Pystyykö Ethereum pitämään $1,700, kun pörssivirrat painavat ETH:n ostajia?

Ethereum on pysytellyt lähellä $1,700-tasoa sen jälkeen kun pörssivirrat kasvoivat, futuuritoiminta supistui ja kauppiaat jatkoivat vivutettujen positioiden vähentämistä markkinoilla.

CryptoQuantin analyytikko Pelin Ayn mukaan Binanceen on kirjattu viime päivinä noin 57,700 ETH:n nettovirta, mikä lisää markkinoille uutta tarjontaa aikana, jolloin uusi kysyntä pysyy vaimeana. 

Analyytikko totesi, että vain noin 320 uutta osoitetta on äskettäin tallettanut ETH:ta, mikä jää jälkeen aiempien ostoaaltojen osallistumistasoista.

Suuret siirrot pörsseihin herättävät usein huomiota, sillä ne voivat edeltää myyntitoimintaa. 

Binance, yhtenä kryptomarkkinoiden suurimmista spot-likviditeetin lähteistä, on muodostunut keskeiseksi pisteeksi kauppiaille, jotka arvioivat, voisiko lisäalaspainetta syntyä, jos Ethereum yrittää uutta toipumista.

Viimeaikainen on-chain-aktiivisuus on lisännyt näitä huolia, sillä Ethereumin "Age Consumed" -mittari on noussut voimakkaasti, mikä osoittaa, että vanhemmat, aiemmin passiiviset kolikot on siirretty lohkoketjuun. 

Osa näistä siirroista tapahtui raporttien mukaan realisoiduissa tappiollisissa myynneissä, mikä viittaa siihen, että jotkut pitkäaikaissijoittajat luopuivat positioistaan viimeisimmän laskun aikana.

Vaikka pörssien saldot kasvoivat, Ethereumin uusien kolikoiden liikkeeseenlasku pysyi suhteellisen hillittynä. 

Päivittäinen liikkeeseenlasku on tällä hetkellä noin 2,791 ETH, taso joka on alhainen verrattuna historiallisiin jaksoihin ennen Ethereumin EIP-1559-päivitystä.

Derivaatioaktiivisuus laskee, kun kauppiaat vähentävät vipua

Spot-markkinoiden ulkopuolella derivaatatiedot viittaavat merkittävään spekulatiivisen osallistumisen vähenemiseen.

Ethereumin futuurien avoin korko on laskenut 10,3 billion USD (approx. 9 billion €) tasolle aiemmasta noin 15 billion USD (approx. 13,1 billion €) kuukausi sitten, mikä edustaa noin 31 prosentin pudotusta, Ayn mukaan.

Myös kokonaisavoin korko on laskenut alimmalle tasolleen sitten huhtikuun 2025.

Samanlainen kuvio on nähtävissä vivutetuissa positioissa. Arvioitu vipusuhde laski 0,83:een oltuaan kaikkien aikojen huipussaan 1,10 2. kesäkuuta. Lasku lukeutuu yhdeksi suurimmista vipujen vähennyksistä sitten vuoden 2025 lopun.

Tällaiset liikkeet viittaavat usein siihen, että kauppiaat ovat vähemmän halukkaita ottamaan aggressiivisia suunta-positioita.

Ethereumin tapauksessa vivun väheneminen on poistanut ostovoiman lähteen, joka aiemmin auttoi tukemaan palautumia.

Viimeaikainen markkinatoiminta paljasti myös, kuinka haavoittuviksi vivutetut positioinnit olivat muuttuneet.

Kun ETH laski alle tarkkailtavan $1,800-tason, tuohon alueeseen kertyneet long-positiot pakotettiin markkinoilta pois. 

Nämä likvidoinnit lisäsivät myyntipainetta ja kiihdyttivät laskua kohti $1,600-luvun keskitasoa.

Instituutioiden virrat tarjosivat tuona aikana vain vähän tukea.

Markkinadata osoitti, että Yhdysvaltain spot-Ethereum-ETF:t kokivat pitkittyneen 17 päivän nettoutvirtauksen, joka on toinen kysynnän lähde, joka aiemmin auttoi absorboimaan spot-markkinan myyntejä. 

