RKLB-osake kokee rajun käännöksen – nouseva kuvio on muodostumassa

Rocket Labin osakekurssi on vetäytynyt kaikkien aikojen huipulta, kun viimeaikainen nousu pitää taukoa. RKLB laski tiistaina $104:iin, 31% alaspäin tämän vuoden huipusta. Tämä korjaus on johtanut $27 miljardin arvon pyyhkimiseen, kun markkina-arvo on pudonnut $87 miljardista $60 miljardiin tänään. Onko siis turvallista ostaa laskusta vai myydä noususta?

Rocket Lab on vajonnut voittojen kotiuttamisen seurauksena

RKLB on siirtynyt tekniseen karhumarkkinaan, kun sijoittajat myyvät avaruusyhtiöitä sen jälkeen, kun ne nousivat huomattavasti aiemmin tänä vuonna. Planet Labs on romahtanut 45% tämän vuoden huipustaan. 

Vastaavasti Intuitive Machines, Redwire ja Virgin Galactic ovat kaikki pudonneet yli 50% korkeimmista tasoistaan tänä vuonna. Ennen SpaceX:n listautumista nämä olivat kaikki parhaiten suoriutuneita yhtiöitä, ja Procure Space ETF (UFO) nousi $15:stä huhtikuussa 2024 aina $68.3:een asti.

Perustavanlaatuisesti Rocket Labin liiketoiminta sujuu hyvin, kun laukaisumäärät ja liikevaihtojonot kasvavat. Sen Electron-alusta on jo laukaisuittanut 261 satelliittia, ja yli 1 700 satelliittia on kiertoradalla.

RKLB:n liikevaihdon kasvu jatkuu

Viimeaikaiset talousluvut paljastivat, että Rocket Labin liikevaihto nousi 63% ensimmäisellä neljänneksellä $200.3 miljoonaan. Nämä ovat vahvat luvut ottaen huomioon, että yhtiö teki koko vuoden 2021 aikana vain $61 miljoonaa.

Bruttokate laajeni 38.2%:iin, ja yhtiö kirjasi kvartaalin aikana 31 uutta Electron- ja HASTE-sopimusta. Myös Neutron-tuotesopimusten määrä jatkoi kasvuaan kvartaalin aikana.

Tämän kasvun odotetaan jatkuvan seuraavien vuosien aikana, kun kaupallisten ja valtion laukaisujen kysyntä kasvaa. Keskimääräinen ennuste on, että liikevaihto on $231 miljoonaa toisella neljänneksellä, 60% kasvu tänä vuonna.

Rocket Labin vuosittaisen liikevaihdon odotetaan nousevan 51% tänä vuonna $914 miljoonaan, ja seuraavana vuonna $1.29 miljardiin. Jos tämä suuntaus jatkuu, se voi nousta $5 miljardiin vuoteen 2030 mennessä, ja Neutron on suurin katalyytti. 

Neutronilla on 13 000 kilogramman hyötykuormakapasiteetti ja uudelleenkäytettävä kokoonpano. Sen hyötykuorma on suurempi kuin Electronin, jonka kapasiteetti on 300 kilogrammaa aurinkosynkroniseen kiertorataan (SSO) ja 320 kilogrammaa matalaan kiertorataan (LEO).

Silti Rocket Labin osakkeeseen liittyy tulevia riskejä. Yksi näistä on arvostus ja osakkeiden laimennus. Yhtiö on kasvattanut liikkeellä olevien osakkeiden määrää viime vuosina, 460 miljoonasta viime vuoden alkuun verrattuna 575 miljoonaan nykyään. Sitä kautta se keräsi $2 miljardia viime vuonna.

Samaan aikaan on merkkejä siitä, että yhtiö on erittäin yliarvostettu, sillä eteenpäin katsova P/S-luku on noussut 70:een, huomattavasti korkeammalle kuin muilla yhtiöillä. Analyytikot ennustavat kuitenkin vielä nousuvaraakin, kun KeyCorp tähtää $135:een ja Stifel nosti tavoitettaan $132:een.

RKLB-osakkeen tekninen analyysi

Rocket Labin osakekaavio | Lähde: TradingView

Rocket Labin osake on vetäytynyt 30% tämän vuoden huipusta. Tämä vetäytyminen johtuu pääosin ilmiöstä, jota kutsutaan huhun ostamiseksi ja uutisen myymiseksi. Tässä sijoittajat ostivat avaruusosakkeita ennen SpaceX:n listautumista ja myyvät nyt, koska listautuminen on tapahtunut.

RKLB on laskenut alle 25 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Samaan aikaan Average Directional Index (ADX) on laskenut 43:sta 26:een, mikä on merkki siitä, että laskutrendi menettää vauhtia. 

Osake on muodostanut myös nousevan, levenevän kiilan, joka on teknisessä analyysissä yleinen nousun jatkumiseen viittaava merkki. Tämän vuoksi eteen voi avautua kaksi mahdollista skenaariota. 

Osake voi jatkaa laskuaan, mahdollisesti kiilan alaosan tasolle noin $80 ja sieltä ponnahtaa ylös. Toisaalta lasku kiilan alaosan alle viittaisi lisälaskuun, mahdollisesti $50:n tasolle.