Meta rakentaa uutta 20 miljardin dollarin liiketoimintaa, Truist sanoo

Meta Platforms META asemoituu jatkokehitykseen avaamalla uuden tilauspohjaisen tulovirran, kertovat Truistin analyytikot Youssef Squalin johdolla viimeisimmässä tutkimusmuistiossaan asiakkaille.

Squali ylläpitää 'osta'-suositusta teknologiayhtiölle, ja 840 dollarin tavoitehinta viittaa yli 40 %:n nousupotentiaaliin nykyisestä tasosta.

'Pysymme myönteisinä META:an, kun yhtiö jatkaa digitaalisen mainonnan ylikasvua samalla kun se monipuolistaa tulovirtojaan, mukaan lukien tilaukset.'

Kuluttajille suunnatut tilausportaat ja tekoälypalvelut muodostavat hänen mukaansa hyvin kannattavan myyntipohjan tulevan vuosikymmenen aikana.

Huomaa, että Metan osake on toistaiseksi laskenut noin 10 % vuoden alusta.

Miksi Truist on optimistinen Metan osakkeen suhteen

Truistin myönteisen näkemyksen ydin META-osakkeista on konsernin tietoinen siirtymä kohti kaksoistulomallia, jonka yhtiö katsoo olevan välttämätön vaihtoehtoisten tulovirtojen avaamiseksi.

Youssef Squalin mukaan strategia peilaa käytännössä Googlen siirtymää tilauspalveluihin YouTuben ja Google One -palveluiden kautta — liiketoiminta-alueet, jotka tuottivat viime vuonna yli 35 miljardia dollaria.

Maksullisten tekoälypalveluiden lisäksi Meta Platforms lanseeraa 'Plus'-tasot Facebookiin, Instagramiin ja WhatsAppiin, jotka tarjoavat parannettua personointia, sitoutumista ja yleisön hallintamahdollisuuksia.

Analyytikon mukaan nämä uudet palvelut voivat kasvattaa yhtiön tilaajakantaa yli 360 miljoonalla ja muodostua sen uudeksi, korkeamarginaaliseksi 20 miljardin dollarin liiketoiminnaksi seuraavan viiden vuoden aikana.

Mitä maksulliset tilaukset merkitsevät META-osakkeille

Squali odottaa, että edellä mainitut lanseeraukset voivat lopulta edustaa jopa 5 % METAn kokonaisliikevaihdosta.

Hänen mukaansa Instagram Plus toimii kasvun veturina — arviolta noin 10 miljardin dollarin vuosituotoilla vuosikymmenen loppuun mennessä — ja Meta AI seuraa noin 6,5 miljardin dollarin tuotoilla.

Truistin arviot Facebook Plusin ja WhatsApp Plusin osalta ovat puolestaan noin 2,8 miljardin ja 2 miljardin dollarin luokkaa.

Meta Platforms Inc hyödyntää helposti lähestyttävää hinnoittelumatriisia: sosiaalialustojen tasot maksavat 2,99–3,99 dollaria kuukaudessa, kun taas sen premium- tekoälysuunnitelmien hinnat ovat 7,99–19,99 dollaria.

Mitä Metalta voi odottaa jatkossa?

METAn kyky periä premium-hintoja juontaa juurensa sen viimeaikaisiin teknologisiin harppauksiin, erityisesti multimodaalisen päättelymallin Muse Sparkin kehitykseen.

Järjestelmä mahdollisti suoraan 'huippuluokan' tilauspalveluiden, kuten Meta OnePlusin ja Meta One Premiumin, lanseerauksen.

Tarjoamalla kehittynyttä kuva- ja videotuotantoa, rajattomia äänikeskusteluja ja omistetun 'Thinking Mode' -tilan Meta kohdistaa palvelunsa käyttäjiin, jotka ovat valmiita maksamaan laajennetuista laskentaresursseista ja monimutkaisista agenttipohjaisista työnkuluista.

Keskeistä on, että Truistin pitkäaikainen tilausnäkemys ulottuu paljon ohjelmistoja pidemmälle.

Squali odottaa, että Meta lopulta paketoisi toistuvia palveluja laitteistovalikoimaansa ja erityisesti monetisoisi Meta-laseja lisäämällä toiminnallisuuksia, kuten laajennettua pilvitallennusta ja pidennettyjä tallennusmahdollisuuksia.

Ja pieni 0,36 % osinkotuotto tekee META-osakkeesta vielä houkuttelevamman omistusvalinnan, hän päätti.