wall Streetin sentimentti yhtiötä kohtaan on parantunut merkittävästi infrastruktuurisopimuksen ja odotuksia vahvempien ensimmäisen neljänneksen tulosten seurauksena.

Morgan Stanleyn analyytikot sanoivat, että tulosraportti jäi $1.8 billion -sopimuksen varjoon, ja kuvasivat sopimusta todisteeksi siitä, että Akamai liittyy yhä vahvemmin tekoälyn kasvutarinaan.

Morgan Stanley pitää osakkeesta tällä hetkellä Overweight-luokitusta.

FactSetin tietojen mukaan 29 Akamaia seuraavaa analyytikkoa pitää osakkeesta keskimäärin Overweight-luokitusta, ja konsensus-tavoitehinta on $155.46.