Ethereumin $1,600 breakout hiipuu Bitminen ja SharpLinkin ostospurtista huolimatta

Ethereum kohosi hetkellisesti yli $1,600 sen jälkeen, kun yritysten kassayksiköt lisäsivät Ether-omistuksiaan, mutta nousu menetti nopeasti vauhtia, kun myyjät painoivat tokenin takaisin alle tärkeän psykologisen tason.

Yritysten ilmoitusten mukaan institutionaalinen ostokysyntä kiihtyi sen jälkeen, kun Bitmine Immersion Technologies kertoi kasvattaneensa Ethereum-kassansa 5.70 miljoonaan ETH:iin, mikä vastaa noin 4.7% kierrossa olevasta tarjonnasta.

Yhtiö kertoi myös, että noin $7.7 miljardin arvosta näistä omistuksista on stakattu sen Made in America Validator Network -verkoston kautta, ja sen arvion mukaan strategia voisi tuottaa vuositasolla noin $246 miljoonan arvosta staking-palkkioita.

Pian sen jälkeen kun Bitmine liittyi Russell 1000 Large Cap Indexiin, päivitys vahvisti sijoittajien näkemystä siitä, että julkisesti noteeratut yhtiöt pitävät Etheriä yhä useammin pitkäaikaisena kassavarantona ja samalla tukevat verkkoa stakingin kautta.

Uutta ostotoimintaa tuli myös SharpLink Gamingilta, joka kertoi hankkineensa 39,196 ETH:n arvosta noin $62.4 miljoonaa kolmen päivän aikana yhdistämällä OTC-kauppoja ja suoria ostoja.

Kertyminen nosti SharpLinkin kassavarannon lähes 876,000 ETH:iin, jolloin se oli julkisesti noteerattujen yritys-ETH-omistajien joukossa toisena Bitminen jälkeen.

Yritysinterestin kasvu osui yhteen edistymisen kanssa Ethereum-ekosysteemissä.

Bitmine, SharpLink ja Ethereumin yhteisperustaja Joseph Lubin käynnistivät Ethlabsin, voittoa tavoittelemattoman tutkimus- ja kehitysorganisaation, joka keskittyy verkon kehittämiseen. Samaan aikaan Ethereum-kehittäjät siirsivät tulevan Glamsterdam-hard forkin devnet-testausvaiheeseen sisältäen muun muassa kirjattua proposer-builder-erottelua ja lohkotason käyttölistoja, joiden tavoitteena on parantaa tehokkuutta ja alentaa transaktiokustannuksia.

Samaan aikaan optimismi Yhdysvaltain GENIUS Actin, SEC:n Project Crypto -aloitteen ja Bank of Englandin leppeämmän linjan stablecoin-sääntelyssä paransi sentimenttiä lohkoketjuinfrastruktuuria kohtaan, joka nojaa vahvasti Ethereumiin selvityskerroksena.

Näistä katalysaattoreista huolimatta nousu osoittautui lyhytaikaiseksi. Ethereum kävi hetkellisesti lähellä $1,630:tä ennen perääntymistä alle $1,600:n; CoinGecko-data näytti tokenin vaihtuneen käsissä noin $1,586:lla kirjoitushetkellä.

Markkinadatan mukaan hylkäys tapahtui, kun Ethereum kohtasi voimakasta vastusta noin $1,619:n tuntumassa sijaitsevalla 78.6% Fibonacci-palautustasolla relief-rallin jälkeen syvästi ylimyydyistä tasoista.

ETH/USD 4 tunnin hintakaavio. Lähde: TradingView.

Token on yhä lähes 50% vuoden avaushintaa alempana ja on menettänyt lähes 22% viimeisen kuukauden aikana, mikä viittaa siihen, että taustatrendi ei ole vielä parantunut.

Lisäpaineita aiheuttivat institutionaaliset rahavirrat.

Yhdysvaltain spot-Ether-ETF:t ovat kirjanneet seitsemän peräkkäistä viikkoa nettovetoja, ja suurten tuotteiden, kuten BlackRockin iShares Ethereum Trustin, jatkuvat lunastukset ovat ylittäneet erilliset taseostot.

Voiko Ethereum toipua tästä?

Ethereumin päivätason kaavio osoitti edelleen heikkoa teknistä rakennetta viimeaikaisesta pompuista huolimatta.

Token liikkuu alle 20, 50, 100 ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen, jotka sijaitsevat tällä hetkellä noin $1,669:ssa, $1,824:ssa, $2,002:ssa ja $2,288:ssa.

ETH/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Se, että hinta on alle kaikkien neljän keskiarvon, tarkoittaa, että myyjät kontrolloivat laajempaa trendiä, ja noin $1,669:n tasolla oleva 20 päivän EMA on ensimmäinen vastustaso, jonka ostajien tulisi palauttaa vahvistaakseen lyhyen aikavälin näkymiä.

14 päivän suhteellinen voimaindeksi on toipunut syvästi ylimyydyiltä tasoilta noin 35.6:een, mikä kertoo siitä, että myyntipaine on hellittänyt mutta ostajat eivät ole vielä palauttaneet vauhtia. 

Hinta muodostaa edelleen alempia huippuja ja alempia pohjia, joten laajempi laskutrendi pysyy voimassa, ellei Ethereum palauta lyhyemmän aikavälin liukuvia keskiarvojaan.

Derivaattojen positioissa ei myöskään näkynyt vahvaa uudelleenuskottavuutta. Open interest -data osoitti kokonais-Ethereum-open interestin olevan noin $9.4 miljardia, kun taas perpetual-sopimusten open interest laski 0.46% viimeisen 24 tunnin aikana. 

Futuurien open interest nousi 1.8%, vaikka yleinen lasku viittasi siihen, että kauppiaat vähensivät vivutettua altistusta sen sijaan, että rakentaisivat uusia nousupositioita.

Täten on turvallista todeta, että viimeaikaiselta nousulta puuttui vahvaa osallistumista derivaatta-kauppiailta, mikä vähentää merkittävästi kestävän breakoutin todennäköisyyttä ilman uutta ostokysyntää.

Jotta Ethereum näyttäisi ensimmäisiä merkkejä kestävästä elpymisestä, sen tulee mahdollisesti palauttaa $1,750-taso, sanoo kryptonalyytikko Daan Crypto Trades.

ETH/USD viikkohintakaavio. Lähde: Daan Crypto Trades on X.

Analyytikko totesi, että ETH on toistuvasti epäonnistunut palauttamasta entisiä tukitasoja niiden menetettyään, mikä pitää pidemmän aikavälin trendin heikkona. 

Murto alle $1,500 tukialueen voisi puolestaan avata tien huhtikuun 2025 pohjien uudelleentestaukseen.