Unohda sirut: nestemäinen jäähdytys voi olla seuraava suuri tekoälytrendi — nämä osakkeet johtavat

Tekoälyn nopea laajentuminen luo uuden sijoitusmahdollisuuden puolijohteiden ja pilvilaskennan lisäksi, kun datakeskusten voimakkaasti kasvava energiantarve lisää kiinnostusta nestemäisiin jäähdytysratkaisuihin.

Kun tekoälyjärjestelmät muuttuvat tehokkaammiksi, palvelimien tuottama valtava lämpö pakottaa teknologiayritykset ja hyperscalerit harkitsemaan infrastruktuurinsa jäähdytystä uudelleen.

Analyytikot ja sijoittajat uskovat yhä useammin, että muutos voi synnyttää merkittävän kasvumarkkinan yrityksille, jotka toimittavat jäähdytysjärjestelmiä, lämmönhallintalaitteita ja niihin liittyvää infrastruktuuria.

Shawn Tuteja, joka vastaa ETF- ja räätälöityjen basketien volatiliteettikaupasta Goldman Sachs Global Banking & Marketsissa, sanoi, että nestemäisestä jäähdytyksestä on tulossa yksi tekoälybuumin nopeimmin kasvavista teemoista.

”Koribasket-tiimimme näkee AI-laitteiden kaupan seuraavan spin-offin tai seuraavan iteroinnin sijoittuvan nestemäiseen jäähdytykseen”, Tuteja sanoi.

Tekoälyn energiavaatimukset muokkaavat datakeskusinfrastruktuuria

Perinteiset ilmalla jäähdytettävät datakeskukset kuluttavat valtavia määriä sähköä, ja jäähdytysjärjestelmät vaativat usein lähes yhtä paljon energiaa kuin itse laskentalaitteet.

Nestemäiset jäähdytysjärjestelmät voivat sen sijaan vähentää energiankulutusta merkittävästi siirtämällä lämpöä tehokkaammin.

”Nestemäisen jäähdytysteknologian avulla voi merkittävästi vähentää jäähdytykseen menevää sähkön määrää jopa 10-kertaisesti,” Tuteja totesi.

”Ja resurssit voidaan siirtää enemmän kohti tehoa ja jakelua, jotka todellisuudessa ruokkivat tekoälykauppaa.”

Hän lisäsi, että teema on jo saanut vetoa sijoittajien ja toimijoiden keskuudessa.

”Teema on noussut noin 30 prosenttia vuoden alusta. Näemme, että trendi tarttuu, kun monet datakeskukset etsivät tämän tyyppistä laitteistoa,” hän sanoi.

Analyytikot sanovat, että siirtymä korostuu, kun seuraavan sukupolven tekoälymallit vaativat suurempaa laskentatiheyttä ja virrankulutusta.

22V Researchin analyytikko Dauvin Petersonin mukaan kehittynyt lämmönhallinta on muodostumassa ”välttämättömäksi osaksi AI-tokenien tuotannon maksimointia ja hyperscalerien sijoitetun pääoman tuoton (ROI) optimointia.”

AI-tokenit, jotka edustavat osia tekoälymallin tuottamasta vastauksesta, nähdään yhä useammin alan hinnoittelun ja kaupallistamisen perustavana yksikkönä.

NVIDIA-järjestelmät kiihdyttävät käyttöönottoa

Siirtymän kohti nestemäistä jäähdytystä odotetaan kiihtyvän NVIDIAn uusien tekoälypalvelinarkkitehtuurien käyttöönoton myötä.

”Siirtymä täysiin nestemäisesti jäähdytettyihin räkkiratkaisuihin tapahtui Nvidia Vera Rubin -konfiguraatioiden julkaisun myötä, joiden on määrä lähteä toimituksiin myöhemmin vuonna 2026,” Peterson sanoi.

”Nämä konfiguraatiot suunnitellaan, rakennetaan ja toimitetaan integroiduilla nestemäisillä jäähdytysjärjestelmillä.”

Peterson lisäsi, että nestemäinen jäähdytys on nopeasti muodostumassa vakio-osaksi suurimittaisia tekoälyinfrastruktuuriprojekteja.

”AI-tehtaitten vakiona se tarjoaa selkeän ja uskottavan kysyntävedon,” hän totesi.

Kasvava kysyntä hyödyttää laajaa kirjoa teollisuus-, infra- ja insinööriyrityksiä, jotka liittyvät jäähdytysjärjestelmiin ja virranhallintaan.

Seurattavat osakkeet

Kuukauden alussa Peterson nosti esiin useita yrityksiä, jotka ovat hyvin asemissa hyötymään trendistä, mukaan lukien HVAC-valmistajat Carrier, Trane Technologies ja Johnson Controls.

Carrier kertoi äskettäin, että datakeskuksiin liittyvät tilaukset kasvoivat yli 500 %, ja toimitusjohtaja David Gitlin totesi, että yhtiön tilauskanta kattaa nyt täysin tämän segmentin tämän vuoden 1,5 billion USD (approx. 1,3 billion €) myyntitavoitteen.

Trane Technologies kertoi myös kaupallisen HVAC-kysynnän vahvistumisesta, joka liittyy tekoälyinfrastruktuuriin.

Ensimmäisen neljänneksen lopussa yhtiön kaupallisen HVAC-tilauskanta oli kasvanut 2,7 billion USD (approx. 2,4 billion €) vuoden vaihteen tasosta, mihin vaikutti sen 1 billion USD (approx. 872,3 million €) hankinta datakeskusjäähdytysasiantuntija Stellar Energyltä.

Infrastruktuurin toimittajat kokevat myös vahvaa kysynnän kasvua.

Vertiv, joka toimittaa virta- ja jäähdytysjärjestelmiä datakeskuksille, raportoi äskettäin ensimmäisen neljänneksen oikaistun tuloksen olevan 1,17 dollaria osakkeelta, mikä oli analyytikoiden 1 dollarin ennusteita parempi.

Liikevaihto nousi 30 % 2,7 billion USD (approx. 2,3 billion €).

Yhtiö nosti myös koko vuoden ennustettaan, odottaen tuloksen olevan 6,30–6,40 dollaria osakkeelta, mikä ylittää Wall Streetin odotukset.

Vertivin osakkeet ovat nousseet 84 % tänä vuonna ja yli 200 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

TD Cowen nosti äskettäin osakkeen tavoitehinnan 347 dollarista 387 dollariin säilyttäen kuitenkin osta-suosituksen.

Eaton raportoi myös odotuksia paremmat neljännesvuositulokset, ja tähän vaikutti vahva AI:hin liittyvä kysyntä datakeskusasiakkailta.

Samaan aikaan Ecolab laajentaa markkina-asemaansa suunnitellun 4,8 billion USD (approx. 4,2 billion €) hankinnan kautta, jossa se ostaa nestemäisen jäähdytyslaitteiston toimittajan CoolITin.

Muita trendistä hyötyviä yrityksiä ovat Madison Air, Dover, Chemours ja Solstice Advanced Materials, jotka toimittavat jäähdytysaineita ja lämmönhallintajärjestelmiä seuraavan sukupolven jäähdytysinfrastruktuuriin.