Murtuuko Bitcoin alle 73 000 dollarin ETF-ulostulojen puristaessa härät nurkkaan?

Bitcoin on tällä hetkellä painunut alle $75,000 sen jälkeen kun se laski yli 5 % viime viikon aikana, ja institutionaalinen myynti, voimakkaat likvidoinnit sekä makrotaloudellinen epävarmuus pitävät kryptovaluuttaa paineen alla.

CoinGeckon tietojen mukaan Bitcoin oli viimeisimmän tarkistuksen aikaan kaupassa noin $73,300 sen jälkeen kun se hetkellisesti laski torstaina kuukauden pohjalukemiin $72,785.

Kryptovaluutta on nyt noin 42 % kaikkien aikojen huippunsa alapuolella, ja kurssikehitys on kapentunut konsolidaatioalueelle noin $73,000–$75,000:n välille.

Viimeaikainen heikkous on ajoittunut spot-Bitcoin-ETF:ien kysynnän jyrkkään kääntymiseen.

ETF-rahastojen virtaustietojen mukaan yli 733 million USD (approx. 639,4 million €) poistui spot-Bitcoin-ETF:istä yhdessä kaupankäyntipäivässä, ja BlackRockin iShares Bitcoin Trust vastasi yli 500 million USD (approx. 436,2 million €) näistä ulostuloista.

Koska spot-ETF:istä on muodostunut merkittävä likviditeetin lähde Bitcoinille, institutionaalisen pääoman vetäytyminen poisti keskeisen ostopuolen tuen, joka oli aiemmin auttanut ylläpitämään hintoja.

Myyntipaine levisi nopeasti myös johdannaismarkkinoille. CoinGlassin tiedot osoittivat, että yli 744 million USD (approx. 649 million €) kryptopositioita likvidoitiin tunneissa viimeisimmän laskun aikana, joista noin 715 million USD (approx. 623,7 million €) tuli long-positioista.

Viputettujen positioiden pakolliset sulkemiset lisäsivät entisestään laskupainetta, kun nousuun varautuneet kauppiaat työnnettiin ulos markkinoilta.

On-chain-data viittaa myös vanhempien haltijoiden jatkuvaan myyntiin.

Kuten Invezz aiemmin raportoi, noin 4,45 miljoonaa BTC:tä on vaihtanut omistajaa viime kuukausina, mikä on luonut suuren tarjonnan keskittymisen nykyisten hintatasojen läheisyyteen.

Tyypillisesti sijoittajat, jotka kerryttivät Bitcoinia korkeammilla hinnoilla, ovat jatkaneet nousujen hyödyntämistä altistuksen vähentämiseen, mikä luo vastusta aina kun omaisuus pyrkii nousemaan.

Kryptomarkkinoiden ulkopuolella geopoliittiset kehitykset ovat myös lisänneet epävarmuutta.

Ilmoitukset Yhdysvaltojen uusista sotilaallisista toimista Hormuzinsalmen tuntumassa ovat herättäneet uudelleen huolia maailmanlaajuisista energiatoimitusten häiriöistä.

Rahoitusmarkkinat ovat reagoineet siirtymällä turvasatamaomaisuuteen, ja nousevat öljyhinnat ovat jälleen nostaneet esiin huolen siitä, että inflaatio voi pysyä koholla.

Viimeaikaiset kuluttaja- ja tuottajahintaindeksien lukemat ovat jo vaikeuttaneet odotuksia Federal Reserven politiikasta.

Markkinaosapuolet odottavat nyt laajasti korkojen pysyvän korkeammalla pidempään, mikä vähentää kysyntää riskisijoituksille, kuten kryptovaluutoille kuten Bitcoin.

Bitcoinin hintanalyysi

Teknisestä näkökulmasta Bitcoinin asema lähellä $73,000:n tasoa on muuttunut yhä tärkeämmäksi.

Vain muutama päivä sitten Bitcoin onnistui varmistamaan viikkotason sulun yli $73,000:n, tason jonka useat analyytikot olivat tunnistaneet kriittiseksi tukitasoksi.

X:ssä 31. toukokuuta julkaistuissa kommenteissaan markkina-analyytikko Rekt Capital totesi, että viikkotason sulku tuon tason yläpuolelle tekisi Bitcoinista lähempänä kaksipohjaisen breakout-mallin vahvistumista, joka oli kehittynyt helmikuun lopusta lähtien.

Nykyinen kurssikehitys viittaa siihen, että tuki testataan nyt jälleen.

Päiväkaavio osoittaa, että Bitcoin käy kauppaa alle 20, 50, 100 ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen, jotka on ryhmitelty suunnilleen $75,800–$81,000:n välille.

BTC/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Niin kauan kuin hinta pysyy näiden tasojen alapuolella, markkina kohtaa useita vastusalueita, jotka voivat estää nousuyritykset.

Momentti-indikaattorit ovat myös heikentyneet. Päivittäinen MACD on ristynyt alaspäin ja siirtynyt negatiiviseksi, mikä osoittaa, että toukokuussa nähty toipuminen on menettänyt voimaa. 

Kuitenkin jotkut analyytikot tunnistama pidemmän aikavälin vaihteluväli pysyy ennallaan.

31. toukokuuta kryptaanalyytikko Daan Crypto Trades kertoi, että Bitcoin kävi kauppaa bull-markkinan tukivyöhykkeen ympärillä ja huomautti, että viikoittaiset 200 päivän liikkuva keskiarvo ja eksponentiaalinen liukuva keskiarvo jatkoivat nousuaan kohti hintaa.

BTC/USD yhden viikon hintakaavio. Lähde: Daan Crypto Trades X:ssä.

Noiden pitkän aikavälin tasojen perusteella hän sanoi, että Bitcoin voisi jatkaa kauppaa $60,000–$80,000:n välillä pidemmän aikaa.

Toistaiseksi Bitcoin näyttää olevan loukussa avaintuen lähellä $73,000:ta ja vastuksen puolella noin $70,000-luvun keskivaiheilla. 

Kestävä nousu liukuvien keskiarvojen ryhmittymän yläpuolelle voisi parantaa sijoittajamielialaa ja avata tien kohti $80,000-aluetta, kun taas ratkaiseva lasku alle viimeaikaisten pohjien siirtäisi huomion ylempien $60,000-tasojen tukitasoihin.