Nikkei 225 vetää Aasian markkinat laskuun – Lähi-idän jännitteet heikentävät sentimenttiä

Aasian osakkeet laskivat tiistaina, kun epäilykset Lähi-idän tulitauosta verottivat riskinottohalukkuutta, vaikka tekoälyrahoitukseen ja mahdollisiin listautumisiin liittyvä optimismi tarjosi tukea.

MSCI:n Japani-poislukien Aasian ja Tyynenmeren indeksi laski 0,6 % epävarman avauksen jälkeen.

Etelä-Korean KOSPI laski jopa 3,3 %, kun taas Japanin Nikkei 225 putosi 1,9 %. S&P 500 e-mini -futuurit olivat 0,5 % miinuksella, mikä ennakoi pehmeämpää avausta Wall Streetillä.

Sessio heijasti tutun jakautuman globaaleilla markkinoilla: sijoittajat ovat valmiita tukemaan AI-kauppaa, mutta ottavat voittoja esiin geopoliittisten riskien kärjistyessä.

Epäilykset tulitauon kestävyydestä Lähi-idässä pitivät kauppiaat varovaisina, vaikka uudet tekoälyyn liittyvät kehitykset tarjosivat tukea teknologia-alan osille.

Epäilykset tulitauosta painavat sijoitusmielialaa

Kauppiaat punnitsivat uusitun geopoliittisen epävarmuuden vaikutusta suhteessa jatkuvaan kiinnostukseen AI-linkittyjä yhtiöitä kohtaan.

IG:n Sydney-toimipisteen analyytikko totesi, että liike ei ollut AI-kaupan uudelleenarviointia vaan pikemminkin voitonottoa jyrkän nousun jälkeen.

Analyytikot viittasivat myös toistuviin epäonnistuneisiin tulitaukoneuvotteluihin huhtikuusta lähtien ja sanoivat, että viimeisimmän etenemättömyyden myötä markkinoiden odotustila on entisestään varovainen.

Varovaisuus näkyi alueellisissa vertailuindekseissä. Etelä-Korean osakkeet olivat kärsineet eniten, ja teknologiasektorin suurimmat painotukset Samsung Electronics ja SK Hynix vuorottelivat voittojen ja tappioiden välillä.

Myös Japanin osakkeet vetäytyivät, kun sijoittajat vähensivät altistusta äskettäisten nousujen jälkeen.

Öljy laskee mutta riskit säilyvät

Brent-öljy laski 0,6 % $94,45 tynnyriltä sen jälkeen, kun Libanon ilmoitti osittaisesta tulitauosta Hizbollahin ja Israelin välillä maanantaina.

Liike vei osan edellisen sessioin nousuista takaisin, jotka olivat seuranneet raportteja siitä, että Teheran oli keskeyttänyt epäsuorat neuvottelut Yhdysvaltojen kanssa.

Markkinat pysyvät varovaisina Yhdysvaltojen ja Iranin keskusteluissa, joiden tavoitteena on lopettaa kolmen kuukauden konflikti, sillä aiemmat tulitaukoyritykset ovat osoittautuneet hauraina.

Energiahinnat ovat muodostuneet keskeiseksi kanavaksi, jonka kautta Lähi-idän riskit välittyvät laajemmille markkinoille, ja korkeammat öljyn hinnat voivat vaikeuttaa inflaatio- ja korko-odotuksia.

Wall Streetin data tarjoaa tukea

Yhdysvaltojen osakkeet antoivat yön aikana rakentavamman signaalin. S&P 500 sulkeutui 0,3 % korkeammalla sen jälkeen, kun ISM:n valmistavan teollisuuden ostopäällikköindeksi nousi toukokuussa 54,0:aan 52,7:stä, ylittäen odotukset ja saavuttaen korkeimman tasonsa neljään vuoteen.

Yritykset voivat olla ennakkoon tehneet tilauksia nousevien hintojen ja Iranin sodasta johtuvien toimituspulien vuoksi.

Se vahvisti käsitystä siitä, että osa Yhdysvaltojen taloudesta pysyy resilienttinä, vaikka sijoittajat arvioivat edelleen korkeampien energiakustannusten ja geopoliittisten häiriöiden vaikutuksia.

Rosenberg Researchin David Rosenberg sanoi, että osakemarkkinat olivat selvästi "buumi-tilassa", viitaten yhdeksän viikon voittoputkeen, jota ei ole nähty sitten vuoden 2023 lopun.

AI-optimismi rajoittaa laskun laajuutta

Tekoäly toimi edelleen vastapainona laajemmalle riskin välttelylle. Toimittajat Aasiassa saivat tukea sen jälkeen, kun Anthropic jätti luottamuksellisesti hakemuksen Yhdysvaltain listautumisannista, mikä voi houkutella biljoonan dollarin arvostusta.

Alphabetin osakkeet laskivat 0,7 % jälkipörssissä sen jälkeen, kun yhtiö kertoi aikovansa kerätä 80 miljardin dollarin edestä pääomaa osakeanneilla, mukaan lukien Berkshire Hathawayn sijoitus, rahoittaakseen AI-infrastruktuurin laajentamista.

Kehitykset korostivat, miten pääoma jatkaa virtaamistaan AI-infrastruktuuriin, vaikka sijoittajat muuttuvat valikoivammiksi teknologiaosakkeiden vahvan nousun jälkeen.

Aasialaisille siru- ja laitteistotoimittajille AI-investointisyklin odotetaan jatkossakin olevan merkittävä tukimuoto.

Korean politiikkaodotukset kiristyvät

Etelä-Korean markkinat olivat erityisen volatiliteettialttiit sen jälkeen, kun inflaatio kiihtyi toukokuussa korkeimmalle tasolleen yli kahteen vuoteen. Tieto vahvisti odotuksia, että Bank of Korea saattaa nostaa korkoja ensi kuussa.

Keskuspankki vihjasi viime viikolla siirtymästä tiukempaan linjaan inflaation hillitsemiseksi ja vonin tukemiseksi.

Se näkymä lisäsi painetta kotimaisille osakkeille, erityisesti korkoherkille sektoreille.