Dow laski 380 pistettä, kun Iranin konflikti nosti öljyn hintoja ja koronnosto-odotuksia

Yhdysvaltain osakkeet päättyivät laskuun maanantaina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin uudelleen syttyneet sotilaalliset yhteenotot nostivat öljyn hintoja ja herättivät uudelleen huolia inflaatiosta ja rahapolitiikasta.

Lasku tapahtui, kun sijoittajat valmistautuivat sulkemaan vaihtelevan elokuun, ja kaikilla kolmella pääindeksillä oli silti edellytykset kirjata kuukausinousu.

Dow Jones Industrial Average laski 380.22 pistettä, eli 0.71%, tasolle 53,179.77.

S&P 500 laski 0.36% tasolle 7,684.37, kun taas Nasdaq Composite laski 0.16% tasolle 26,360.91.

Uusi heikentyminen seurasi ensimmäistä suoraa tulenvaihtoa Yhdysvaltojen ja Iranin välillä kuukauteen.

Korkeammat raakaöljyn hinnat ja nousevat valtionlainojen tuotot lisäsivät osakkeisiin kohdistuvaa painetta, samalla kun sijoittajat arvioivat edelleen Federal Reserven puheenjohtaja Kevin Warshin äskettäisiä inflaation suhteen tiukentamista ennakoivia kommentteja.

Öljyn hinnat nousevat US–Iran-jännitteiden kärjistyessä

US Central Command vahvisti, että Yhdysvallat iski sunnuntaina kahteen raketinlaukaisimeen Iranin Larak-saarella.

Isku oli julkisesti tunnustettu Yhdysvaltain hyökkäys iranilaisia asemia vastaan ensimmäistä kertaa heinäkuun lopun jälkeen. Iranilainen valtiomedia kertoi Teheranin vastanneen hyökkäämällä Yhdysvaltain joukkoihin Jordaniassa.

Uudet yhteenotot lisäsivät huolia öljyn toimituksista, kun konflikti vaikutti lähettiin Hormuzinsalmen kautta.

West Texas Intermediate -raakaöljy nousi lähes 3% tasolle $85.76 tynnyriltä, ja Brent-terminnot nousivat lähes 3% tasolle $90.49.

Energiasisältöiset osakkeet hyötyivät raakaöljyn hinnannoususta. Halliburton ja Valero Energy nousivat, ja S&P 500:n energiasektori kirjasi vahvat tuotot.

Öljyn hinnan nousu myötävaikutti myös pidempiaikaisten valtionlainojen tuottojen nousuun, mikä lisäsi painetta osakkeisiin.

Sijoittajat pysyivät keskittyneinä siihen, voisivatko jatkuvat energian hinnat edistää laajempaa inflaatiota ja vaikuttaa Federal Reserven korkopäätöksiin.

Korko-odotukset vahvistuvat

Markkinat hinnoittelevat yhä selvemmin mahdollisuutta syyskuun koronnostolle Warshin Jackson Hole -symposiumissa esittämiin kommentteihin viitaten.

Warsh totesi, että viimeaikaiset inflaatiolukemat, vaikka ne olivat odotuksia parempia, eivät osoittaneet merkittävää parannusta taustatrendeissä.

Hänen kommenttinsa tulivat sekavien talouslukujen jälkeen: heinäkuun kuluttajahintainflaatio osoitti suhteellisen maltillista hintapainetta, kun taas PCE-lukema oli odotuksia korkeampi.

Rahoitusmarkkinat hinnoittelivat CME FedWatch -työkalun mukaan yli 65% todennäköisyyttä 25 korkopisteen koronnostolle syyskuun lopussa.

Sijoittajat saavat tällä viikolla lisää talousdataa, mukaan lukien elokuun työllisyysraportin perjantaina. Myös teollisuuden ja palveluiden luvut julkaistaan, mikä voi tarjota lisävihjeitä talouden tilasta ja Federal Reserven politiikanäkymistä.

Osakkeet päättävät elokuun kuukausinousuihin

Huolimatta maanantain laskuista, pääindeksit sulkivat elokuun plussalla. Dow oli kuukauden aikana yli 1% nousussa ja kirjasi viidennen peräkkäisen kuukausittaisen nousunsa.

S&P 500 ja Nasdaq olivat kuukauden aikana nousseet noin 2% ja 3%.

Teknologiaosakkeet vetivät kuukausinousuja, ja S&P 500:n teknologiasektori nousi lähes 6%.

Nvidia nousi yli 9%, kun taas Microsoft ja Micron Technology nousivat 10% ja 15%.

Kuu merkittiin kuitenkin volatiliteetilla, kun inflaatiohuolet nostivat valtionlainojen tuotot monivuotisille huipuille.

Valtiovarainministeriö ilmoitti suunnitelmista lisätä velan takaisinostoja, mutta pitkät tuotot pysyivät koholla.

Muualta GameStop-osakkeet nousivat sen jälkeen, kun yhtiö kertoi käyttävänsä käteisvarojaan rahoittaakseen noin 27% aiemmin ilmoitetun 1,4 miljardin dollarin velkavaihtoehdon, välttäen lisäosakkeiden laimentumista.