Vaikka vetäytymisten tempo on alkanut hidastua, pitkäkestoinen ulosvirtaus on jättänyt markkinasyvyyden heikommaksi kuin aiemmin tänä vuonna.

Makrotaloudelliset olosuhteet ovat edelleen toinen muuttuja.

Pitkään jatkuvat korkeamman tason korko-odotukset, Yhdysvaltain dollarin kestävä vahvuus ja riskin välttely rahoitusmarkkinoilla ovat vähentäneet kiinnostusta spekulatiivisiin omaisuuseriin. 

Samaan aikaan Ethereum on kohdannut heikompaa hajautetun rahoituksen aktiviteettia, alhaisempia lainausmääriä ja vähenemistä hajautettujen pörssien toiminnassa, kun taas ETH/BTC-pari jatkaa laskusuuntausta.

Ethereumin hintaanalyysi osoittaa kriittiseen tukitestiin

Ethereumin hintarakenteessa huomio pysyy $1,700-alueella.

Ethereum on menettänyt noin 30 % viimeisen kuuden viikon aikana ja pysyy lähellä analyytikkojen määrittelemää kysyntäaluetta välillä $1,700–$1,400. 

Huhtikuun 2025 pohja $1,384 on lähin merkittävä alaspäin suuntautuva likviditeettitavoite, jos tuki pettää.

Päivittäisessä kaaviossa Ethereumin näkyvän alueen volyymiprofiili osoittaa yhden merkittävimmistä kaupankäyntiklustereista nykyisen hintaregionin ympärillä, mikä viittaa siihen, että ostajat ja myyjät ovat historiallisesti käyneet merkittävää kauppaa näillä tasoilla.

Katso alla:

ETH/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Raskas volyymikoncentraatio nykyisten hintojen ympärillä vahvistaa usein tukea, koska monet markkinaosapuolet ovat avanneet positioita siellä.

Sillä välin Ethereumin päivittäinen RSI on palautunut noin 37:ään oltuaan aiemmin alle 20 viime myyntiaallon aikana. 

Indikaattori on ylittänyt liukuvan keskiarvonsa ja nousee ylimyytyalueelta, mikä viestii laskumomentumin hellittämisestä.

Kryptoanalyytikko Ardin mukaan useat tekniset signaalit viittaavat siihen, että Ethereum saattaa lähestyä markkinapohjaa. 

ETH/USD hintakaavio. Lähde: Ardi on X.

Analyytikko viittasi ETH:n äskettäiseen testiin pitkän aikavälin hyväksyntävälin alalaidasta, joka historiallisesti on osunut yhteen merkittävien sykluspohjien kanssa. 

Ardi korosti myös viikoittaisen RSI-lukeman olevan lähellä 31 sen jälkeen kun päivittäinen RSI putosi ennätysmatalalle 11 viimeisimmän myynnin aikana, ja hän katsoo, että nykyinen hintavyöhyke voisi tukea pohjan muodostumista.

Kuitenkin Ethereumin päivittäinen RSI on edelleen alle neutraalin 50:n, samalla kun hinta käy kauppaa alempien huippujen sarjan alapuolella, jotka on muodostettu vuoden 2025 lopusta lähtien.

Volyymiprofiilitiedot tunnistavat myös merkittävän yläpuolisen tarjontavyöhykkeen suurin piirtein välillä $2,400–$2,600. 

Mikä tahansa kestävä toipuminen joutuisi todennäköisesti voittamaan kyseisen alueen ennen kuin laajempi trendin kääntyminen voisi kehittyä.

Toistaiseksi analyytikot pitävät $1,400–$1,700-aluetta markkinoiden keskeisenä taistelukenttänä.

Alueen yllä pysyminen voisi vahvistaa perusteita pitkään jatkuvalle kertymisvaiheelle. 

Selkeä laskumurtuma asettaisi huhtikuun $1,384-pohjan jälleen keskiöön, jota seuraisi pidemmän aikavälin kysyntäalue $1,289–$1,071 välillä, joka juontaa juurensa vuoden 2023 alkuun.