Upworkin osake syöksyy – heikko ohjeistus varjostaa Q2-tuloksen ylityksen

Upworkin osakkeet olivat menossa kolmen kuukauden pahimpaan yhden päivän laskuun tiistaina sen jälkeen, kun freelancer-alusta antoi odotuksia heikomman ohjeistuksen, joka varjosti toisen neljänneksen tuloksia, jotka ylittivät liikevaihto- ja tulosennusteet.

Upworkin osakkeet laskivat kaupankäynnissä lähes 13 %.

Toisella neljänneksellä yhtiö raportoi osakekohtaisen tuloksen 0,41 dollaria ja liikevaihdon 191,7 miljoonaa dollaria, mikä ylitti Wall Streetin odotukset, jotka olivat 0,34 dollaria osakkeelta ja 190 miljoonan dollarin liikevaihto, Fiscal.ai:n mukaan.

Sijoittajat kiinnittivät kuitenkin huomionsa yhtiön näkymiin.

Upwork ennusti kolmannen neljänneksen osakekohtaiseksi tulokseksi 0,31–0,33 dollaria ja liikevaihdoksi 176–184 miljoonaa dollaria, mikä jäi analyytikoiden odotuksista (0,41 dollaria osakkeelta ja 193,8 miljoonan dollarin liikevaihto).

Yhtiö myös laski koko vuoden ohjeistustaan vähentäen liikevaihtoennustetta 730–750 miljoonaan dollariin aiemmasta 760–790 miljoonan dollarin haarukasta. Se myös alensi oikaistua tulosennustaan osaketta kohden 1,38–1,43 dollarista aiemmasta 1,50–1,55 dollarista.

Analyytikot viittaavat tekoälyyn ja Googlen hakumuutosten vastatuuliin

Tulosten julkistamisen jälkeen Wall Street reagoi vaihtelevasti ja korosti liiketoiminnan jatkuneita haasteita.

RBC Capital piti Sector Perform -luokituksensa ennallaan mutta laski kurssitavoitettaan 9 dollarista 8 dollariin kuvatessaan neljännestä vaikeaksi.

Välittäjä mainitsi sekä tekoälyn aiheuttamat rakenteelliset muutokset että Googlen hakualgoritmin päivitykset keskeisinä vastatuulina, jotka heikentävät asiakashankintaa.

”Tunnettujen tekoälyn pitkän aikavälin vastatuulien lisäksi Googlen touko–kesäkuun SEO-muutokset aiheuttavat liikenteen vastatuulia, jotka eivät ole vielä vakiintuneet kolmannelle neljännekselle”, yhtiö totesi muistiossaan.

Goldman Sachs näkikin tilanteen myönteisemmin: se piti Buy-luokituksensa ennallaan mutta laski kurssitavoitettaan 17,50 dollarista 11,50 dollariin.

Pankin mukaan yhtiö toteutti "vakaata toimeenpanoa makro- ja työmarkkinapaineista huolimatta", ja korosti kiihtyvää tekoälyyn liittyvää työtä, Business Plus -palvelun omaksumista, korkeampaa bruttopalveluvolyymiä per asiakas sekä yritysratkaisuja mahdollisina pitkän aikavälin kasvun vetureina.

Liikevaihdon ylityksestä huolimatta Upworkin liiketoiminnassa näkyi edelleen paineen merkkejä.

Toisen neljänneksen liikevaihto laski 1,7 % edellisvuodesta, kun aktiivisten asiakkaiden määrä väheni 4 % vuodentakaisesta 763 000:een. Bruttopalveluvolyymi per asiakas nousi 5 % 5 230 dollariin, mikä osittain kompensoi asiakkaiden vähenemistä.

Upwork panostaa tekoälyyn, kun automaatio muovaa freelancer-kysyntää

Toimitusjohtaja Hayden Brown myönsi, että tekoälyvetoiset automaatiot ja Googlen hakumuutokset jatkoivat liiketoimintaan kohdistuvaa painetta kolmannen neljänneksen lähestyessä.

”Googlen muutokset hakutuloksiin ovat heikentäneet uusien asiakkaiden hankintaa ja vaikutus kiihtyi toisella neljänneksellä”, Brown sanoi. Hän lisäsi, että vaikka Upworkin SEO-sijoitukset ovat parantuneet, ”kanava on kokonaisuudessaan pienempi”.

Vähentääkseen riippuvuuttaan Googlesta yhtiö laajentaa asiakashankintaa maksetun haun, answer engine -optimoinnin ja suurten kielimallien (LLM) tuottamien suositusten kautta.

Brown kertoi, että uuden sopimuksen aloituksen kustannus parani 22 % neljänneksestä toiseen, mikä mahdollisti yhtiön lisätä sijoituksia maksettuun hankintaan.

Brown sanoi myös, että tekoäly luo uusia mahdollisuuksia, vaikka se vähentää kysyntää joillekin freelancer-työn kategorioille.

”Vaikka tekoälyautomaatiot vähentävät kysyntää joillekin tyypeille töitä alustallamme, tekoäly luo uutta kysyntää muilla alueilla”, Brown sanoi.

Hän lisäsi, että yritykset turvautuvat yhä useammin Upworkiin löytääkseen ammattilaisia, jotka voivat viimeistellä tai korjata alun perin tekoälyllä luotuja projekteja.

Yhtiö on myös esitellyt MCP Serverin, jonka avulla Upworkin työpaikat ja freelancereita voidaan käyttää tekoälytyökalujen kautta.

”Nämä keinot antavat meille uusia polkuja hankkia asiakkaita tässä kehittyvässä tekoäly- ja markkinointimiljöössä”, hän sanoi.