Brentin raakaöljyn ennuste: Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley, JPMorgan

Brentin raakaöljy pysyi paineen alla tällä viikolla, kun liikenne Hormuzinsalmen kautta vilkastui ja suurten Wall Street -pankkien kuten Goldman Sachsin, Citigroupin ja Morgan Stanleyn odotukset laskivat. Se laski $73.25:een, 38.8% alemmaksi kuluvan vuoden huippuarvosta.

Goldman Sachs, Morgan Stanley ja Citigroup alentavat öljyennusteitaan

Huippuanalyytikot leikkaavat raakaöljyn hintatavoitteita ennustaessaan vahvaa tarjontaa Hormuzinsalmen uudelleenavaamisen seurauksena.

Goldman Sachs ennusti muistiossaan, että Brent keskimäärin noin $80 tynnyriltä vuoden neljännellä neljänneksellä, kun aiempi arvio oli $90. Se odottaa WTI:n keskimäärin olevan $75, ja pankin analyytikot varoittivat mahdollisesta öljyylitarjonnasta. 

Morgan Stanley puolestaan ennustaa, että Brent keskimäärin $90, kun taas Citigroup leikkasi arvionsa $70:een. JPMorgan odottaa keskiarvon olevan $86 kolmannella neljänneksellä ja $80 Q4:llä. 

Nämä pankit ovat laskeneet näkymiään Yhdysvaltojen ja Iranin hiljattain allekirjoittaman sopimuksen seurauksena. Sopimus on uudelleen avannut Hormuzinsalmen, ja tuoreimmat tiedot osoittavat liikenteen jatkaneen vilkastumistaan. 

Miljoonat tynnyrit öljyä ovat matkalla Hormuzinsalmen kautta, mikä kasvattaa maailmanlaajuista tarjontaa. Tämä lisääntyy sodan aikana esiin tulleen ”ylimääräisen” öljyn lisäksi, muun muassa Saudi-Arabian putken kautta. Myös Yhdysvallat ja Kanada lisäsivät öljyvientejään sodan kiihtyessä.

Analyyseissa korostetaan erityisesti, että uhkista huolimatta Trump ei analyytikkojen mukaan ole kiinnostunut sodan uudelleenaloittamisesta Iraniin. Tärkeitä välivaalinäyttöjä on tulossa, ja hänen hyväksyntänsä on romahtanut ennätyksellisen alhaiseksi. Sodan uudelleenaloittaminen pahentaisi tilannetta. 

Trump ymmärtää myös, että Iranilla on etulyöntiasema eskalointitoimissa. Iranilla on jäljellä useita kohteita arsenaalissaan, mukaan lukien mahdollisuus sulkea Punainenmeri ja kohdistaa iskuja energian tuotantokohteisiin Lähi-idässä. 

Vahvistuva tarjonta osuu aikaan, jolloin kysynnästä on yhä huolta. Kansainvälinen energiajärjestö (IEA) varoitti tuoreessa raportissaan merkittävästä kysynnän heikkenemisestä korkean hintatason ja toimitusongelmien vuoksi. 

Brentin raakaöljyn hintanäkymä

Raakaöljyn hintakaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että Brent jatkaa vahvaa laskutrendiään tällä viikolla. Se kävi tänään $73.2:ssa, ja liikkui alimmillaan sitten tämän vuoden helmikuun. 

Brent on laskenut alle 61.8% Fibonacci-palautumistasosta ja lähestyy 78.2% palautumispistettä. Lisäksi se on vajonnut alle 50- ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), kun Relative Strength Index (RSI) on pudonnut ylimyyntialueelle, noin 28:aan. 

On merkkejä siitä, että laskutrendi saa vauhtia, mikä voi työntää hintoja lähipiirissä alemmaksi. Jos näin käy, riski on, että se laskee alle tärkeän tukitason $70:een.