Pystyykö Ethereumin ostajat puolustamaan $1,611 tasoa, kun ETH:n myynti kiihtyy?

Ethereum on laskenut 7,2 % viimeisen 7 päivän aikana ja noteerataan lähellä $1,660, mikä jättää ETH:n alttiiksi uudelle laskulle, jos ostajat eivät puolusta $1,611 tukialuetta.

CoinGecko-data näyttää, että Ethereum (ETH) kaupankäynti oli lähellä $1,661 24. kesäkuuta heikon 7 päivän jaksion jälkeen, joka pyyhki pois suurimman osan kesäkuun puolivälin elpymisestä. Token oli myös yli 20 % miinuksella viimeisten 30 päivän aikana.

ETH:n viimeisin lasku on liittynyt useisiin painekohtiin.

Tiistain liike pyyhki pois edeltävän 12 päivän tuotot ja laukaisi Coinglassin mukaan noin 170 million USD (approx. 148,3 million €) pitkien vivutettujen ETH-positioiden likvidointeja.

Perpetuaalifutuurien rahoitus muuttui väliaikaisesti syvästi negatiiviseksi, mikä tarkoitti, että lyhyeksi myyjät maksoivat pitääkseen positioita auki, kun ostokysyntä heikkeni.

Paineita aiheutti myös Ethereumin sisäinen uudelleenjärjestely.

Ethereum Foundation vahvisti 23. kesäkuuta, että se oli saattanut päätökseen usean kuukauden uudelleenjärjestelyn ja vähentänyt noin 20 % työvoimastaan, eli 54 työntekijää protokolla- ja yhteisötiimeistä.

Yksi perustajista, Vitalik Buterin, sanoi, että organisaatio haluaa vähentää vuosittaisia menojaan 40 % tänä vuonna ja pitää yllä 5 %:n vuotuista budjetin leikkausta vuoden 2030 jälkeen.

Irtisanomiset häiritsivät treidaajia, koska ne tulivat aikana jolloin Ethereum kohtasi jo heikentyvää verkon aktiivisuutta ja institutionaalisten tuotteiden jatkuvaa myyntiä.

DeFiLlama-datan mukaan hajautettujen sovellusten lukittu arvo (TVL) on laskenut 23 % kolmessa kuukaudessa, kun lohkoketjun aktiviteetin vähentynyt kysyntä vähensi yhtä keskeisistä perusteluista ETH-altistukselle.

Kuitenkin Ethereum johtaa edelleen hajautettua rahoitusta, sillä verkolla on noin 38 billion USD (approx. 33,1 billion €) DeFi TVL:ssä, mikä vastaa 53 % markkinaosuutta, ja Ethereum sekä sen layer 2 -ekosysteemi vastaavat 43 % hajautettujen pörssien volyymeista.

Mutta siitä huolimatta Ethereumia on arvosteltu siitä, että se on tuottanut vain 11 million USD (approx. 9,6 million €) maksuina 30 päivän aikana.

Samaan aikaan Yhdysvalloissa listatut spot Ether -ETF:t ovat kirjanneet nettovetämisiä kuusi viikkoa peräkkäin, ja tuotteista on poistunut 910 million USD (approx. 793,8 million €) toukokuun puolivälistä lähtien ja kokonaisnettovarat ovat laskeneet 9,4 billion USD (approx. 8,2 billion €).

Tämä on selvä merkki siitä, että institutionaalinen kysyntä on heikentynyt merkittävästi.

Yrityskassojen altistuminen on myös ollut osa markkinakeskustelua.

Raporttien mukaan BitMine, jota johtaa Tom Lee, kirjasi 9,7 billion USD (approx. 8,5 billion €) realisoimattomia tappioita ETH-reserveissään, vaikka yhtiö jatkoi position kasvattamista.

Vaikka välitöntä merkkiä pakkomyynnistä ei ollut, paperitappion koko voi vähentää institutionaalista kiinnostusta niin kauan kuin ETH pysyy paineen alla.

Sillä välin Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti on pitänyt öljyn hinnat ja inflaatiokysymykset keskiössä, kun taas Federal Reserven virkamiehet ovat viivyttäneet odotettuja korkojen laskuja ja jotkut päättäjät ovat keskustelleet korkeammista koroista.

Tällaisessa ympäristössä sijoittajilla on ollut vahvempi kannustin pitää kiinni turvallisemmista tuottavista omaisuuseristä krypton sijaan.

Ethereumin hintaanalyysi

ETH/USDT päivätasolla ETH kaupankäynti oli kaikkien tässä analyysissä seurattujen tärkeiden liukuvien keskiarvojen alapuolella.

ETH/USDT 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

20 päivän EMA sijaitsee lähellä $1,745, 50 päivän EMA lähellä $1,893, 100 päivän EMA lähellä $2,057 ja 200 päivän EMA lähellä $2,333.

Noin $1,660 hinnalla ETH pysyy kaikkien neljän tason alapuolella, mikä pitää keskipitkän aikavälin trendin myyjien eduksi.

Päivittäinen RSI oli noin 37, annetun kaavion perusteella. Momentum on palautunut kesäkuun alun ylimyydyltä alueelta, mutta indikaattori on edelleen alle neutraalin 50-tason.

Niin kauan kuin RSI pysyy alle 50:n ja ETH noteerataan 20 päivän EMA:n alapuolella, kaavio ei vielä osoita vakuuttavaa elpymisasetelmaa.

4 tunnin kaaviossa lyhyen aikavälin signaalit olivat myös pääosin laskusuuntaisia.

ETH/USDT 4 tunnin hintakaavio. Lähde: TradingView.

EMA 9 on EMA 21:n alapuolella, MACD on neutraali mutta edelleen signaaliviivansa alapuolella, RSI on noin 36,6 ja hinta noteerataan VWAPin alapuolella. 

Nämä mittarit vahvistavat, että lyhyen aikavälin myyjät hallitsevat edelleen rakennetta, vaikka viimeisin lasku ei ole vielä rikkonut kesäkuun tukitasoa.

Tällä hetkellä ETH:n ensimmäinen tukitaso on noin $1,650, missä ostajat ovat yrittäneet hidastaa viimeisintä laskua. 

Selkeä läpimurto kyseisen alueen alapuolelle veisi huomion $1,611 vaakatasoiseen tukitasoon. 

Jos tämä pohja pettää, ETH saattaa siirtyä toiseen likvidointeihin perustuvaan laskuun, kun pitkät positot sulkeutuvat ja lyhyeksi myyjät painostavat laskua.

Ostajille ensimmäinen merkittävä vastus sijaitsee välillä $1,680–$1,715, missä 4 tunnin liukuvat keskiarvot ja VWAP ovat lähellä toisiaan. 

Vahvempi elpyminen vaatisi ETH:ltä 20 päivän EMA:n takaisinvaltaamista lähellä $1,745. 

Ilman tätä liikettä mikä tahansa pomppu olisi alttiina uudelle myynnille treidaajilta, jotka pitävät palautumista lyhytaikaisena korjauksena suuremman laskutrendin sisällä.

Siitä huolimatta Ethereumin pitkän aikavälin perustelu nojaa edelleen sen DeFi-johtoasemaan ja lähestyvään Glamsterdam-päivitykseen, jonka odotetaan eriyttävän lohkonluontia, parantavan turvallisuutta ja lisäävän suoritustehokkuutta rinnakkaisen transaktioiden käsittelyn kautta. 

Tällä hetkellä ETH on alttiina lisälaskulle, elleivät ostajat puolusta $1,611–$1,650 tukivyöhykettä.